5月份销售量指数为51.4%,比上月回升7.1个百分点。表明钢贸企业销售量增加,钢铁流通市场交易活跃度上升。从区域看,5月份全国六大区域销售量指数除中南地区外均回升,其中中南、西南地区回升幅度较大。
5月份订单指数为50.8%,比上月回升6.8个百分点,表明钢铁终端需求好转。其中,国内订单指数50.9%,较上月回升7.0个百分点,显示5月份钢贸企业来自国内用户的订单增加,其中直供订单指数50.5%,环比回升7.4个百分点,表明下游终端用户需求好转。
5月份走势判断指数为48.5%,比上月回升1.6个百分点,仍处收缩区间。其中,企业看涨后市的比重较上月增加2.6个百分点,企业看平后市的比重较上月增加7.3个百分点,企业看跌后市的比重较上月减少9.9个百分点,表明钢贸企业对后市信心有所增强。从区域看,六大区域走势判断指数除中南地区回落外,其余地区均回升,其中东北地区走势判断指数回升幅度最大。
5月份采购意愿指数为49.5%,比上月回升2.1个百分点,仍处收缩区间。显示钢贸企业采购意愿有所增加,采购需求增速或有加快。其中,企业采购意愿增加的比重较上月上涨3.3个百分点;采购意愿持平的比重较上月上涨10.2个百分点;采购意愿减少的比重较上月下跌13.5个百分点。从区域来看,六大区域采购意愿指数均回升,其中西南、西北地区回升幅度较大,华北、华东地区回升幅度较小。从企业规模看,年销量10-50万吨的钢贸企业采购需求回升幅度最大。宏观方面,继一季度经济数据超预期后,4月工业、投资、消费等多项数据增速均较3月有所回落,显示经济环比增长动能有所弱化。货币政策的空间和投放流动性的中期压力逐渐上升,基本可以预计经济增速大概率在一季度已经见顶。但在房地产、基建和外需的总体持稳下,整体经济向好趋势未变,预计二季度经济增长或温和放缓。
从需求来看,近期由于财政部出台多份文件规范地方政府融资和支出,银监会也要求防控地方债务风险等多重因素,导致投资到位资金持续下滑,4月份城镇和民间固定资产投资均出现下降。4月固定资产投资平稳趋缓,同比增长8.9%,增速比1-3月份低0.3个百分点。基础设施投资保持高位运行,同比增长23.5%,增速比1-3月份回落0.2个百分点。房地产投资依旧保持了一个比较平稳的增长态势,这与去年火爆的楼市带来的延续性分不开的,2016年全国的商品房销售面积增长22.5%,使得很多房地产企业加大了投资力度,很多在建项目仍在进行,投资项目有周期性,一旦开工了以后需要延续一时间。制造业则继续回暖,从景气指数看4月份制造业PMI指数为51.2%,处于枯荣线以上,其中小型企业制造业PMI自 2014年8月以来首次回到枯荣线。其中与钢铁息息相关的汽车、机械、船舶、家电等行业尚能维持较高景气度。
去产能方面,来自发改委的数据显示,截止到目前钢材的去产能已经完成了3170万吨,完成进度的63.4%。6月底将是清理地条钢的最后大限,从国家到地方正以多种手段、轮番实施“地条钢”清除行动。5月2日,国家质量监督检验检疫总局要求,各省级质量技术监督部门立即撤销违法违规生产“地条钢”企业的生产许可证,并对本辖区建筑用热轧钢筋生产企业进行一次全面排查。5月2日至25日,由发改委、工信部、质检总局等9个部门带队的9个督查组将对已上报存在地条钢企业的29个省(区、市)、新疆生产建设兵团进行督查。若此次督查发现存在上报“地条钢”清单之外的“地条钢”企业、在产“地条钢”企业、违规新上电弧炉或转炉冶炼设备、组织实施严重滞后于处置计划进度等问题,将在全国范围进行通报批评;情节严重的,上报国务院。随着大限临近,各地也在持续公示取缔“地条钢”的最新进展。去产能工作正在有序进行,国家和各地一系列措施对市场产生一定利好影响。供给方面,钢铁产量释放继续扩大。4月份我国粗钢产量7278万吨,同比增长4.9%,4月份全国粗钢日均产量242.6万吨,刷新了3月份的日均232.25万吨,再创历史新高。目前,钢企盈利水平较高,厂家生产较积极,未来市场仍将面临供给加大的局面,应谨慎关注库存变化情况。综合上述情况,5月份钢贸企业销量增加,下游订单增加,企业对后市信心略有增强,采购意愿微幅回升,总体判断6月份钢铁流通市场景气度好转。
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