证券时报记者 李树超 张燕北
昨日，上证综指下跌1.5%，3100点关口再受考验。不过，在国家支持海南建设自由贸易试验区政策利好刺激下，海南板块逆市大涨，海汽集团、海南橡胶(601118,股吧)、海峡股份(002320,股吧)等20余股封住涨停板，赛马及彩票概念股也表现抢眼，海航创新、珠江实业(600684,股吧)、罗牛山(000735,股吧)等多股冲击涨停。
公募基金投资人士表示，海南板块在政策驱动下逆市爆发，但在前期较高涨幅积累和市场预期充分的情况下，其持续性有待观察，基建、旅游等细分领域绩优股有望持续受益，值得长期关注。
后市持续性待观察
益民基金认为，海南改革政策大礼包超市场预期，首先是规格高，其次是海南的战略定位发生突破，第三是产业扶持政策覆盖广强度大，覆盖现代服务业、信息产业、农业、旅游、海洋经济等领域。
北信瑞丰基金权益事业一部负责人黄祥斌表示，虽然短期涨幅较大，主题成分略多，但是作为一个中线布局的热点，需要密切跟踪及观察。黄祥斌说：“我们介入了海南板块，主要集中在免税、旅游领域，配置比例还较为可观。因为我们之前就判断海南板块前景较好，所以挑选了业绩及估值较为匹配的标的进行跟踪及介入。”
沪上一家大型公募量化投资部副总认为，与去年的雄安新区板块相比，此次海南板块上涨的持续性可能会差一点。首先，二者的高度、资源不同，雄安是“千年大计”，与深圳特区、浦东新区并列，也有来自北京的资源；其次，雄安的发展模式是完全创新，相对来说预期会长久一些，海南短期就能看到赛马和自由贸易港，短期内两者很难形成明确趋势；第三，政策层面有了雄安概念股炒作的先例，今年对此监管更严格，并不鼓励主题性炒作。
北京一家大型公募绩优基金经理也认为，海南成立30周年政策关注度较高，市场有过一定预期，在前期积累了较大涨幅，预计不如雄安新区板块那样的地区板块上行幅度，后市走势有待观察。
基建、旅游等或持续受益
多位业内人士研判，海南作为整体区域板块无法形成相对持续的上涨，但部分细分行业如基建、旅游等有望持续受益，值得长期跟踪和观察。
黄祥斌认为，基建、旅游、养老、医疗将会持续受益。海南板块承载了改革开放新试验田的重担，其中不乏有一些业绩增速及估值相匹配的优质个股，所以海南板块短期有成为市场热点的可能，其中一些好的标的可以持续跟踪。
上述沪上大型公募量化投资部副总认为，海南板块的两大细分行业值得持续关注：一是“旅游+”，海南岛的优势仍在于旅游，免税政策放宽也将利好海南特色旅游产业，如酒店娱乐、赛马、博彩等相关消费行业及衍生产业链值得长期关注；二是基建，以海南目前情况看，基础设施建设投资提升空间较大，港口、高速公路、航空等“海陆空”交通运输领域值得关注，后市的政策明晰与自贸港的下一步发展方向十分重要，自贸港建设需要找到一个突破口。
益民基金表示，可从三条主线关注相关标的：一是海南岛内基础设施存在较大的优化空间，参与机场、港口、公路、铁路建设的公司将从中获益；二是海南实施土地供给侧改革，利好在海南拥有土地储备的房企；三是经营范围涉及海南旅游、农业、医疗、信息技术等特色产业的公司。
然而，海南板块近期的大涨也引发部分公募的警惕。沪上一家中型公募研究分析部总监认为，主题性的风口不宜跟风追高，投资最根本的还是要归结于对上市公司的基本面分析。
