瑞信报告指出,上海实业(00363.HK) +0.440 (+2.442%) 沽空 $3.31百万; 比率 14.775% 将於本月31日公布中期业绩,尽管在宏观经济疲弱下,大部份同业均录得跌幅,该行预期上实纯利按年增5%。该行调整2016-18年每股盈测8.5%、-4.6%及-4.7%,目标价由23.8元升至24.5元,现价较资产净值折让54%,较平均值低两个标准差,预期折让会收窄,估值吸引,维持评级「跑赢大市」,认为是时候收集股份。
该行看好上实是因为其业务组合均衡,拥有具增长及防守性业务,例如收费公路及消费品业务,贡献盈利80%,现金流稳健,同时,水务持续成为增长动力,房地产亦有显着改善。
该行认为,上实资产重组可令集团进一步释放价值,将两间上市房地产公司整合,被视为国企改革重点措施。(ka/u)(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2016-08-05 16:25。)