证券时报记者 何漪
2015年7月，证金公司出资2000亿元设立了5只基金，“国家队基金”的动向一直备受市场关注。截至今日，其中的3只基金，南方消费活力、嘉实新机遇、华夏新经济发布了二季度报告。报告显示，二季度3只基金依然重点持有大盘蓝筹股，与一季度末相比，大部分的重仓股没有发生变化。
公告显示，南方消费活力基金二季度前十大重仓股包括贵州茅台(600519,股吧)、中国人寿(601628,股吧)、伊利股份(600887,股吧)、青岛海尔(600690,股吧)、绿地控股(600606,股吧)、白云山(600332,股吧)以及军工、航空板块的中国重工(601989,股吧)、海航控股、航天信息(600271,股吧)、申能股份(600642,股吧)；其中仅白云山为二季度新进品种。
华夏新经济基金同期配置的重点行业也是消费、医药、金融、地产，十大重仓股包括招商银行(600036,股吧)、伊利股份、华侨城A、中航资本(600705,股吧)、浦发银行(600000,股吧)、康美药业(600518,股吧)以及通信、电子行业的鹏博士(600804,股吧)、欧菲科技、国电电力(600795,股吧)、大秦铁路(601006,股吧)等；以上个股与一季度持仓一致。
嘉实新机遇二季度配置重点在大盘蓝筹股、以及部分计算机和医药个股。前十大重仓股分别为东方航空(600115,股吧)、航天信息、大秦铁路、国电电力、华能国际(600011,股吧)、恒生电子(600570,股吧)、天士力(600535,股吧)、同方股份(600100,股吧)、用友网络(600588,股吧)和长安汽车(000625,股吧)。
值得注意的是，这三只基金在大类资产配置比例上显示出了较大的差异。与一季度相比，南方消费活力、 嘉实新机遇两只基金均维持了中等偏低仓位，股票资产占比都在56%左右，华夏新经济则依然高仓位运行，股票市值占比达87%。
对于后市，南方消费活力基金经理认为，二季度国内经济增速预计平稳回落，企业盈利小幅下行。利率水平在外围美联储加息、内在降成本的需求下，边际有所放松，但空间不大。政策重点还是调结构、去杠杆、防风险，叠加外围不确定性因素，国内经济承压，但经济整体韧性仍然强劲，总体有望保持平衡运行和中高速增长。在此背景下，权益市场将可震荡企稳并逐渐展现出更大的吸引力。南方消费活力基金将继续保持中性仓位，重点配置低估值蓝筹个股。
嘉实新机遇基金经理也表示将通过优化大类资产配置，选择安全边际较高、流动性较好的优质个股，力争实现基金资产的长期稳健增值。
与一季度相比，3只基金二季度规模出现下滑。南方消费活力、嘉实新机遇二季度规模为148.95亿元、126.95亿元，环比一季末分别下滑了3.57%，6.49%；华夏新经济规模为116.92亿元，环比下滑11.62%。
