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《大行报告》美银美林料九仓(00004.HK)半年纯利按年升5% 维持「买入」评级

时间:2016-08-05 15:25:00

美银美林发表的报告指出,相信九龙仓(00004.HK) +1.300 (+2.554%) 沽空 $2.90千万; 比率 12.832% 本周的调整是对6月份零售数据的过度反应,该行仍预期集团的零售销售表现能够保持平稳,并使其目前仍然较大的资产净值折让(47%)逐步收窄,因市场对集团零售资产崩塌的忧虑回落。该行预期集团上半年纯利按年升5%至55亿元,每股盈利1.81元,中期股息持平,相信业绩主要由较高利润的房地产发展业务所带动,而净租金收入表现则与去年相若。该行维持集团的「买入」评级,目标价56元。

该行估计,上半年集团的租金收入按年跌1%,因本港零售部份5%的跌幅,将由本港写字楼及内地业务分别3%及4%的升幅所抵销,相信集团的零售租户销售额跌幅将逐步收窄,由首季的按年跌19%,於次季收窄至13%至15%,下半年则录得中至高单位数跌幅。(ch/u)(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2016-08-05 16:25。)

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