HFRI基金加权综合指数
1月份上涨
2.8%
为自2010年9月以来
最强劲的月度表现
对冲基金的上涨已延续
15个月
中国基金报记者 姚波
根据全球对冲基金研究机构HFR发布的数据，2018年开年以来，对冲基金业绩飙升， HFRI基金加权综合指数1月份上涨 2.8%，为自2010年9月以来最强劲的月度表现。至此，对冲基金的上涨已延续15个月。不过，2月份这一趋势很可能会发生扭转。
1月份对冲基金所有主要策略均实现上涨。其中，宏观策略遥遥领先，HFRI宏观（总）指数攀升3.7%，为2008年2月以来最佳月度表现。宏观策略表现最好的子策略为量化顺势交易的CTA策略。HFRI宏观系统分散指数上升4.8%，为2008年10月以来最好的月度回报。基本宏观指数也在1月上涨了3.6%，H宏观多策略指数也上涨了3.4%。
股票对冲基金也在1月份大幅上涨，HFRI股票对冲指数（总）指数上涨了3.0%，领先的子策略包括科技和新兴市场。 HFRI股票对冲科技指数本月上涨5.9%，创2008年指数成立以来表现最好的月度业绩。HFRI新兴市场（总）指数在1月份上涨了5.1%，主要由拉美和俄罗斯指数带动，分别上涨了7.2%和5.9%。
事件驱动策略表现略落后前两个策略，HFRI事件驱动（总）指数1月份上涨1.6%。事件驱动子策略表现领先的是对股票市场敏感的特殊情形子策略，HFRI 事件驱动特殊情形指数上涨2.7%。HFRI事件驱动信用套利指数上涨1.7%。
随着美国利率上调，固定收益的相对价值套利基金也持续上涨，HFRI相对价值（总）指数1月份涨幅为1.5%，可转换债套利基金的涨幅达到2.1%。由于股市大幅上涨，利率上升，大宗商品价格上涨，美元下跌，风险均衡基金1月份涨幅收窄，HFR风险均衡波动10指数上涨0.5%。
随着数字代币急剧下跌，1月份波动巨大的加密货币和区块链基金下跌明显，HFR区块链指数下挫9.2%―2017年HFR区块链指数上涨了2798%。2月份市场急剧转变，当月对冲基金的业绩不容乐观。
HFR总裁肯尼斯表示，2018年，全球股票、货币、大宗商品、固定收益和通货膨胀前景的实际和隐含波动率都会增加。对冲基金有望继续从这些波动剧烈的市场和资产类别获得机会，美国减税和基础设施支出、货币政策、企业并购等主题可能推动对冲基金的业绩增长。
