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《大行报告》瑞信升希慎(00014.HK)目标价至36元 评级「中性」

时间:2016-08-04 11:23:00

瑞信报告指,希慎(00014.HK) -0.300 (-0.834%) 沽空 $3.84百万; 比率 16.424% 今年上半年经常性基本溢利只增加1.3%至11.78亿元,为该行全年盈利预测的一半。零售及写字楼的租金增长均有放缓趋势。零售续租租金平均升幅放缓至10%及按营业额收取的租金同比下跌44%。

该行对香港零售持谨慎态度,但希慎的中档商场应有较好表现,其按营业额收取的租金少,加上新的租金贡献应可继续推动盈利增长。在稳定的派息率下,股息收益率应可持续上升,对於投资者仍然有吸引力。调整2016-2018年每股盈利预测-0.2%至1.3%。评级「中性」,但将目标价由32.2元调升至36元。(jw/t)(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2016-08-04 16:25。)

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