日前，新加坡金融管理局正式向亚太交易所颁发交易所牌照和清算所牌照，是继新加坡交易所（SGX）和新加坡洲际交易所（ICE Singapore）之后新加坡诞生的第三家交易所。该交易所由中国企业发起组建，是中国企业首次在海外创办的期货交易所。亚太交易所英文名称为：Asia Pacific Exchange, 简称 APEX。
亚太交易所将开展农产品(000061,股吧)、能源化工、金属等大宗商品期货以及汇率、利率、股票指数等金融衍生品交易。亚太交易所的发展愿景是，立足新加坡、辐射亚太、面向全球，构建大宗商品和金融衍生品交易中心，打造亚洲价格基准，为亚太地区经贸发展提供一个新的风险管理平台。
亚太交易所是股份制企业，主要投资股东是中国华信、新湖集团等中国企业及国内外的投资基金。经过两年的筹备，亚太交易所构建了一个优秀的国际化管理团队。董事长陈惠华女士，是新加坡历史上首位女部长，曾担任新加坡总理公署部长，兼财政部交通部第二部长，现为美国私募股权投资公司KKR集团（Kohlberg Kravis Roberts）高级顾问。首席执行官朱玉辰先生，是中国期货市场的最早开拓者。中国目前有四个期货交易所，朱玉辰曾担任其中两个交易所即大连商品交易所和中国金融期货交易所的总经理。朱玉辰是中国第十届、十一届全国人大代表和第十二届全国政协委员。
中国企业走到“一带一路”沿线国家建设交易所，其意义不亚于建设一条新的铁路或公路。亚太交易所作为重要的市场基础设施，具有价格发现、资源配置、风险管理、投资交易等一系列重要功能，将促进市场基础设施的互联互通，整合与提升各类要素资源，深化“一带一路”的经贸合作。
习近平总书记在十九大报告中指出，“我国日益走近世界舞台中央”，“中国坚持对外开放的基本国策，坚持打开国门搞建设，积极促进‘一带一路’国际合作，努力实现政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心相通，打造国际合作新平台，增添共同发展新动力(310328,基金吧)。”亚太交易所作为一个崭新的金融平台、贸易平台，是响应中央号召、落实“一带一路”倡议的具体实践，将把中国对全球大宗商品和金融市场的影响力更充分地传导出去，巩固和提升中国的影响力。
亚太交易所将充分利用新加坡的区位优势，辐射亚洲，服务全球。新加坡是全球第三大金融中心，地处国际大宗商品流通的十字路口，是纽约与伦敦之间 24 小时不间断交易的重要枢纽。众多大宗商品跨国公司总部或亚太总部云集新加坡，形成了发达的现货市场、期货市场、远期与掉期等 OTC 市场，拥有丰富的金融生态与完善的配套设施，具有显著的集聚与辐射效应。
亚太交易所致力于打造大宗商品的亚洲价格基准，对亚洲与中国更公平高效地参与全球竞争具有重大意义。全球大宗商品的定价体系由欧美主导的格局已延续了100多年，越来越不适应当前世界经贸重心由西向东转移的大趋势。目前，全球70亿人口中的40亿在亚洲，亚洲对全球经济增长率的贡献度已达60%。亚洲在大宗商品国际贸易中的比重越来越大，农产品、能源、金属等基础原材料超过一半的进出口贸易发生在亚洲，其中多个品种的中国进口量已居世界第一位，比如石油年进口量3.5亿吨、铁矿石10亿吨、大豆9000万吨。庞大的现货贸易量催生了期货套期保值、价格发现、风险管理等巨大需求。因此，随着全球经济贸易重心持续向亚洲转移，全球定价体系必将重构，亚太交易所站在这一历史转折点，着眼于打造具有全球影响力的亚洲价格基准，增强亚洲的定价话语权。
在人民币国际化进程中，亚太交易所将发挥助推器作用。人民币进入SDR货币篮子后，扩充人民币的海外应用场景，对人民币的跨境使用具有十分重要的意义。亚太交易所将在海外推出人民币计价的商品期货品种，推出人民币兑美元汇率等金融期货品种，扩大人民币在商品定价、金融交易、国际贸易、清算与结算中的应用场景。
在中国期货市场国际化进程中，亚太交易所将发挥试验田作用。中国是全球大宗商品主要进口国和期货大国，商品期货成交量已连续7年位居世界第一，2016年成交量达41.4亿手，成交额195.6万亿元。上海、大连和郑州三家交易所约占全球商品期货与期权成交总量的近六成，有7个品种的成交量居全球前十强。当前，国内交易所正以原油、铁矿石等品种为突破口，探索期货市场的国际化发展路径。由于资本项下尚未充分开放，国内市场与国际市场还难以立即全面接轨，亚太交易所走出国门，将为中国期货市场国际化“打前站”，直接置身于成熟的国际市场，积极呼应国内期货交易所走向国际，开展有益的探索与尝试：
首先，亚太交易所是一个国际期货交易所。亚太交易所的客户定位是国际化的，并不针对中国境内市场，而是覆盖东南亚、中东、欧美的客户和部分已经出海的中国企业，与中国交易所之间并非竞争关系，而是一种有益的补充和延伸。
其次，亚太交易所有助于服务中国的进出口贸易。中国进出口企业及其海外贸易公司，在国际期货交易所进行套期保值已经是常态，是芝加哥商业交易所（CME）、美国洲际交易所（ICE）等海外交易所的常客。亚太交易所为这些企业的套期保值增加了一个新的选项，将在时区、语言、交割、币种、清算等方面做好本土化与国际化的有机结合，更好地服务于进出口贸易的风险管理。
第三，亚太交易所是中国期货市场金融创新的离岸试验田。许多期货品种可以在这个离岸市场的开放环境中先行先试，待成功后再移植到中国境内市场。正如伦敦长期充当美国的离岸金融市场，欧洲美元等衍生品都是在伦敦试验成功后，再引入美国国内推广。
亚太交易所的交易网络覆盖全球，会员将涵盖新加坡、香港、欧美等地主流的期货经纪商。交易规则按照国际规范制订，满足全球投资者的交易习惯。亚太交易所设独立的清算所（APEX Clear），按照国际规范建立了中央对手方担保制度和坚实的财务保障，确保市场的稳定运行。
亚太交易所的产品线将重点围绕亚太地区的产业特点和发展需求。在大宗商品方面，将选择东南亚最有优势的特色产品、新加坡贸易中转量最大的商品，以及中国印度等进口量最大的品种，包括能源、农产品、金属等。在金融衍生品方面，将围绕股指、债券和人民币国际化相关的品种展开，譬如人民币兑美元的期货期权等。
成立初期，亚太交易所将以东南亚特色品种为突破口打开国际市场，瞄准市场空白，专注解决产业客户在国际贸易环节的需求痛点。拟上市的第一个品种是精炼棕榈油期货，将于今年第二季度上市交易。
棕榈油是全世界生产与消费量最大的植物油，是东南亚出口量最大的农产品。印度尼西亚与马来西亚的生产量在全世界占比为86%，出口量占比为91%。消费量最大的区域为印度、欧盟和中国。由于棕榈油的生产集中度高，消费地分散，国际贸易量巨大，市场价格波动频繁，棕榈油种植园、加工商、贸易商必须借助于期货市场进行套期保值和风险管理。
亚太交易所的棕榈油期货合约交割方式采用FOB（指定港口船上交货）实物交割，方便快捷，减少了储存费用，节约了交割成本。指定交割港口位于马六甲海峡两岸的印度尼西亚和马来西亚主产区，具有丰富的现货资源，配套设施完善。交割标的物为24度精炼棕榈油，是国际贸易的主要品种。亚太交易所为交割提供全流程服务解决方案，能够满足产业客户的多种复杂需求。同时，新加坡是全球棕榈油现货交易中心，拥有理想的产业生态圈，具有良好的金融、信息、物流和完整的配套服务体系。该品种合约的推出，解决了当前产业客户在币种、交割、结算等方面的多个需求痛点，填补了棕榈油市场的空白。
该品种合约设计广泛征集了各类客户意见，国际棕榈油产业界与投资者十分期待这一新合约尽快推出。亚太交易所将与马来西亚衍生品交易所、大连商品交易所的相关油脂品种形成互补关系，共同服务于棕榈油产业链的产、供、消不同环节，相互衔接、相互促进、相互带动，扩充和完善期货市场的服务功能。该品种将为全球棕榈油贸易增加一个新的渠道，为风险管理提供一个新的工具，为贸易定价创造一个新的基准，为跨市场投资套利开辟一个新的平台，助推棕榈油产业的繁荣发展。
今年是中国改革开放40周年，中国正进入全面对外开放的新时代，亚太交易所在这个时点诞生，将抓住历史性机遇，发挥中国优势，为中国企业更公平、更深入地参与国际金融市场做出有益的探索。习近平总书记指出，“我们要以庆祝改革开放40周年为契机，逢山开路，遇水架桥，将改革进行到底。”中国企业首次出海自主打造国际交易所，必将接受国际市场的历练与考验。亚太交易所是一次负有使命感的探索之旅，凭借着世界经贸重心东移的大势，凭借着中国在全球经贸领域影响力的日益上升，凭借着中国国内期货市场的成功经验，亚太交易所一定会乘风破浪会有时，直挂风帆济沧海。
