作为国家的战略储备资金，全国社保基金投资股票的情况一直备受投资者关注。社保基金理事会自成立以来，其收益相对稳定，十七年来，在A股几轮牛熊转换中，几乎没有亏过。
Wind梳理发现，从去年开始，社保基金持仓集中度明显提升，一季度持仓市值达2383亿元，主要集中于银行、医药生物、化工、电子和家用电器行业。
社保基金一季度持仓分析
Wind数据统计显示，根据最新社保基金重仓持股数量及市值来看，一季度账户整体倾向于配置板块中的龙头及白马股。
2018年一季度，全国社保基金出现在532家上市公司的前十大流通股股东名单上，持有257.76亿股，持仓总市值达2383.24亿元。其中109家公司为新进持股。社保基金持有银行、医药生物、化工、电子和家用电器行业的市值最多，均超过100亿元。
在社保基金持股占A股流通股比例最高的前十家公司中，三孚股份为一季度新进，浙江交科、广信股份(603599,股吧)、节能风电(601016,股吧)和海兴电力被增持，奥佳华仓位未发生变化，乐普医疗(300003,股吧)、新纶科技(002341,股吧)、美年健康、开润股份被减持。
社保基金持股比例最高的是浙江交科，一季度社保持股比例达23.36%，相比第二名欧普照明高出了近20个百分点，且较上一个报告期，社保基金增持比例达18.23%，也是今年一季度持股比例增幅最大的公司。
新进持股方面，一季度，社保基金新进109家公司的前十大流通股股东名单。其中，新进持有豫园股份、东兴证券、中信银行、中联重科的股份数量均超3000万股，分别为5210.08万股、4539.95万股、3819.35万股、3404.11万股。
此外，新进持有兖州煤业(600188,股吧)、新潮能源、中材国际(600970,股吧)、宁波华翔(002048,股吧)、三安光电(600703,股吧)、龙蟒佰利、中原证券、河钢股份、北辰实业、浙江龙盛(600352,股吧)的股份数量均在2000万股以上。
从行业分布看，截至一季度末，社保基金持有银行、医药生物、化工、电子和家用电器行业的市值最多，均超过100亿元，持有综合、钢铁行业的市值较少，不足10亿元。市值变化方面，社保基金持有家用电器和建筑装饰、有色金属、化工、商业贸易的市值增加较多，持有生物医药、通信的市值减少较多。
投资A股十七年几乎没亏过
社保基金理事会自成立以来，其收益相对稳定，十七年来，在A股几轮牛熊转换中，几乎没有亏过。今年3月份，全国社保基金理事会理事长楼继伟在接受记者采访时表示，2017年社保基金投资收益在9%以上。
而根据2016年度社保基金年度报告显示，截至2016年年末，社保基金会管理的基金资产总额20,423.28亿元，2016年基金权益投资收益额319.40亿元，投资收益率1.73%；自基金成立至2016年的十六年，基金权益投资收益额8227.31亿元，基金权益年均投资收益率8.37%，超过同期通货膨胀率2.33%约6.04个百分点。
收益率与上证指数正相关
先后持股2000余只，集中度正在提升
根据各上市公司披露的定期报告，社保基金历史上曾经在超过2000家上市公司的十大流通股股东中现身。开始的时候，社保基金持股家数和市值都比较低，随着市场进一步的发展，社保基金规模在壮大，持股家数和市值也在稳步上升。
2017年，社保基金持仓市值高达2458亿元，较2016年同比增长36%，而持股数量则由2016年末的692只下降至553只，显示社保基金持仓风格正趋向于集中。
资料显示，自2003年开始，社保基金开始有委托投资资产，而这部分资产有一定比例的资金被委托投资管理机构投资于股市，截止2003年末，社保基金持股66只，持仓市值14.18亿元。进入之初，有色金属、石化等行业的绩优大盘蓝筹股成为社保基金首要投资目标。
2004年末，社保基金持股128只，持仓市值39.16亿元。
2005年末，社保基金持股204只，持仓市值75.03亿元。
2006年末，社保基金持股216只，持仓市值217.25亿元。
2007年末，社保基金持股97只，持仓市值177.86亿元。
2008年末，社保基金持股153只，持仓市值100.97亿元。
2009年末，社保基金持股188只，持仓市值254.67亿元。
2010年末，社保基金持股258只，持仓市值372.3亿元。
2011年末，社保基金持股249只，持仓市值283.77亿元。
2012年末，社保基金持股339只，持仓市值487.69亿元。
2013年末，社保基金持股441只，持仓市值700.7亿元。
2014年末，社保基金持股607只，持仓市值1161.98亿元。
2015年末，社保基金持股720只，持仓市值1971.8亿元。
2016年末，社保基金持股692只，持仓市值1785.52亿元。
2017年，社保基金持股554只，持仓市值2427.92亿元。
本文首发于微信公众号：Wind资讯。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。
