2月以来,市场风格悄然变化,理财产品也有新动向 — 理财师:投资组合需合理 分散投资有必要
文周晓玲
新 闻 提 示
监管层发力出新规 市场回归价值投资
一年之计在于春。春节后,人们的生活和工作逐渐步入正轨,还未来得及打理的年终奖和孩子的压岁钱找到投资渠道了吗?理财市场风格变化万千,今年又该怎么投资呢?本报邀请招商银行贵阳分行、民生银行贵阳分行和华夏银行贵阳分行理财师,分析展望理财市场,为投资者支招。
市场分析展望
进入2月,好消息接连传来,市场期盼已久的股指期货松绑,定向增发新规出台,两项利好均表明监管层从制度上完善资本市场的决心。招商银行贵阳分行贵宾理财经理曾德宇分析,新规的出台,将引导市场回归价值投资,“垃圾股遍地“、“创业板”疯涨的局面将得到改善,市场会更加健康和理性。因此,未来大盘蓝筹和白马成长类的股票将有更多机会。
曾德宇建议,积极型客户则可适当配置蓝筹股、白马成长股和港股。除股票外,三类基金同样值得关注。一是价值投资类基金,如东方红新动力；二是量化基金,如创金量化多因子、长信量化中小盘、泰达宏利逆向策略等基金；三是投资港股的基金,如富国中国中小盘。中长期客户,还可通过基金定投的方式平摊投资风险。
2月以来,去年年底的资金慌行情暂告一段落,银行资金需求趋于平稳。央行变相加息等操作小幅抬高资金成本,加上春节行情余温尚存,目前银行理财产品收益仍高于去年。不过,未来随着银行面资金充足,理财产品收益可能将继续回调。理财师建议,对于稳健型投资者来说,可抓住春节行情,配置银行中长期理财产品。此外,类似保本基金的净值型产品也值得关注。这类产品提供一个业绩比较基准,为投资者筑好了安全垫,同时还可根据市场变化获取超出业绩比较基准的收益。
人民币理财锁定中长期 外币理财须谨慎
2016年,人民币兑美元贬值了约6%,2017年人民币还会贬吗?投资者又能从中获得什么机会呢?
理财师分析,对于有外币理财需求的投资者来说,仍可继续选择外币理财产品,并根据汇率变化情况,逢低买入外汇。手中没有外币的投资者,切忌盲目兑换外币进行理财。
市场风格的改变以及金融机构自身创新的需求,无疑会带来产品的升级和改变,如招商银行的产品类型即由之前的刚性兑付向净值型产品过渡,且该行净值型产品已占70%以上。投资者在挑选理财产品时,应多咨询多比较,适当尝试新型产品,调整产品组合。
分散投资很重要 提前做好理财规划
俗话说,鸡蛋不能放在一个篮子里,投资过程中也应遵循这个规律。
理财师建议,在投资前,首先要对自己当前的财务状况进行总结和分析,知道哪些是必要支出,哪些是可以用于短期理财的资产,哪些可以用作长期投资。财务状况规划清楚后,再设定一个理财目标,并根据资金的用途搭配具体的产品。值得提醒的是,一般来说,家庭收支留足日常开销外,还应准备一定的备用金以备不时之需,这部分备用金可考虑购买灵活期限的理财产品。
招行贵阳分行贵宾理财师支杰建议,今年的市场不会是单边上涨或下跌的行情,震荡将是贯穿今年市场的主题。因此,投资者应注意进行资产的合理平衡配置和分散投资,还应根据市场变化,及时调整投资组合。
制图 熊航
招商银行贵阳分行 新型智能理财兴起合理配置投资组合
贵州日报新闻 时间: 2017年02月27日 来源: 贵州日报 作者：
银行理财产品、基金、保险,如何在众多产品中挑选合适自己的投资组合配置,对不少投资者来说是一个难题。招商银行贵阳分行贵宾理财师支杰建议,市场的变化催生新型智能理财产品,投资者在挑选理财产品时,不妨关注一下。
招商银行贵阳分行贵宾理财师支杰介绍,去年底推出的“摩羯智投”运用人工智能技术中的机器学习算法,通过以公募基金为基础的全球资产配置,达到分散投资风险的目的。在客户进行投资期限和风险收益选择后,摩羯智投会根据客户自主选择的“目标——收益”要求、构建基金组合,由客户进行决策、“一键购买”并享受后续服务。
支杰演示了一下,这款产品确实很新颖和智能。登录招行APP,进入“摩羯智投”后,将风险承受级别选择为5,期限选择为短期0至1年。系统提示,投资1万元,持有一年,模拟历史收益713元,95%的概率下亏损不超过247元,选好后系统自动运算,并很快给出理财方案。具体方案为:固定收益45.46%,股票类30.05%,现金及货币13.12%,另类及其他11.37%。在固定收益类中,配置4只债券型基金；股票类配置不同类型的4只基金；现金及货币类配置一款货币基金；另类及其他配置黄金联接C类基金和亚洲美元债C。从方案上看,这个投资组合并不局限于一类产品,而是将资产均衡配置在不同风险和领域的产品上,确实有分散风险的效果。
支杰说,摩羯智投还会根据市场变化,不断调整投资组合,客户只需根据系统提示进行调整即可。今年1月,一个投资资产100万元的贵阳投资者使用摩羯智投进行投资,一个月左右收益即达到3%左右。
虽然摩羯智投很智能,但在实际为客户配置资产时,理财师也并不会完全依赖该系统,而是在线下结合客户的更多实际需求,订制更个性化和合理的产品。
■ 摩羯智投智能配置
在招行的理财产品中,还有一款与众不同的产品“聚益生金”。与之前发行的产品不同的是,该系列产品并没有预期年化收益率,但给出了一个业绩比较基准。如招行最近发行的一期60天的产品,业绩比较基准即为4.2%。
支杰介绍,聚益生金是招行发行的净值型理财产品。该系列产品不承诺刚性兑付,但会给出一个业绩比较基准供投资者参考,产品到期后,收益可能会在该业绩比较基准上下浮动,给投资者带来更多期待。随着市场的变化和投资者需求的多样化,今后这类净值型将成为主流,想博取更高收益的投资者可关注该系列产品。
■ 净值型产品可关注
华夏银行贵阳分行 春节行情余温犹在配置中长期产品锁定收益
进入2月份,银行资金需求回归平稳,年初央行变相加息等操作小幅抬高资金成本,货币市场基金、银行理财等收益率小幅高于去年整体收益水平。华夏银行贵阳分行理财经理谭泽坤建议,可抓住行情配置中长期产品,提前锁定收益。
市场理财产品让人眼花缭乱,如何才能挑选到适合自己的产品呢?华夏银行贵阳分行理财经理谭泽坤说,多年来华夏银行不断创新金融产品和服务模式,目前已拥有增盈、新盈、家和盈等众多特色产品,涵盖本外币理财、券商理财、基金、信托、保险、贵金属、外汇等全产品类别。根据投资者具体情况与需求,理财师会为其量身订制最适合的产品。
比如对资金流动性较高的人群,可选择增盈天天理财或增盈开放式无固定期限的理财产品。以5万元为例,增盈天天理财增强型预期最高年化收益率为3.5%,增盈开放式无固定期限理财产品根据投资期限,预期年化收益率从3.1%至4.4%。无论哪一款产品,均比0.35%的活期利率高出10倍左右。
年初央行变相加息等操作小幅抬高资金成本,货币市场基金、银行理财等收益率虽然较年尾高点有回落,但仍小幅高于去年整体收益水平。通过对比发现,与春节前后相比,华夏银行发行的系列产品虽然有下滑趋势,但仍比去年10月、11月高出不少。如该行2016年10月19日发行的增盈1591号91天A款产品预期年化收益率为3.8%,最近发行的增盈1623号99天的产品,预期最高年化收益率则达到4.45%。
谭泽坤建议,从市场面来看,央行仍将实行稳健的货币政策,货币收紧的可能性较小,投资者可以抓住一季度理财产品的“余温”行情,配置中长期产品,提前锁定收益。
■ 量身订制投资组合
专属产品收益高,特定人群别错过。除普通产品外,华夏银行还会不定期推出专属产品,包括手机银行专属产品、社区支行专属产品、新客户专享产品、老年客户优先产品、地区专属产品等。
谭泽坤介绍,专属产品主要针对特定的投资者,这类产品收益较普通产品高0.05%至0.2%。笔者查询发现,以该行近期发行的期限接近的三款产品为例,专属产品收益确实要略高。如近期发行的一款家和盈90天期限的产品,预期年化收益率为4.45%,新盈新客户专享91天期限的产品预期年化收益率为4.7%,而另外一款投资期限为92天的普通产品增盈产品收益为4.4%,明显低于专享产品。
如果投资者有需求,该行还可专门为投资者订制专属产品,这类产品收益也会略高于普通产品。不过这类产品规模相对较小,且发行时间不固定,投资者可随时关注。
■ 专属产品收益高
民生银行贵阳分行 股市处于相对低位基金定投正合适
当前银行理财产品收益的回调,让不少投资者大呼不过瘾。鸡年的行情尚不明确,如何进行合理的配置,获得较高的收益呢?民生银行贵阳分行理财师邵欢支招,目前股市处于相对低点,是基金定投的最佳时机。
民生银行贵阳分行理财师邵欢认为,今年市场仍会延续去年震荡行情,通过基金定投的方式可平摊投资风险,同时还能博取高于银行理财产品的收益。
邵欢分析,目前股市处于相对低点,是基金定投的最佳时机,有长期理财打算的投资者可通过定投的方式实现资产增值。 目前,市场上收益超过5%的银行理财产品寥寥无几,投资者如果想博取更高的收益,可选择基金定投。同时,小朋友的压岁钱也可通过基金定投的方式实现增值。
邵欢说,目前基金定投的方式非常灵活,可以每月定投一次,也可以每周甚至每天定投一次。在基金数量上,可选择一支基金,也可选择多支基金。
在投资频率上,邵欢建议可以适当加大,如一周定投一次。如遇市场下跌,可加大投资频率和金额。在挑选基金时,可以选择波动较大的股票型基金、量化基金和QDII基金进行组合。货币基金收益较低,波动较小,定投时应尽量避免。为了便于投资者进行选择,民生银行理财经理会结合投资者的风险偏好,为投资者挑选出历史业绩优异、成长空间的基金进行组合。
邵欢提醒,基金定投注重长期收益,投资者最好不要频繁赎回,并可根据市场和基金表现,适当调整组合品种和比例。
■ 基金定投灵活组合
去年12月,受美元升值影响,外币理财产品收益出现大幅飙升,让不少投资者蠢蠢欲动。邵欢建议,外币理财收益近期表现平稳,有外币理财需求的投资者也可把握好这个投资时机。
近期多家银行发行的外币理财产品收益仍然可观,如民生银行发行的35天期限的美元理财产品收益为1.2%,91天的收益为1.5%,182天的收益为1.9%,1年期的收益为2.3%。对于有外币理财需求的投资者来说,购买外币理财产品,不仅能获得理财产品的收益,还能从外币升值中再次获利。中长期来看,如果美元持续升值,投资美元理财产品可能会比人民币理财产品收益更高。
不过,如果市民没有外币需求,千万不要跟风将人民币兑换成外币,再来购买外币理财产品。即使为多元化配置资产,也要基于分散风险的考虑,保持合理比例来规避汇率波动的风险。如果有出国旅游、留学的打算和需求,则可以关注国际市场、汇率走势,趁人民币汇率相对走高的时候分批换汇,定期换购学费及生活费所需外汇。
■ 外币理财收益平稳
