今天公募基金发生了一件大事，首只养老目标基金开售，不仅对于国家养老金体系有着里程碑式意义，更是与我们每个人养老息息相关。
很多豆友问我能不能投资？想必这也是大家最关心的问题。
鉴于很多小伙伴还不清楚什么是「养老目标基金」，豆妹先简单介绍下：
「养老目标基金」是国家学习美国401K计划，推出的创新型公募基金产品，主要是为了普通老百姓(603883,股吧)自己投资储蓄养老金用。（详戳《养老目标基金要来了，怎么投？》）
养老目标基金主要采用FOF（基金中基金）的基金模式，最大的特点是期限特别长，通常跨越几十年。而且有封闭运作期限，投资者持有时间至少不低于1年，也3年或5年的。另外对于基金投资股票、股票基金等权益类资产的比例也有严格限制，原则上不超过30%、60%、80%。
养老目标基金的类型主要有2类（策略）：
1、目标日期策略基金
2、目标风险策略基金
首批养老目标基金这两类都有获批：
1、目标日期策略基金
就是以投资者退休日期为目标，根据不同年龄的风险承受能力来进行投资配置，简单说就是年轻时买更多股票类资产，随着年龄变大，养老目标基金会逐渐配置更多比例的债券、固定收益等稳健资产。
今天开售的华夏养老目标日期2040(006289），就采用目标日期策略，以退休日期命名很容易识别，是为将在2040年前后退休的人设置的。
豆妹翻了下招募说明书，这只基投资权益类资产比例不超过60%，而且持有人每次投资至少持有3年。
华夏养老目标日期2040招募说明书
另外，持有权益类资产的比例也会随着投资者年龄的增大而逐渐降低。
华夏养老目标日期2040招募说明书
而2040年到期后，就会转变成为普通开放式基金。
华夏养老目标日期2040招募说明书
2、目标风险策略基金
是根据风险偏好等级，来配置权益类资产与非权益类资产比例的基金。比如低、中、高风险，投资者可以根据自身情况选择，目前首批多数为“低风险”产品。
总的来说，养老目标基金风险属性偏稳健，是超长期投资产品，鼓励大家长线投资，每月攒一点积少成多，有点像零存整取，等到退休时也能存出一笔不菲的养老钱。
好啦下面要说重点了。
除了上述特点外，养老目标基金最大的优点，也是最大的卖点，是可以享受个人税收递延优惠，这是其它公募基金没有的待遇。
今年4月监管层发布了《关于开展个人税收递延型商业保险试点的通知》，规定个人购买商业保险的免税额度最高为1000元/月，一年合计为1.2万。并在5月1日开始在上海市等地实施个人税收递延型商业养老保险试点，试点期限暂定一年。
并且通知明确指出，试点结束后，根据试点情况将公募基金等产品纳入个人商业养老账户投资范围。
豆妹来跟你算下，假如按照此规定减税：
若你月薪1万元，目前个税起征点为3500元，则应纳税工资为6500元，税率为20%，根据累进税率计算，你应纳税额为745元。
如果你每月拿出1000元投资养老目标基金，则这1000元是免税的。也就是说，你应纳税工资变为6500-1000=5500元，那么缴个人所得税就是545元。对比下来，每月可以少缴200元税费，一年就是2400。
免税的这部分钱投资还能赚点收益，还是有点划算的，有没有？
美国的401K计划也是因为减税政策而大获成功，不过目前尴尬的是养老目标基金先出了，配套减税政策还在试点。
也就是说，现在发行的养老目标基金与其它基金没啥区别，所以要不要投资，豆妹的建议是：
别着急，让养老目标基金飞一会~等减税政策出台再说也不迟。
最后提醒下，目前首批养老目标基金多为低风险产品，切不要对养老目标基金抱有不切实际的收益幻想，可以参考下首批FOF的收益~至于想长期追求高收益，基金豆的「小目标」、「全明星计划」更合适，现在正是低位布局好时机哦。
Q：萌新刚来，不知道「小目标」是啥？
A：「小目标」是基金豆推出的基金组合，采用趋势投资策略，自动止盈，把大目标拆解成一个个相对短期确定的小目标，步步为盈，长期复利赚取较高投资回报。
深入了解：
《这些事儿，比选一只好基金更重要》
《24天收益5%，首期小目标赚到手》
Q：小目标该怎么投资？
A：可以佛系跟投、每月“定投”、一次性跟投小目标+滚动复利3种投资方式。
深入了解：《小目标的3种投资玩法》
Q：关于小目标的疑问
A：有疑问看这里《小目标常见问题答疑》。
Q：小目标有哪些服务？
A：理财师豆妹贴心服务、微信群交流、每日投资播报、定期直播《「小目标」投资面对面》、以及更多升级服务
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