商品市场
上周，美元总体呈现出弱势下行的走势，但是总体上居于相对高位，一周美元跌破94关口，收跌0.68%。收报93.542。不过相比于其他货币，美元进一步加息的预期在不断走强，英镑、澳元、加元近期加息的概率都有所降低，欧元区尽管有七月讨论逐步退出宽松政策的计划，但意大利政局以及贸易纠葛的不确定性也使得欧元有所走弱。而随着特金会的如期召开，美元或王者归来。
基本金属方面，内外盘走势分化。内盘金属仅沪铜、锌小幅上涨。其余品种小幅下挫。外盘方面，多数金属录得上涨，其中期锌、铝涨逾1%，期铜涨近1%，期镍小幅上涨；仅期铅跌逾1%，期锡小幅下跌。其中期铜冲高回落，上周四触及四年半高位，周五回落，主要对于矿场可能发生罢工的担忧减弱，但跌幅有限主要受到中国5月铜进口大增影响。此外期铅收跌，上周四触及逾三个月新高，上涨主要是担心，中国环保政策导致供应短缺。
》隔夜财经数据评论：非美逆袭美元小幅走低 金属走势分化期铜高位回落
》今日财经数据前瞻：今日财经数据清淡 基本金属或延续震荡走势
今日焦点
【SMM铜杆企业开工率调研】据SMM调研数据显示，5月份铜杆企业开工率为80.42%，同比增加5.88个百分比，环比下降3.29个百分比。预计6月铜杆企业开工率为78.61%。
【进口锌流通品牌丰富 本周预计仍有货源陆续流入】上周现货市场有SMC、AZ、KZ、印度、秘鲁、西班牙流通，流通品牌较为丰富，因锌价拉高，下游观望情绪不断发酵，整体市场成交疲弱，而0#国产锌因长单需求支撑，报价较之进口锌坚挺。进口锌流通增多，主因部分贸易商前期锁定盈利进行报关操作，听闻本周仍有大量进口锌流入，加之保税区库存下降较为明显作为佐证，预期后期进口锌流入仍较多。
【SMM调研：5月镀锌开工率较4月变动不大】据SMM调研，5月镀锌企业开工率为86.59%，环比增加0.46个百分点，同比上升8.7个百分点，主因年内虽仍有环保检查，但经历17年4-5月因环保侵袭大面积减停产后，大型企业多已进行整改，相关环保设备、酸液处理设备已上全，加之年内旺季后置释放，5月开工率较4月变动不大。
【5月未锻轧铝及铝材简析】5月中国未锻轧铝及铝材出口48.5万吨，同比增加5.4%。SMM认为受内外比价影响较大的铝板带仍是增量的主要出口产品，一方面是变相出口铝卷的持续增长，另一方面是正规铝板带出口量的增加，驱动力除内外比价外，还有美国制裁俄铝事件的利好，但值得注意的是5月出口的铝板带量多来自于4月的订单，进入6月一方面美国放松了对于俄铝的制裁，另一方面变相出口产能有限，6月出口环比将下滑。》查看详情
【中国铝业：与几内亚政府签署Boffa项目矿业协议】项目建设总投资约7.06亿美元，主要分为矿山、港口、驳运三部分。经测算，公司对Boffa铝土矿项目的资本金现金总投资额初步预计不超过1.638亿美元。
【淡水河谷达成7亿美元交易 未来将出售钴产品】据知情人士称，淡水河谷公司已达成协议，未来将生产并出售钴以迎合电动汽车市场的持续增。知情人士说，这笔交易规定淡水河谷将在加拿大的Voisey 's Bay complex生产钴产品。淡水河谷此前一直在寻求融资，希望将露天开采模式转为地下开采，并延长该矿的寿命。
【俄铝在几内亚的FRIGUA氧化铝厂恢复生产】据几内亚媒体《Guinee News》6月1日报道，5月31日，俄罗斯铝业在几内亚的FRIGUA氧化铝厂顺利投产，恢复生产。FRIGUA氧化铝公司（FRIGUA S.A），系几内亚境内目前唯一的氧化铝加工厂。2018年第二季度完成第一期恢复重建工作，达到年产65万吨氧化铝的生产能力。第二期计划在2019年完成，将年产量提高到100万吨。
【雄安新区安新县打响有色金属行业综合整治攻坚战】中国雄安官网消息，8日下午，雄安新区安新县在老河头镇唐河污水库6号坑召开有色金属行业综合整治攻坚行动动员大会，决定在全县范围内依法依规开展有色金属行业清理整治工作，坚决打赢污染防治攻坚战。安新县县委书记杨宝昌在会上指出，从6月8日起至6月28日，对全县有色金属行业进行全面整治，对有色金属行业所有货场、摊点全面取缔。
【陕西开展大气污染防治专项执法检查】6月10日从陕西省铁腕治霾工作组获悉，陕西将开展为期一个月的大规模大气污染防治专项执法检查。从6月11日至7月13日，围绕涉气工业企业、燃煤锅炉淘汰、“散乱污”企业整治、清洁取暖和燃煤替代、柴油货车治理、挥发性有机物治理、扬尘污染治理等方面，对关中地区67个县区(含开发区)开展专项执法检查，按照“全覆盖、零容忍、严执法、重实效”的工作要求实行全面排查。
【40%高关税难挡冲动 废钢出口疯狂】2017年以来，中国全面取缔“地条钢”企业，并监管严防“地条钢”死灰复燃，全社会的废钢库存攀升，废钢一部分流向出口。但中国为加大废钢利用、防止废钢资源过度输出，对废钢制定的出口关税高达40%。即便如此，仍难以阻挡国内企业的废钢出口冲动，一些不法分子甚至铤而走险通过走私牟利。2018年1~4月，中国出口废钢24.951万吨，累计比上年同期增长了1475%。
【Northvolt将建设欧洲最大的锂离子电池工厂】电池制造商Northvolt已经开始在瑞典建设欧洲最大的锂离子电池工厂，该公司于本周早些时候获得了第一阶段项目建设的环境许可。该项目的开发旨在帮助欧洲未来减少对来自中国和韩国的电池供应的依赖。该项目第一阶段部分建设预计将在2020年后期正式投产，每年将生产8千兆瓦的电池容量。
【淡水河谷达成7亿美元交易 未来将出售钴产品】据知情人士称，淡水河谷公司已达成协议，未来将生产并出售钴以迎合电动汽车市场的持续增。知情人士说，这笔交易规定淡水河谷将在加拿大的Voisey 's Bay complex生产钴产品。淡水河谷此前一直在寻求融资，希望将露天开采模式转为地下开采，并延长该公司矿山的寿命。
金属及行业要闻
【巴西将对229种商品免征进口税】巴西工贸和发展部（M DIC）外贸委员会（Camex）近日公布了一份新的免税进口商品目录。该目录共含有229种商品，其中包括汽车零件、电子和钢铁工业所需的机械和设备，其进口税将从2%降为0%。 另外，直到2019年12月31日，其他15种信息技术产品的进口税也将降为零。据巴西工贸和发展部预测，此项措施将为巴西工商业带来6.91亿美元的投资。 新的税率政策已经从6月6日公布之日起实行。
【嘉能可在刚果又添新官司】2018年6月8日报道，一位美籍刚果商人向刚果法院递交诉讼，称嘉能可高管及他们的前合作伙伴在收购他个人股份的时候存在欺诈行为，寻求超过10亿美元的罚款。嘉能可在周五的一则声明中否认了Charles Brown 3月份对嘉能可首席执行官Ivan Glasenberg 和高级行政执行官Aristotelis Mistakidis的指控，表示，该公司“与布朗先生没有任何关系”，他的职责是“无理取闹”。
【安赛乐米塔尔第一季利润同比增长13%至25.1亿美元】全球最大钢铁企业安赛乐米塔尔(ArcelorMittal)第一季未计利息、税项、折旧及摊销之利润(EBITDA)同比增长13%至25.1亿美元。当季销售额191.86亿美元，上年同期为160.86亿美元。当季净利润11.92亿美元，上年同期为10.02亿美元。其钢材销售均价较2017年第一季上涨18.2%，出货量增加1.4%。铁矿石出货量增加5.5%，但价格下跌13.1%。
【奥钢联2017/18财年营收同比增加14.2%】奥钢联(voestalpine AG)公布2017/18财年(截至2018年3月31日)业绩。财年营收128.98亿欧元，比上财年的112.95亿欧元增加了14.2%。财年EBITDA利润19.54亿欧元，比上财年的15.41亿欧元增加了26.8%。本财年利润8.18亿欧元，比上财年的5.27亿欧元增加了55.2%
【石家庄海关破获走私出口废钢大案 案值约7600万元】6月10日从石家庄海关获悉，海关近日在唐山、上海、大连等地组织开展打击出口废钢走私联合收网行动，成功破获两起涉嫌低报价格走私出口钢铁废碎料案件，抓获犯罪嫌疑人6名，初步估计案值约7600万元。
【金银河】金银河：公司锂云母提锂技术与设备都是自主研发，公司目前没有锂云母矿，后期根据项目进度可能采取收购锂云母矿的办法取得原材料。
【金浦钛业停牌筹划重大资产重组事项】金浦钛业公告，公司正在筹划重大资产重组事项，公司股票自2018年6月11日开市起停牌。本次交易的标的公司为浙江古纤道绿色纤维有限公司，标的公司整体估值预估为56亿元。本次交易由公司实际控制人控制的南京金浦东部投资控股有限公司先行以现金方式收购标的公司51%股权，公司再通过发行股份的方式购买标的公司100%股权。
【西澳州巴尔德山锂钽矿更新资源量】澳大利亚初级勘探公司塔瓦纳资源公司（Tawana Resources）首次公布其在西澳州的巴尔德山（Bald Hill）锂和钽矿项目推定和推测资源量。 目前，该项目的推定和推测矿石资源量为1280万吨，锂氧化物品位1.18%，钽氧化物品位0.0158%。
终端资讯
【楼市】近期，多家房企公布前5月销售业绩，“销售规模普涨”成为主要特征。今年以来，虽然楼市调控加剧，但总体销售规模仍然保持正增长。随着强者愈强的“马太效应”显现，大中型房企在拿地、融资等方面的优势进一步凸显。这也有助于企业夯实市场规模，并提高销售业绩。
【楼市】中原地产研究中心统计数据显示，5月，全国超过40个城市发布调控政策，当月累计多达50次，单月房地产调控政策次数刷新了历史纪录。中原地产张大伟表示，虽然一二线热点城市房价依然平稳，但三四线城市房价出现波动，这是政策密集发布的最核心原因。此外，各地人才政策也导致购房需求增加。
【福特召回上万辆进口林肯大陆系列汽车】从国家市场监督管理总局网站获悉，福特汽车（中国）有限公司将从6月15日起召回部分进口2017-2018年款林肯大陆系列汽车，据福特汽车公司统计，共涉及11044辆。
【新能源车乘用车5月销量大增 重点关注宁德时代供应商】全国乘联会最新数据，5月新能源车乘用车零售9.2万台，环比增长34.3%，同比增长159.1%，且纯电和插混表现均强。业内表示，新能源汽车销量持续大增，超过市场预期，产业链未来有望继续向好。此外，6月11日，宁德时代将上市。宁德时代2017年动力电池系统销量11.84GWh。宁德时代计划未来3年还将新增产能24GWh，新一轮产能扩张为相关供应链公司提供了重大机遇。（怀新投资）
【新能源乘用车 5月销量9.2万增1.4倍】5月新能源车销售9.2万台，环比4月增长30%，同比增长1.4倍，且纯电和插混表现均强；1-5月新能源乘用车销量达28万台，同比增长1.4倍。5月传统燃油车零售增速仅0.5%，新能源成为拉动车市增速和增量核心动力。
【北京市个人新能源车申请者超28万】9日，北京市小客车指标办发布了本期小客车摇号申请情况。本期个人新能源车申请者破28万，据目前政策初步估算，新申请者至少需再等五年才能获得指标。预计本期普通个人指标中签难度或将“回温”。（央视新闻）
【高通或在6月18日ITC听证会上对苹果施压】高通可能在6月18日美国国际贸易委员会（ITC）针对苹果的专利侵权案听证会上对苹果施压。ITC听证会可能会带来“美国对苹果iPhone 7设备实施进口和销售禁令”这一威胁。高通寻求美国禁止进口和出售不使用高通基带处理器的iPhone 7和7 Plus产品。如果高通成功，禁令将在2019年3月生效，但这不太可能真正生效。相反，苹果供应链中断的威胁会为高通在许可谈判中提高筹码。主审法官对这起专利侵权案的初步判决将于9月14日作出，ITC的最终判决将于明年1月作出。（彭博）
【大部分多晶硅制造企业决定在6月-9月密集安排生产线检修计划】据财新报道，目前“531新政”的影响已波及整个产业链。光伏产业链大致可分为上游多晶硅、硅片，中游电池片、组件，下游电站等环节。对光伏上游多晶硅企业来说，大部分多晶硅制造企业已决定将在6月-9月密集安排生产线检修计划，以此控制产能。
【河北率先印发分布式指标征求意见 明确2018年指标为670MW】6月5日，河北省率先印发《全省分布式光伏发电建设指导意见（试行）》并征求意见，指出到2020年，全省新增分布式光伏发电规模2GW，累计4GW，其中，2018年指标为670MW。意见提出，重点开展“光伏+热源”供暖，分布式光伏扶贫，党政机关事业单位绿色用能分布式光伏发电市场化交易，优先保障太阳能取暖光伏发电和光伏扶贫并网发电，明确了各市的分布式建设规模。（世纪新能源网）
宏观焦点
中国：
统计局周六公布的数据显示，中国CPI连续第二个月处于“1时代”。中国5月CPI同比 1.8%，预期 1.8%，前值 1.8%。中国5月PPI同比 4.1%，预期 3.9%，前值 3.4%。猪肉价格5月继续下跌，拖累CPI环比跌0.2%；受到油价上涨及钢材需求旺盛的推动，PPI环比由降转升。
习 近平说，我们一致指出，经济全球化和区域一体化是大势所趋。各方将维护世界贸易组织规则的权威性和有效性，巩固开放、包容、透明、非歧视、以规则为基础的多边贸易体制，反对任何形式的贸易保护主义。各方将继续秉持互利共赢原则，完善区域经济合作安排，加强“一带一路”建设合作和发展战略对接，深化经贸、投资、金融、互联互通、农业等领域合作，推进贸易和投资便利化，打造区域融合发展新格局。
2018年6月9日至10日，上海合作组织成员国元首理事会会议在中国青岛举行。各方重申继续加强政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心相通，发展安全、能源、农业等领域合作。青岛峰会批准《〈上合组织成员国长期睦邻友好合作条约〉实施纲要（2018－2022年）》。（新华社）
随着外汇储备的下降，以及金融监管的加强，中国的基础货币和货币乘数都面临放缓的压力，中国货币超发时代已经结束，未来将迎来货币低增的时代。我们将面临经济增长、债务违约等方面的挑战，而预计房地产也将基本失去投资价值，未来经济将转向消费和创新驱动。（海通证券姜超）
近年来随着货币基金、银行理财等产品的崛起，银行存款搬家现象愈发严重。记者走访过程中注意到，除结构性存款外，大额存单也成了各家银行力推的产品，利率上浮明显。分析人士认为，这一现象折射出银行负债端压力犹存。同时，在一系列监管政策影响下，银行存款端延续激烈的竞争势头。（中国证券报）
欧美：
截止6月6日当周，流向全球货币市场基金的资金量达到550亿美元，为有纪录以来的第二高，其中450亿美元都流向了美国。新兴市场债券和欧洲股市成为了这场资金“迁移”中的最大“失血方”。
美国原本已经同意G7公报了，但特朗普在提前离场之后发Twitter抨击加拿大总理特鲁多不诚实，美国拒绝签署G7公报。他继续批评贸易盟国的不公平，并考虑对进口汽车征关税。
如果在2020年底的“脱欧过渡期”结束前，英国与欧洲联盟无法就贸易关系达成协议怎么办？英国政府经过激烈讨论，日前提出“临时关税安排”方案，为英欧贸易谈判留退路。根据方案，为避免英国与爱尔兰形成“硬边界”，“过渡期”后一年，英国政府仍将留在关税同盟内。
前美联储主席本・伯南克（Ben Bernanke）周四称，特朗普政府的经济刺激政策将令美国经济面临在2020年受到损害的风险。伯南克在美国企业研究院周四主持召开的一次会议上说道，这是因为特朗普政府1.5万亿美元的减税和提高政府支出的财政刺激措施是在“非常错误的时刻”采取的，现在的形势是美国失业率正处在历史低点，而较低的利率水平已经对美国经济形成了支持。
【天然气】前段时间，不少地方的市民为了买天然气排起队来。这都是源自一则天然气要涨价的消息。专家表示，如果地方相应调整居民用气终端销售价格，会对居民生活产生一定影响，但影响不大。终端居民的用气感受上是渐进的。北方农村居民的采暖，“煤改气”部分会实施补贴制度。（央广网）
【中国跨度最大天然气管道悬索跨越吊装成功 系缅气入川关键工程】6月6日，楚攀天然气管道工程项目关键控制性工程的标志性作业――勐岗河悬索跨越北岸塔架吊装顺利完成。至此，国内跨度最大天然气管道悬索跨越两岸塔架吊装全部完成。楚攀天然气管道工程是国家能源战略通道中缅油气管道的重要支线，也是缅气入川的重要支线。（中新网）
【煤炭】陕西省将开展为期一个月的大规模大气污染防治专项执法检查。从6月11日至7月13日，围绕涉气工业企业、燃煤锅炉淘汰、“散乱污”企业整治、清洁取暖和燃煤替代、柴油货车治理、挥发性有机物治理、扬尘污染治理等方面，全面排查。（陕西日报）
【环保安检力度加大 煤价趋势持续向上】从煤炭行业了解到，国家有关部门近期陆续进入煤炭主产地开展环保、安全检查。内蒙古有部分煤矿近期因环保等原因自行停产或短期销量下降。山西、陕西煤矿则在安全检查影响下生产受限。上游生产受限也导致区域煤价的进一步上调。内蒙古鄂尔多斯市东胜区标杆煤企民达煤矿近日宣布块煤价格上调10元/吨。业内人士表示，此举意味着周边其他煤矿的煤炭价格也将跟随上调。（上证）
【重庆钢铁煤炭等落后产能有序退出】6月8日，重庆市经信委发布了在2016、2017两个年度全市钢铁、煤炭等落后产能淘汰情况。钢铁行业方面，2016年，去除粗钢产能516.75万吨、生铁产能10.8万吨，全面完成当年任务；2017年，全市取缔20户“地条钢”289.17万吨。煤炭行业方面，2017年，全市关闭退出煤矿10个、去产能264万吨，提前一年超额完成国家下达的重庆煤炭3年去产能2300吨。
【中国海油及俄罗斯石油公司探讨深化合作】 7日，中国海油董事长杨华在北京中国海油大厦会见了俄罗斯石油公司总裁谢钦，双方就进一步深化两公司合作等事宜交换了意见。
【原油】上周五，WTI7月原油期货跌0.32%，报65.74美元/桶，周跌0.1%，为连续第三周下跌；布伦特8月原油期货跌1.11%，报76.46美元/桶，周跌0.4%。美国石油活跃钻井数仍在继续增加，令原油市场多头感到担忧。
