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货基规模遭剔除全年增速不明显 2017年基金排名“大洗牌”

时间:2018-01-05 17:42:36

2017年基金公司规模“排位赛”正式收官。不同于往年,由于货基规模被剔除在外,公募基金挤掉“水分”之后,整体情况并不理想,基金公司规模排名“全面洗牌”。在新的规模统计口径下,传统老牌基金公司因自身在主动管理产品方面有一定积累,排名随之上升,但一些货基规模占比较大的基金公司排名则一落千丈,其中下滑幅度最大的是天弘基金,其排名从原评价体系下规模第一滑落至第53名。

公募基金发展不平衡

天相统计显示,截至2017年末,公募基金资产管理规模合计达到11.59万亿元,创下历史新高。相比2016年,规模增加了2.43万亿元,大幅增长26.52%。

但在新的统计口径之下,公募基金并没有达到质的飞跃。据银河证券基金研究中心统计,截至2017年12月31日,公募基金主代码口径基金数量共4738只,已经披露的4153只主代码基金的资产净值规模合计43938.67亿元,份额规模合计38325.87亿份。按照剔除货基后的基金业资产规模来看,2017年3月末达到5.19万亿元的最高点,之后几个月规模略有下降,全年规模没有增长。

银河证券分析指出,不同类型基金发展不平衡,股票基金严重不足,成为最小规模品种。股票基金过去2年半以来规模一直在下降,从2015年6月末的10941亿元降至现在的7263.62亿元。债券基金发展也进入滞涨,2017年3月末达到21717.17亿元之后,降到如今的15629.48亿元;如果把短期理财债券基金也计入的话,约在18000万亿元,减少大约4000亿元。混合基金比较复杂,从2015年6月末的30833亿元降至现在的20859.72亿元。

“公募基金近年来发展状态有些畸形,监管机构已经注意到了这一情况,所以,去年年末才会特别强调基金的主动投资管理水平是业务发展核心,要把货币基金规模剔除在规模排名统计之外。”沪上某公募基金投资人士表示。

基金公司排名“大洗牌”

虽然近年来基金业一直在摒弃年终规模排名的陋习,但今年却有所不同,随着货币基金被剔除在外,公募基金排名也出现了前所未有的大洗牌。机构人士分析指出,传统的老牌基金管理公司由于在股票基金、混合偏股基金上的沉淀与积累,排名有所上升,在社会上的影响力、口碑与关注度也将发生较大变化。按照调整后的口径,易方达、嘉实、博时、华夏等传统老牌基金公司排名上升。

银河证券基金研究中心统计,剔除货基后,前三大基金公司分别是易方达(2598.75亿元)、嘉实(2261.65亿元)、博时(2232.65亿元)。以易方达为例,除了拿下基金业规模排名第一的成绩,业绩表现也领跑市场。2017年,易方达消费行业基金以64.97%的收益勇夺A股主动管理股票型基金第一,易方达安心回报以11.75%的收益率获得债券市场业绩冠军。

其他不少基金公司的排名也大幅跃进,包括申购异常火爆的上海东方证券、长江证券(000783,股吧)(上海)资产管理等。从增幅来看,永赢基金管理规模实现大爆发。截至2017年年底,该公司非货基规模为302.85亿元,较2016年年底增加268.17亿元,增幅773.27%。

而曾经依靠货基“起家”的基金公司规模排名则下滑明显。天相投顾最新数据显示,昔日规模冠军天弘基金年末规模仅剩243.55亿元,从往日规模头名滑落至第48位,位居非货基规模排名中上游。从货基规模占比来看,新沃基金、天弘基金、人保资产等11家公司的货基规模在公司总规模中占比超过90%。略有意外的是天弘基金的货基规模占比并非居首,次新公募基金新沃基金总规模为42.21亿元,其中,新沃通宝基金单只产品规模为41.75亿元,货基占比以98.9%的比例高居首位。

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