油品制造：2017年中国成品油市场十大经典事件回顾
文/许磊
前言：随着国内经济进入新常态，能源需求增速下降，十三五期间中国炼油行业首要政策取向是化解结构性产能过剩，优化产业布局，发展先进产能，调整存量、做增优量。但2017年中国成品油市场整体供需矛盾进一步扩大，汽柴油分别受到新能源等替代资源增长以及国家环保检查力度增强的冲击，整体下游消费增速放缓，不过下半年国内经济触底回升，固定资产投资以及基建行业回暖，带动柴油消费底部空间触底攀升。2017年即将结束，下面本网带您一起感受今年成品油市场震撼十大经典事件。
TOP1.政策面：2017年3月份全国两会期间，油气体制改革方案已经获批通过，5月份中共中央、国务院印发《关于深化石油天然气体制改革的若干意见》，明确了深化石油天然气体制改革的指导思想、基本原则、总体思路和主要任务。
点评：国家深化油气市场体制改革，最主要目的是打破油气领域的体制壁垒，优化竞争机制及资源配置，主要因长期以来石油勘探以及开采等上游板块主要掌握在主营石化单位，且油气全产业链具有高度垄断性，民营企业参与市场竞争处于劣势。油气市场改革需要以市场化改革为主线，从企业、市场、政府监管三维角度出发，对油气产业链上中下游的矿权出让、勘探开发、管网储运、贸易流通和炼化等各个主要环节进行全产业链的市场化改革，提升油气生产效率，保障我国油气产业链国际竞争优势。
TOP 2.政策面：2017油品质量升级加速推进，7月份全国停止销售国三普通柴油，接着9月底2+26个城市率先实施国六A汽柴油质量标准，时隔一个月自今年11月1日全国全面供应国五普通柴油，国三以及国四普通柴油在今年彻底退出历史舞台。
点评：随着国内油品质量迈向国五以及国六质量标准阶段，基本与欧美等发达国家油品质量标准一致；汽油升级至国六主要是对苯 烯烃以及芳烃含量的控制，在降低烯烃芳烃含量的同时要提高汽油辛烷值，可以应用催化重整以烷基化装置来实现这一目标。柴油主要是提高十六烷值以及降低多环芳烃含量，主要应用加氢装置实现。因此在油品质量升级的同时对于未来我国炼厂的配套装置以及工艺技术水平提出了更高要求。
TOP 3.政策面：2017年浙江省石油股份有限公司以及山东炼化能源集团公司相继成立，民营企业抱团取暖势夺国内“第五桶油”美誉。
点评：在未来炼化一体化发展的大背景下面临竞争加剧以及竞争多元化的冲击，地方民营炼厂只有通过合并重组的方式“抱团取暖”逐渐成为大型企业集团，才能与两桶油展开对抗。目前在能源供应多元化以及石化基地发展的优势下，地炼合并重组已经具备时机。此外物产中大(600704,股吧)、上海华信和舟山交投三家合资成立的首家原油非国营贸易经营企业正在加快组建国内首家原油非国营贸易经营企业。
TOP 4.政策面：2017年9月13日，国家发改委、国家能源局等15个部门联合发布《关于扩大生物燃料乙醇生产和推广使用车用乙醇汽油的实施方案》提出到2020年，全国范围内推广使用车用乙醇汽油，基本实现全覆盖。
点评：随着车用乙醇汽油推广，明年起传统汽油将陆续停售，市场消费空间持续萎缩。目前在京津冀及周边等大气污染防治重点区域天津 山东地区已经率先推出车用乙醇汽油推广方案，到2020年天津以及山东汽油消费量约有1300万吨/年，按照添加比例需要燃料乙醇130万吨，占当前我国燃料乙醇产量的50%，未来乙醇产能扩张以及贸易市场的商机巨大。
TOP 5.市场面：2017年整个成品油零售市场多以上调为主，全年涨跌相抵后汽油累计涨幅为365元/吨，柴油累计涨幅为350元/吨。但是仅从下半年来看，在国际原油供应收紧价格反弹的影响下，汽柴油零售价格全面上调，柴油零售价格累计上调930元/吨，汽油零售价格累计上调970元/吨。
点评：随着国内成品油零售价格走高，今年成品油批发价格高于去年同期水平，截至到12月中旬主营单位92#汽油均价同比上涨816元/吨或是14.1%，国五柴油均价同比上涨880元或是16.6%。随着下半年柴油批发价格大幅反弹，终端柴油批零价差降至年内最低水平，零售利润亏损，汽油批零波动幅度相对平稳。
TOP 6.市场面：2017年4月份全国成品油零售价格战全面升级，主营单位加油站为抢占市场资源以及提高市场份额在零售端全面降价，民营加油站迫于销售阻力无奈跟风。
点评：今年出现的加油站零售降价波及范围广、优惠力度大在近些年未曾出现，主营优惠幅度咋1-1.5元升，民营加油站降幅发2-2.3元/升。其实上半年两大终端加油站大力促销并不是空穴来风，而是国内成品油市场化进程加快以及供需矛盾突出的重要反映，整个成品油市场多元化市场竞争加剧。
TOP 7.供应面：2017年中石油云南石化1300万吨以及中海油惠州二期1000万吨炼油项目相继投产，中国炼油能力进一步增长，此外大连恒力石化和浙江舟山石化一期项目进展迅速，两者均计划在2018年年底具备投产条件，2019年一季度即可正式运营。
点评：随着炼化一体化项目发展，中国炼油能力持续提高，预计2018年国内炼油能力将突破8.6亿吨左右，产能过剩率将达到2亿吨，中国炼油行业将面临洗牌，在沿海地区石化行业竞争更加激烈。同时国内汽柴油产量继续提高，随着未来民营炼厂的投产对环渤海长三角地区的成品油国内贸易量及出口市场产生较大冲击。
TOP 8.供应面：2017年中国地方炼厂原油非国营贸易进口量保持稳定增长态势，截至到11月份累计34底地炼企业获批进口原油石油权，22家民营炼厂参与原油非国营贸易进口。
点评：在国家原油进口政策红利的影响下，中国民营炼厂原料结构不断升级，目前山东地炼原油炼制比例提高至97%以上，大部分炼厂拥有原油进口双权，且2017年民营炼厂原油进口完成比例相比去年同期有所提高。据商务部公告：2018年原油非国营贸易进口允许量为14242万吨，同比上涨近5500万吨或62%，中国民营企业开始成为国际石油贸易领域活跃而重要的参与力量。
TOP 9.需求面：2017年中国汽油消费增速明显放缓，在新能源汽车以及共享单车的冲击下一定程度影响汽油消费缩减，且上半年汽油表观消费量处于负增长局面。下半年柴油需求处于底部回暖周期，基建拉动建筑业消费增长2017年柴油同比增速转为正值。
点评：数据显示2017年1-10月，成品油产量28634万吨同比增长7.3%；成品油消费量25649万吨同比增长6.8%，供需差接近3000万吨，尽管柴油需求陆续回暖，但是考虑到国内汽柴油不断增长的局面，中国成品油供需矛盾依旧突出。
TOP 10.环保治理：2017年在雾霾污染天气治理背景下，国内环保减产力度堪称历年之最，对于下游化学工业企业影响较大，部分小型调油炼厂以及排放不达标企业勒令停车整顿，山东地区覆盖面较广，地炼开工负荷一度下滑至60%以下。
点评：从国家税务总局获悉《环境保护税法》将于2018年1月1日起施行，山东省将执行较高的大气污染物税额，但将对不同种类的大气污染物区别对待。根据该省确定的方案，应税大气污染物中的二氧化硫、氮氧化物税额为每污染当量6元，其他大气污染物每污染当量1.2元，势必增加山东地区石化行业税收成本，倒逼炼油企业将继续向清洁油品转变，市场生产格局将重新洗牌，小型调油企业压力或将继续增加。
本文首发于微信公众号：中宇资讯。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。
