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万家管理层要持股!与国际实业联合竞购万家基金11%股权

时间:2018-02-26 22:00:30
万家基金的股权转让有了新进展。

此前,山东产权交易中心公开信息显示,自2018年1月22日至2月22日,在为期一个月的时间内,万家基金第三大股东山东省国有资产投资控股有限公司将以6808.78万元的价格出售万家基金共计11%的股权,如今挂牌期限已截止。

新疆国际实业(000159,股吧)股份有限公司今日公告,决定与上海朴承企业管理股份有限公司组成联合体共同参与本次竞购,而上海朴承企业管理股份有限公司为万家基金公司管理层持股公司。如果竞购成功,万家基金管理层将持有万家基金4.9%股权。

国际实业将与管理层“瓜分”11%股权

万家基金目前共有三大股东。

中泰证券是其第一大股东,持股比例49%,持股数量是4900万股;

第二大股东是新疆国际实业,持股比例40%,持股数量是4000万股;

第三大股东山东省国有资产投资控股有限公司,持股比例11%,持股数量1100万股。

此次出让股权的是万家基金第三大股东山东省国有资产投资控股有限公司,他们挂牌的是他们持有的全部1100万股,转让底价是6808.78万元,折合每股约6.19元。

宣布联合竞购的国际实业则是万家基金的二股东,根据公告信息,在此次竞购中,国际实业竞购股份610万股,占万家基金总股本的6.1%,挂牌底价为3775.78万元,国际实业将以挂牌底价为基础参与竞购,交易价格以最终竞购价格为准。

而联合竞购的另一方上海朴承企业管理股份有限公司竞购490万股,占万家基金总股本的4.9%。

国际实业在公告中披露了增持万家基金股权的原因。国际实业在公告中披露了增持万家基金股权的原因。

他们表示,万家基金是国内成立较早的一家公募基金管理公司,运作规范,在基金管理以及风险控制方面追求高专业水准,经过长时间的专业化培养和市场历练,逐步形成了稳健的投资风格,基金管理规模不断扩大,经营业绩稳步提升,本次竞购如能完成,公司将参股万家基金 46.1%股权,将进一步优化公司的投资结构,提高公司股权投资收益。

如果完成竞购,国际实业将依然是万家基金的第二大股东。

万家管理层持股上海朴承

此次联合竞购的另一方上海朴承企业管理股份有限公司则是万家基金管理层持股的公司。公开资料显示,上海朴承企业管理股份有限公司的法定代表人正是万家基金董事长方一天。

出资人也大多为万家基金管理层,该公司股东包括李丽、黄海、陈广益、李杰、兰剑、张薇、经晓云、方一天、苏谋东、莫海波。

万家管理层要持股!与国际实业联合竞购万家基金11%股权

万家管理层要持股!与国际实业联合竞购万家基金11%股权而该公司的主要职位也由这些人担任,其中,方一天任董事长、总经理,经晓云、莫海波、陈广益、李杰任董事,兰剑、李丽任监事。

其中万家基金董事长方一天出资2150万,为最大出资方。

其中万家基金董事长方一天出资2150万,为最大出资方。

此外,万家基金的总经理经晓云认缴400万元,负责万家基金投资管理的副总经理黄海、督察长兰剑以及另一名副总经理李杰也分别认缴400万元,其余股东分别认缴250万元。此外,万家基金的总经理经晓云认缴400万元,负责万家基金投资管理的副总经理黄海、督察长兰剑以及另一名副总经理李杰也分别认缴400万元,其余股东分别认缴250万元。

知名基金经理莫海波也认缴250万元。

知名基金经理莫海波也认缴250万元。

值得注意的是,这家公司刚刚成立,成立日期为2018年1月23日,成立时间较万家基金股权转让挂牌起始日还晚了一天。值得注意的是,这家公司刚刚成立,成立日期为2018年1月23日,成立时间较万家基金股权转让挂牌起始日还晚了一天。

万家管理层要持股!与国际实业联合竞购万家基金11%股权每股6元多但仍较评估价溢价不多

此次山东省国有资产投资控股有限公司挂牌的1100万股,转让底价是6808.78万元,折合每股约6.19元,这一价格较评估机构山东中新资产评估有限公司给出的6228.64万元仅溢价不到10%,挂牌价较评估价溢价水平不高。

根据安永审计的结果显示,截至2016年12月31日,万家基金营业收入达到2.55亿元,净利润也达到3834.13万元。万家基金截至2017年11月30日的最新财务数据显示,营业收入和净利润同比增长到3.64亿元和5274.04万元,分别增长42.75%和37.56%。这样看来,在2017年前11个月,万家基金的盈利提升较大。

从公司规模来看,天相数据显示,截至2017年底,剔除货币基金后万家基金以408.63亿元的规模位列全行业第34位,较去年提升7个名次。

在业绩方面,受益于2017年的大盘蓝筹行情,在万家基金公司可统计全年收益的656只基金(A、B类分开统计,剔除货币基金)中仅有中证创业板分级基金的母基金份额和B份额略微出现亏损,而万家品质生活、万家新兴蓝筹、万家上证50ETF全年收益都在25%以上,分别达到31.54%、30.4%和29.69%。

考虑到万家基金的具体经营情况,此次挂牌价较评估价溢价率在基金公司的股权转让中着实不高。此前同样在山东产权交易中心上挂牌的泰信基金45%的股权相比评估价就出现了100%的溢价,而此前天治基金的拍卖底价较评估价的溢价率也更高。

联合竞购与挂牌转让条款很“契合”

如今,挂牌期限已经过去,而国际实业也与上海朴承企业管理股份有限公司组成联合体共同参与本次竞购,再回看此前的挂牌信息会发现,这一联合竞购与出让方的转让条款特别“契合”。

山东产权交易中心公开信息显示,此次转让的标的企业原股东不放弃有限受让权,而且企业管理层将参与受让。这次交易的信息公告期是20个工作日,在挂牌期满后,如未能征集到符合条件的意向受让方,将不会自动延牌。且该交易允许联合受让。

值得一提的是,此次转让,出让方对受让方的“财力”要求不小。出让方表示,意向受让方必须承诺,在被确认为受让方之日起3个工作日内与转让方签订《产权交易合同》,并在签订后五个工作日内一次性支付全款。

基金业内股权变更频繁

其实随着证监会放开新基金公司的审批后,基金行业股权变更的现象尤为频繁,仅在2017年就有包括国联安、天治、泰信、华宝等十数家基金公司先后出现股权变更,有些是因为实行股权激励,而大部分是股东的战略性撤退。

从证监会截至1月19日最新的《证券、基金经营机构行政许可申请受理及审核情况公示》表中不难发现,依然有17家基金公司在列。最早的可追溯至2016年2月1日申请的九泰基金,但审批流程却卡在了2016年5月的第一次反馈意见上;进展最快的是泓德基金,在2016年3月份申请后已经在2017年10月10日通过第二次意见反馈阶段。信达澳银基金则是2018年首家出现在该名单上的基金公司。

此外,近期中海基金33.4%的股权也在上海联合产权交易所挂牌,出让方是国联证券。

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