3月2日国家放了个大招，证监会正式发布并实施《养老目标证券投资基金指引（试行）》，开启了公募基金服务个人养老的新时代。
很多豆友看到后秒变黑人疑问脸，养老靠政府，养老靠子女，还要我自己投养老基金么？养老基金不还是投资股市债市，跟我自己买基有啥区别？……
这得从养老体系说起，随着全球老龄化，三支柱养老体系已是各国发展的共同趋势：
第一支柱政府兜底的公共养老金；
第二支柱企业年金和职业年金；
第三支柱个人税延养老金，自愿参加。
当前我国养老主要靠第一支柱，第二支柱是短板，第三支柱基本没发展，居民家庭资产以存款为主，个人投资养老资产占比不足5%。而在美国，个人养老投资理念早已深入人心。截止2017年6月底，美国家庭金融资产总额78万亿美元，其中，私人养老金（补充养老金）总资产高达26.6万亿美元，占全美家庭金融资产总额的34%，超过1/3。
除了投资理念外，个人养老产品市场的混乱也是造成个人养老发展不足的原因，老百姓(603883,股吧)都不知该买什么，很多产品甚至加了个“养老”就开始挂羊头卖狗肉了…
所以这次国家出招，规范推出养老目标基金，让靠谱的公募基金来专门管理你的私人养老钱。
这个基金有啥特别？
《指引》明确要求，养老目标基金在发展初期必须采用FOF投资形式，而且要采用成熟稳健的资产配置策略，对基金公司、基金经理、子基金都有明确的要求：
养老目标基金最短封闭运作周期或投资者最短持有期限应不小于1年，鼓励投资者长期持有基金。
主动管理子基金（除商品基金）运作周期应不小于2年且规模不低于2亿；
基金经理工作年限5年以上。
养老目标基金可以设置优惠费率，并通过差异化费率安排，鼓励投资人长期持有。
其他基金不可以随意使用“养老”，此前不合规的需在3个月内修改名称，“养老”产业投资主题基金除外。
总结一个字就是稳，毕竟是养老钱。
养老目标基金主要有目标日期策略基金、目标风险策略基金以及中国证监会认可的其他策略三种。
1、目标日期策略基金
就是以投资者退休日期为目标，根据不同生命阶段风险承受能力进行投资配置。
简单说就是把人生分几个阶段，年轻时配置更多股票类资产，随着年领增长，基金会逐渐配置更多比例的债券、固定收益等稳健资产。目标日期基金多以退休日期命名，比如“目标日期2060基金”就是为将在2058至2062退休的人群设置的。
2、目标风险策略基金
是根据特定的风险偏好等级，来设定权益类资产、非权益类资产的配置比例的基金。基金经理通过提供差异化的波动率产品，来供不同阶段的人来选择。比如成长型、稳健型和保守型等类别。
怎么选择？
如果你比较忙，没时间管理投资账户，或者是投资小白，就选目标日期基金。省心省力，市场判断和调整操作都交由专业的投资管理人去做。是不是有点像基金豆「小目标」？！
如果你对自己养老金投资目标清晰，且有一定的市场投资经验，就可以选择目标风险基金。个人操作空间更大些，你可以根据自己对市场的判断，主动调整对养老目标基金的配置。
豆妹总结：
其实你的养老金早就通过公募基金来保值增值了，截止2017年年底，公募基金管理公司受托管理各类国家养老金超过1.47万。
所以本次指引出台以后，原来只为机构提供的服务，现在可以直接为个人投资者做了，普通老百姓都可以通过公募基金的方式来攒养老金了。
养老需要我们早做准备、合理投资，养老目标基金正好为我们提供了一个公开透明的好投资工具。当然目前还在发展初期，未来的路还有很长要走。
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