昨天，上海证券交易所结合科创板发行上市保荐业务现场督导的实施情况，发布《上海证券交易所科创板发行上市审核规则适用指引第1号——保荐业务现场督导》。
现场督导于2019年6月启动，是科创板试点注册制中落实以信息披露为核心、把好上市企业“入口关”的积极探索和具体措施。近两年来，上交所共对45家科创板发行上市审核项目的保荐机构启动现场督导，其中37家主动撤回材料，6家注册生效；4家在撤回后补充完善申报材料进行了二次申报，其中2家已注册生效。
本次发布的《指引》总结了科创板发行上市审核中已有的现场督导实践，并将已有的做法制度化、公开化。其中，明确现场督导对象以保荐机构为主，但可以根据需要对会计师事务所等证券服务机构一并实施现场督导；明确交易所发出现场督导通知后、现场督导实施前或者实施过程中撤回的项目，如该项目在撤回后12个月内重新申报的，将在受理后直接启动现场督导；规定与现场检查的衔接安排，对于审核中发现发行人存在相关重大疑问或异常，且未能提供合理解释、影响审核判断的，按规定提请实施现场检查。
上交所相关负责人表示，现场督导一方面传递了压严压实保荐机构把关责任的明确导向，督促保荐机构履行好核查把关职责，引导其把尽职调查主体责任和牵头核查把关责任扛起来。另一方面，与审核问询形成联动，丰富了审核把关的手段，形成有效的监管威慑，一定程度上抑制了发行人和中介机构的“闯关”冲动。
