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发现平衡之美,有些基金生来低调却暗藏锋芒

时间:2018-03-28 15:38:27
近期有一档口碑很好的综艺节目叫《声临其境》,这档原创的配音秀栏目如期走红,让我们认识到了很多未曾认识的好演员,比如赵立新、王劲松;也有一些演员让我们重新认识,比如韩雪、朱亚文,表现真得超级惊艳。这档节目让观众有了很多新的认识,柠檬君也在反思,我们对于基金的认识,是否也存在着一定的误区,我们是不是对那些业绩霸榜的基金有着过分的关注,忽视了那些低调的实力派?我们对一些基金的刻板印象是不是也需要改变?

柠檬君就开始寻找这样的基金,发现了一只藏得很深的绩优基金――景顺长城动力平衡(260103)

晨星认证,荣耀加身

景顺长城动力平衡(260103,基金吧)最近获得了晨星(中国)2018年度基金奖最佳混合型基金,这一次评奖公募基金共有1746只基金参选,其中15只基金进入提名名单,最终有5只基金获奖。能够入围这一提名就已经是百里挑一了,最终获得晨星奖,那就是三百里挑一了。

晨星年度基金奖的评选方法包括定量评价和定性评价。定量评价考察以下方面:2017年度总回报率、风险、风险调整后收益;基金经理团队在2017年度是否变动;指数化投资部分的比例;长期业绩表现;年度费率等。定性评价考察的是基金经理任职的时间、基金公司管理团队的稳定性、投资组合与投资策略的一致性、为投资者提供的服务、是否涉及丑闻等。

在那么多同类里想要突出重围并不是那么容易的,能够获得晨星奖的肯定就很荣耀了。

平衡之美,低调实在

景顺长城动力平衡,一只很讲究平衡的基金,合同里规定的股票仓位区间是20%-80%,攻防都不会很极端,所以无论在市场大涨还是大跌的时候都不会很惹眼,在排行榜的首尾两端都很难看到它的身影,因为波动率确实比较小一些。波动小了,对于稳健的投资者来说是一件好事,但是对于基金和基金经理,少了一个霸榜刷屏的宣传良机,低调实在不假,关注度低也不假。

业绩优异,动力澎湃

现任基金经理管理以来业绩情况

现任基金经理管理以来业绩情况

我们可以通过上图看出,景顺长城动力平衡自现任基金经理接手以来业绩较为优秀,虽然讲究平衡仓位不高,但是动力一点不差,尤其在震荡市中颇有些大显神威的意思。

老司机掌舵,动力支撑

基金业绩好,肯定跟基金经理有密不可分的关系,景顺长城动力平衡的基金经理是刘苏,因为与“流苏”同音,应该很好记,但是相信了解的人并不多。

CFA, 理学硕士

曾担任华润信托有限公司信托经理、 鹏华基金行业研究员、 基金经理。2015年5月加入景顺长城, 现任景顺长城动力平衡证券投资基金基金经理,自2011年12月起担任基金经理, 具有13年证券、 基金行业从业经验。

曾管理鹏华精选成长股票型基金, 任职以来(2011.11.28至2015.5.5 )回报128.83%, 超越基准47.75%, 同业排名120/287;曾管理鹏华消费领先混合型基金任职以来(2013.12.23至2015.5.5) 回报77.56%, 超越基准16.69%, 同业排名13/41

有着13年从业经验,6年以上基金经理经验,经验是比较丰富的了,在目前的公募行业背景下,也算是一位“老司机”了,历任基金业绩都超过同类平均水平,而且现任基金的业绩超越更多,呈现出随着经验丰富,业绩越来越好的趋势。

刘苏是这么介绍自己的投资理念的:

坚持“下行风险小,上行空间大”的原则,积极寻找“好行业、好企业、好时机”三因素相结合的投资机会,重点包含以下两类投资机会:

“大行业、小公司、有竞争力”的优质成长股

预期(估值)很低,但经营出现积极变化的公司

可以看出刘苏是一位重视选股的基金经理,从业绩归因来看,刘苏的好业绩多半都归功于他的选股能力,可以说是看家本领。

在择时上,刘苏是淡化择时的,大多数情况下,淡化仓位选择,但是对于市场整体估值水平处于相对长周期(2-5年)内的极端位置时,会做出相应的调整。从历史数据来看,刘苏接手以来,景顺长城动力平衡的仓位中枢约在70%,多数时段变化不大。

刘苏同时还是一位换手率比较低的基金经理,操作并不频繁,重仓股变化比较小,精选个股长期跟踪持有或许是贴切的表述。

目前刘苏只管理了景顺长城动力平衡这一只产品,真得非常难得,而且由于产品锋芒不露,净资产规模一直比较稳定,由于基金净值呈上升趋势,也就是说份额呈逐步下降的趋势,遇到这样一只低调又暗藏锋芒的基金,持有人还是很幸福的嘛。

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