新华网北京8月27日电(王蓓蓓)中欧基金董事长窦玉明近日在接受新华网访谈时表示,在过去20年中,公募基金行业充分发挥专业投资能力,坚持长期投资、价值投资理念,取得了不错的长期投资业绩。但很多投资者的基金投资收益体验却不尽相同,这就需要加强投资者教育,培养资产配置和组合投资的理念。
窦玉明称,近日中国基金业协会在关于中国基金业20周年的系列推选中颁发了长期价值相关的奖项,目的就是弘扬优秀基金管理人的长期业绩,推动行业继续以长期投资、价值投资为核心。中欧基金曾做过一个数据统计,如果投资者不加任何选择、等权重投资市场中的所有偏股型基金,尽管各基金业绩表现参差不齐,但投资者如果在2001年到2006年期间的任一时点入市,持有满十年,组合平均年化收益率接近15%,累计回报率更是超过300%。这样的投资成绩可远远超越A股指数。
公募基金的长期投资业绩突出,但有些投资者并不赚钱。究其原因,窦玉明认为可能存在这样四方面的因素。
第一,基金产品数量太多,投资者无从选择,目前市场中形形色色的各类基金超过5000只;第二,投资基金和购买一般商品不一样,基金产品是随着市场动态变化的,无论是组合的净值还是投资标的本身,投资者没有足够的时间、精力和专业能力进行持续跟踪,就较难选择到好的基金产品;第三也是最重要的方面,投资者不正确的投资方式所导致。很多投资者没有资产配置和组合投资的概念,往往受情绪影响追涨杀跌,甚至把基金当作股票来买卖,这样即便在牛市中可能也很难赚到钱;第四,虽然是基金持有人自己的投资行为造成了投资损失,但有些基金公司、销售渠道以及投资顾问在投资者教育方面也存在很大不足。