十大港股机构荐股精选：吉利汽车等前景看好

兴业证券：予吉利汽车“买入”评级 看7.40港元

吉利汽车

我们上调了盈利预测。预计2016/17/18年净利润分别为35.5亿元/54.71亿元/62.49亿元，分别同比增长57.2%/54.0%/14.2%，同时分别较之前预测提升4.4%/10.9%/11.0%。由于盈利预测的上调，加上考虑估值基期的切换，我们将公司目标价从5.6港元上调至7.4港元，目标价对应10倍的2017年市盈率，继续维持买入评级。

辉立证券：予东阳光药“买入”评级 看23.7港元

东阳光药

可威在主要省份销量上升，预计将是公司2016-18年高速增长的主要推动力，未来有望突破10亿规模，集团研发支持及良好的产品梯队则将支撑公司中长期发展。我们给予其对应2016年EPS 25倍估值，目标价为23.7港元，首予“买入”评级。（现价截至8月4日）

金利丰证券：前景看好 荐中国奥园

中国奥园

中国奥园（3883）今年6月份，录得合约销售总额约29.67亿元（人民币，下同），按年增长约63%。累计今年上半年，录得合约销售总额约105.31亿元，完成今年销售目标的约60%。下半年为行业传统旺季，销售表现有望持续向好，业务前景不俗。

金利丰证券：前景看好 荐衍生集团

衍生集团

衍生集团（6893）透过多个自家品牌及独家分销授权品牌，进行产销个人护理产品、保健产品及家居产品。随着电子商务日渐普及，集团今年4月中，成立合营公司衍辉国际，透过跨境电子商务平台，于内地及香港分销及推广衍生之产品；后者5月亦宣布，与内地特卖电商平台唯品会签订跨境电商合作伙伴协议，有望成为新的增长亮点。

交银国际：予华晨中国“中性”评级 看9港元

华晨中国

当华晨中国于2018年推出新5系列，而X3的生产本地化后，公司的车型周期或会有所改善。该股目前股价相当于FY16E市盈率11.9倍，接近3年平均水平11.4倍。由于下半年会更具挑战性，我们认为该股的估值合理。我们将评级由「买入」下调至「中性」，维持目标价9.00港元。

交银国际：予广汽集团(601238,股吧)“中性”评级 看9.80港元

广汽集团

我们除了对下半年国内品牌的表现持保守的看法外，我们认为日本合营企业增长放缓可能会于下半年削弱广汽的销量增长。基于估值已达合理水平和下半年增长放缓，我们将评级由「买入」下调投资至「中性」。广汽现价相当于FY16E市盈率9.2x，接近历史平均水平。我们维持9.80港元的目标价。

兴业证券：前景看好 荐越秀房产信托基金

越秀房产信托基金

越秀房托作为首只投资中国大陆物业的上市地产投资基金，在国内持有优质的投资物业组合，出租率保持在较高水平。管理人具有丰富的物业管理经验，对于新收购的物业也能迅速的整合。持有REITS将获得稳定租金收入，还能享受物业升值带来的收益。目前越秀房托分派丰厚，分派比例为90%，收益率超过7%，对于追求稳定收益的投资人具有很大吸引力。

兴业证券：前景看好 荐康达环保

康达环保

康达环保深耕三四线城市生活污水处理市场20余年，积累了丰富的中小型项目运营经验与基层政府资源，未来在拓展基层水务项目方面较大型水务集团更具优势。当前市场一致预期康达环保2016年归属净利润3.97亿元（折合4.61亿港元），对应当前股价PE6.77倍，PB仅0.83倍，估值低且具备安全边际，建议投资者积极关注。

信达国际：前景看好 荐特步国际

特步国际

现价相当于2016年预测市盈率10.7倍，较安踏(02020)同期17.1倍的估值折让37%，随着集团毛利率受惠功能性鞋履及服饰而有所所提升，料可其估值可获向上重估机会，而其5.7%的预期股息率可为股价带来支持。股价近日于保历加通道底部现支持，加上通道呈向上扩阔，有利股价反弹，建议趁低吸纳。

信达国际：前景看好 荐融创中国

融创中国

集团2016年每股资产净值估计15.40港元，目前股价对资产净值折让65%，香港内房股平均资产净值平均折让36%，随着集团营运状况可望逐步改善，料其估值可向上收窄与同业差距；股价近日于保历加通道底部现支持，加上通道呈向上扩阔，有利股价反弹，建议趁低吸纳。