郭璐庆
[8月23日，百度金融拿到公募基金销售牌照，至此，百度、阿里、腾讯、京东均拿到了基金销售牌照。]
8月23日，证监会北京监管局发布《关于核准北京百度百盈科技有限公司证券投资基金销售业务资格的批复》，核准百度百盈证券投资基金销售业务资格。这也意味着，BATJ互联网巨头均拿下了基金销售牌照。早已烽火不断的基金销售大战，将愈演愈烈。
随着互联网巨头们的介入，尽管商业银行的强势依旧，但优势却在不断被压缩：互联网产业的兴起，催生基金销售行业诞生出天天基金、蚂蚁财富这样的巨头，它们几乎可以跟四大行相较劲；腾讯、百度、京东等销售平台也在不断地发力。
一家老牌公募基金人士也坦言，随着和互联网巨头的不断深入合作，基金销售特别是货币基金的销售业绩表现出色。
另一方面，当互联网巨头在金融行业披荆斩棘时，各大银行同样也在发力基金销售。眼下各家都在积极AI，谋求在智能投顾领域占据先发优势。
BATJ争相布局
8月23日，百度金融拿到公募基金销售牌照，至此，百度、阿里、腾讯、京东均拿到了基金销售牌照。
而蚂蚁、京东拿到销售牌照的时间就更早。蚂蚁于2012年4月获批基金销售牌照，2013年6月上线余额宝；2014年1月，理财通上线标志着腾讯入局互联网基金销售；2016年6月，京东金融获得基金销售牌照，随即展开与基金公司的合作。
互联网基金的销售模式也被证明行之有效：截至今年6月底，天天基金上半年销售额为3025.55亿元，同比增长90.8%，其中，“活期宝”销售额达到1930.21亿元，同比增长96.93%。截至目前，京东金融与超过100家基金公司合作为投资者提供超过4000只基金。
百度金融相关负责人也表示，获得基金代销牌照后，将携手金融机构更好地开展基金销售业务，结合技术优势，提供更优质、更适合的基金产品供用户选择；同时注重投资者教育和风险提示，辅助用户做出更理性的决策，引导用户进行长期定投、理性投资。
“未来基金销售牌照审批和核查标准应该会更加严格。新牌照的获批，并不意味着第三方基金销售牌照开闸。”也有业内人士指出。
入驻后，金融机构主推的金融产品和服务的交易规模提升效果明显。以华夏基金为例，资料显示，入驻京东金融后，在2017年度中，华夏基金月均GMV增长3211%，保有规模增长46044%，保有用户增长39153%。
与此同时，互联网巨头们也利用自身大数据能力优势，与基金公司的专业资产管理能力结合，开发系列定制化服务，辅助基金公司实施有效的用户管理和产品营销。
2018年8月，首批14只养老目标基金将进入发售阶段，作为销售渠道合作方，京东金融与基金公司一起完成发售的相关准备工作，不日将在平台上线养老型目标基金。
“未来也将携手更多金融机构，严格筛选引入更多优质的基金产品，打造精选基金平台，为用户提供智能定投辅助工具。”百度金融相关人士表示。
事实上，互联网巨头们没有止步于基金代销的初级阶段。为了给用户提供更特色化的服务，京东金融在2017年4月份推出业内首家金融机构自运营平台――京东行家，依托大数据、人工智能、用户洞察以及流量管理等优势，向基金公司不断开放场景、用户、数字能力等核心技术，助推基金公司上线新型基金产品、精准触达目标用户、提升产品销售规模等，形成了B2B2C的商业模式。
据悉某FOF基金是由基金公司联合互联网公司为互联网用户量身定制，是业内首款为互联网用户量身打造的FOF，具有门槛低、收益稳健、风险低等优势。该FOF以全市场公募基金为主要投资标的，将采取“主动管理+量化”的方法来进行大类资产配置和优选基金，结合主动管理和大数据处理的优势，为FOF投资提供更加综合的视角。
厮杀AI战场
日前，蚂蚁金融开发出一款叫“如意”的AI产品，蚂蚁希望通过如意让合作伙伴拥有精细的、高颗粒度的、精准的运营能力。
蚂蚁金融相关人士在某公开会议上称，在海量用户中，每个用户都有自己的标签；而通过智能营销定价、体验转化、定投引导、交叉配置、休眠激活、流失挽回等这些措施，能够服务于不同的分层用户。
在互联网巨头的不断冲击下，传统的银行渠道也没有坐以待毙。各大银行同样也在发力基金销售。眼下各家都在积极AI，谋求在智能投顾领域占据先发优势。
业内最为人所熟知的就是招商银行(600036,股吧)旗下的“摩羯智投”。“摩羯智投”是运用机器学习算法，融入财富管理实践及基金研究经验，在此基础上构建的以公募基金为基础的、全球资产配置的“智能基金组合配置服务”。
招商银行（600036.SH）2018年中报显示，摩羯智投作为国内规模领先的智能投顾产品，累计销售规模已达到116.25亿元，报告期内依旧保持“低波动、稳增长”的业绩特征，在资本市场表现不佳的环境下较好地规避了风险，上线以来累计收益位居全部公募基金的前30%。
在获取稳定投资业绩的同时，招商银行也对“摩羯智投”的相关功能不断升级、迭代，进一步提升客户体验。
“AI投”则是工商银行(601398,股吧)的智能投顾服务，其根据客户的风险承受能力、投资目标收益等指标，运用大数据及投资组合优化模型，具体分析客户的投资理财行为、资产配置分布，以及投资理财的活跃情况、变动趋势等指标，建立投资偏好模型，判断投资风险偏好，同时结合客户的风险问卷测评等级，向客户推荐风险等级适配的智投组合。
同时，公开资料显示，今年工商银行对AI投进行了全面升级，在AI智投的基础上，增加了AI指数、AI策略两大模块，智能服务、简化投资，能够更好地满足投资者个性化投资理财需求。
据悉，AI策略包括了稳健精选、均衡配置、成长优选、积极进取四档不同风险收益特征的基金投资组合，组合分别由市场上最优秀的基金公司负责提供投资策略，并在该基金公司的绩优基金池中优中选优。
“以前是重销售轻服务，新时代下，要销售与服务效率并举，一起提升。资管机构一定要直面用户，通过技术、渠道，更好地了解用户，最终达到认知服务用户。”上述蚂蚁金服相关人士进一步表示。
