引言
今年以来，东北地区粮豆轮作的政策支持力度不断加大。4月底有关部门又紧急下发通知，要求东北地区今年大豆生产者补贴的标准要高于玉米，且鼓励向优势区集中。
在此背景下，今年东北产区种植结构将出现哪些变化？各方对后期玉米和大豆价格走势如何判断？带着这些问题，期货日报记者5月20日至26日跟随大商所农产品春季考察团深入黑龙江省东北部的玉米、大豆主产区进行调研。
大豆种植面积不及预期
5月末的东北地区，天气已经开始变热。车辆穿行在黑土地上，窗外是大片大片的农田。在考察进入第三天的时候，当地出现了大规模降温，并连续迎来了三场“及时雨”。
在此次考察之前，市场已经炒作天气因素，带动玉米期价上涨。但经过实地考察，记者发现干旱天气对黑龙江东部地区的影响并不大。“除了哈尔滨周边和部分岗地外，玉米出苗都较为正常。不过，这可能跟东线处于三江平原腹地有关，各地河流分布较多，水源相对丰富。而且在我们考察第二天之后，气温下降，各地迎来降雨。考虑到今年考察较往年提前一周左右，预计天气对黑龙江东部地区新作影响相对有限。”华泰期货分析师范红军表示。
农作物的种植收益对产区农民的种植意向有很大影响，大部分农民会参考前一年农作物的种植收益来决定新作的种植面积。2017年秋季黑龙江大豆、玉米上市后价格走势明显分化。大豆价格平开低走，市场成交低迷；玉米价格平开高走，而且市场交投活跃。尽管农民拿到的大豆种植补贴高于玉米，但最后玉米的种植收益仍高于大豆。
据双鸭山市集贤县农委相关负责人介绍，今年集贤县玉米种植面积120万亩，大豆11万亩，今年休耕5万亩左右。2017年该县玉米种植面积为116万亩，大豆16万亩。从数据可以看出，今年集贤县大豆面积减少，玉米种植有所增加。种植面积变化主要还是因为去年玉米的收益高于大豆。“只有能拿到轮作补贴的农民才会改种大豆，其余的农民没有改种的情况。”该负责人表示。
位于三江平原富硒土壤带核心区域的宝清县，除去农场部分，全县总耕地面积300万亩。据当地政府相关负责人介绍，2017年该县大豆种植面积为125万亩，玉米为93万亩。今年大豆种植面积将维持在100多万亩。由于去年大豆的价格较低，玉米价格较前年高，今年预计玉米的种植面积会有所增加。
事实上，为了应对中美贸易摩擦可能带来的影响，有关部门在4月底紧急下发通知，要求各地调增大豆种植面积，黑龙江大豆补贴在200元/亩以上，玉米补贴在100元/亩以上，并提供轮作补贴150元/亩。但在考察中记者了解到，上述措施并未使农民大量改种大豆。这主要有两方面的原因：一是通知下发时大部分农民已经完成播种，未播种地区农民也已经提前购置了种子、化肥等生产资料，改种成本较高。二是不考虑轮作补贴的话，即使大豆补贴标准高于玉米，经地方政府和农民测算，今年玉米种植收益很可能仍高于大豆。而且轮作补贴本身有一定的要求，比如说需要连片，这在一定程度上限制了轮作补贴政策作用的发挥。
“由于大豆的补贴政策下发时间稍晚，错过了春播时节，宝清县今年的大豆种植面积没有增加。如果相关通知能早20天下发，情况可能就有所不同了。”宝清县当地政府相关负责人表示。
家住萝北县江滨农场的于磊，家中经营着10公顷的农田，去年种了1公顷的大豆，其余9公顷都种的水稻，今年种了2公顷的玉米，8公顷的水稻。“去年大豆种植效益不好，还赶上雹灾，卖了1.7元/斤，不算上国家补贴每亩地的收益只有1000元。水稻的收益好，每亩能有6000―7000元，所以即使种植水稻的成本较高，我也还是愿意种水稻。虽然今年大豆的补贴高了，但是通知下来晚，已经种上玉米了，无法改种，附近的情况差不多都这样。”于磊告诉记者。
在考察过程中，期货日报记者详细了解了黑龙江产区主要农作物的种植收益情况。由于大豆的单产低于玉米，且去年大豆市场较为低迷，玉米则交投活跃，价格也稳步提升，玉米收益明显优于大豆。与大豆和玉米相比，水稻的收益最高且相对稳定，虽然水稻托底收购价有所下调，但总体收益仍是最高的。
农民种植成本有所上升
根据集贤县相关负责人提供的种植成本数据，2017年当地大豆和玉米的地租都是300元/亩，折合4500元/垧。大豆种子、农药、化肥、人工机械等种植成本220元/亩，成本合计520元/亩，按当年大豆价格和单产计算，种植大豆亏损159元/亩，加上245元/亩补贴的话，净利润86元/亩。玉米种子、农药、化肥、人工机械等种植成本300元/亩，成本合计600元/亩，按当年玉米行情和单产计算，种植利润54元/亩，加上205元/亩的补贴，净利润259元/亩，远高于大豆的种植收益。
今年有关部门调整大豆、玉米种植补贴，大豆补贴在200元/亩以上，玉米补贴在100元/亩以下。去年大豆补贴是173元/亩，玉米补贴是133元/亩。尽管如此，若按照上一年的情况推算，玉米的收益是226元/亩，还是远高于大豆113元/亩的收益。如果加上150元/亩的大豆轮种补贴，大豆种植收益才基本能与玉米持平。这就使得今年农民还是偏向于种植玉米。另据集贤县相关负责人介绍，由于去年玉米种植收益大幅增长，今年地租上涨到了8000元/垧，这对农民的影响非常大，如果今年价格稍有下降，就很容易亏钱。
据了解，地租的成本是随着农作物的收益而变化的。在考察过程中，记者了解到，今年种植成本各分项均有不同程度的上升，其中涨幅最大的是地租，部分地区甚至出现100%以上的涨幅，多数地区涨幅在50%以上。
“地租的费用是随着粮食价格而波动的。今年我们当地的包地费用上涨了60%―70%，由去年的2000元/公顷升至今年的3000―5000元/公顷，但仍然低于2015年和2016年的水平。”佳木斯市吉庆豆业总经理吕守仁表示。
“今年玉米的种植成本偏高，2017年成本在9980元/公顷，有1020元/公顷的直补和2000元/公顷的生产者补贴，补贴共计3020元/公顷。2018年，成本方面种子和化肥共增加了600元/公顷，包地费与去年持平，在4800元/公顷，有1020元/公顷的直补和1700元/公顷的生产者补贴。因此，今年玉米的种植成本较去年增加了近900元/公顷。”宝泉岭山林粮食加工有限公司总经理林向东说。
宝清县政府相关负责人表示，2017年当地粮食价格比较稳定，所以今年地租较去年变化不大，旱田的地租成本平均在5500元/公顷。“但是农资成本有所增加，种子、农药、化肥、人工机械等成本在3400―3500 元/公顷，较去年增加20%，补贴对农资费用的影响比较大，农资费用随着补贴的增加而增加。”该负责人表示。
“去年大豆种植收益低于玉米，大豆种植面积下降是市场化的结果，国家出台补贴政策意在调增大豆种植面积。但基于去年的情况，即产量增加之后，需求却未出现匹配性增长，大豆出现卖粮难的情况。今年改种大豆面积不及预期，在某种意义上说，可以避免出现去年的情况。”范红军表示，在种植成本抬升之后，与之对应的是新粮开秤价的上涨预期，官方机构虽未直接公布预估数据，但从其对新作种植收益估算表可以看出，预计玉米价格0.8元/斤，大豆1.8元/斤，均高于目前市场收购价。农民也有这种预期，种植大豆的农民基于种植收益考虑，对大豆售价的期望值更高。
供给侧改革带来市场新变化
2016年起，东北地区玉米临时收储政策调整为“市场化收购+补贴”的新机制。近两年来，农业供给侧改革逐步深化，玉米市场正处于临储去库存阶段，给东北玉米产业格局带来不少变化。
范红军认为，目前玉米正处于临储库存去化阶段，国内玉米呈现二元供应结构，社会供应不足。与此同时，临储库存需要去化，价格上涨相对受限。后期临储库存去化完成之后，国内玉米价格波动幅度或加大。
对于玉米深加工企业来说，第一个变化就是由原来的临储存粮转为贸易商存粮；第二个变化是当地消化转换比例提高，外流量趋于下滑。深加工企业的机遇在于玉米原料成本下降刺激深加工产品需求，改善行业利润，带动行业产能扩张；但是挑战在后面，后期库存去化完成之后，玉米原料成本抬升，而产能扩张之后行业产能整体过剩，行业利润水平可能进入“寒冬期”。
在考察中，某企业反映由于临储玉米拍卖带来集中出库，当地物流紧张，运输费用有明显上涨。其中，玉米汽运到北方港口费用从过去的160元/吨上涨到230元/吨，大豆从190元/吨上涨到250元/吨，当前火车运费在210元/吨左右。
记者在调研中发现，在农业供给侧改革的过程中，部分大豆深加工企业由于原料供应、下游需求、技术等方面受限，加工产能不能完全释放，经营陷入困境。部分企业也在积极探索转型，从加工转向贸易。
东北某大豆加工企业表示，黑龙江大豆产量仍有不足，如果黑龙江大豆产量低于800万吨，压榨企业就有停机风险。因此，该企业倾向于参与期货，以尽量避免停机。
集贤县农委相关负责人表示，当地历史上大豆种植面积最高在100万亩以上，原有4个大豆压榨企业，年压榨产能65万吨。但是由于大豆种植效益差，农民逐年减少大豆种植面积，大豆压榨企业原料短缺，目前只有1个压榨企业在11―12月份需求旺季开工。
“客观方面，非转基因食品的标准化程度不高，国内市场没有给非转基因食品一定的溢价，国内非转基因大豆种植成本较高，监管不严导致国外非转基因大豆进入国内，对以黑龙江大豆为原料的产品形成较大的冲击。主观方面，期货市场虽然可以帮助产业锁定利润，但是由于对期货市场认识不足以及投机心理作祟，个别企业往往会留有较大的风险敞口，最后导致盘面亏损较大。”永安期货分析师楚振建表示。
对于后期玉米、大豆的价格走势，范红军认为，要分两个方面看。“通过调研了解到，大豆、玉米种植成本整体上升，其中地租成本上涨明显，化肥价格亦有小幅上涨。但供需方面并不支持价格大幅上涨，其中大豆主要是供需不匹配问题，今年种植面积变化会导致供应小幅下降，但总体供需形势仍不乐观；玉米在不考虑抛储的情况下，供应缺口会有所扩大，但临储玉米抛储或随之增加，这会限制玉米期、现货价格上涨幅度。”他说
在楚振建看来，国产大豆未来价格走势需要从国内和国外两方面来看。国内方面，虽然补贴力度加大，但是因为政策出台稍晚，农民改种力度不大。另外，由于上一年水稻和玉米的种植收益都远好于大豆，今年黑龙江地区的大豆种植面积很可能低于2017年。现在大豆盘面价格较去年并没有太大的涨幅，因此，从国内来看，豆一后期上涨概率较大。
国外方面，全球大豆平衡表近5年来第一次去库存，在全球平衡表偏紧的情况下，今年7月份美豆主产区天气情况变得尤为重要。盘面价格对于天气的敏感性将增强，波动率将上升，现在美豆绝对价格较低，向上的空间远大于向下的空间。宏观方面，中美贸易摩擦持续发酵，如果我国对进口大豆加征关税，国内大豆将会受益，价格料有较大涨幅；如果中美贸易摩擦和解，我国会加大美国农产品(000061,股吧)的进口力度，9―12月份美豆销售会较好，美豆价格上涨，国内大豆跟涨。
期市服务“三农”能力不断增强
近年来，我国农产品市场化改革不断推进。2014年，国家取消了大豆和棉花的临储政策，2016年取消了玉米临储政策。随着农业供给侧改革的不断深化，国内粮食种植结构调整，如何保护农民利益、助力企业稳定经营是当前各方面临的主要问题。
通过连续一周的走访调研，期货日报记者发现，黑龙江东北部的农民、合作社市场意识还相对薄弱，今年要种什么农作物完全取决于上一年农作物的收益情况，对于市场价格风险更是束手无策。事实上，已连续3年写入中央一号文件的“保险+期货”模式就可以为粮食价格“上保险”，让农民种粮有所保障，化解农业生产者和经营者面临的粮食价格下跌风险，提升农民的种粮信心，进而扩大种植规模。
2015年以来，大商所已连续3年开展“保险+期货”试点。2017年，大商所支持25家期货公司与8家保险公司合作，在黑龙江等7省区40个县市开展32个试点，为188个合作社和农场共计8万多农户提供服务，覆盖种植面积206万亩，最终实现理赔4105万元。 “保险+期货”可以充分利用市场机制，更好发挥政府作用，深度整合保险、期货等金融资源，有效管理农产品价格风险。
据了解，在“保险+期货”成功经验的基础上，大商所今年将支持期货公司开展“农民收入保障计划”试点，充分发挥期货市场价格发现和风险管理功能，利用交易所平台，集合多类型金融机构优势，为农民和大型粮食企业提供一个高效、便捷、易参与、可持续的综合性风险管理工具。
“通过多年来在农业工作中的探索实践，我们深刻认识到，我国农业的发展离不开风险管理，必须运用期货、期权等现代化金融工具，以市场化手段帮助农民在销售过程中提前锁定利润、保证农民收益，帮助涉农企业降低采购成本，稳定、持续经营。大商所的"农民收入保障计划"、场外期权、基差贸易试点等产业服务创新，将为此提供综合、有效的解决方案。”南华期货相关负责人表示。
据了解，多年来，在大商所的支持下，南华期货立足我国粮食主产区，每年坚持开展“期货知识下乡”、春秋两季产区考察、免费提供服务“三农”热线等基础工作，并运用场外衍生品等创新工具开展了“利用场外期权为农民保价增收”“保险+期货”等创新金融支农工作，取得了良好的效果。
