文/万永强(智通财经研究中心总监)
美股周四(9月7日)收盘涨跌不一,道指微跌0.1%,纳指微涨0.07%,银行股普遍下跌。欧洲央行维持利率不变。投资者继续关注飓风艾尔玛的影响以及美国的经济数据。道指收跌22.86点,跌幅为0.1%,报21784.78点;纳指涨4.55点,涨幅为0.07%,报6397.87点;标普500指数跌0.44点,跌幅为0.02%,报2465.10点。
恒指周五(9月8日)早盘高开0.18%,开盘后涨幅随即扩大,最高涨近200点,午后港股涨幅继续扩大,最高见27708点。截至收盘,恒生指数涨0.53%,报27668.47点,大市成交额832.95亿。
欧央行维持宽松 港股持稳20日均线上方
加拿大意外加息一度让市场很紧张,还好欧洲央行9月利率决议没有再出意外,如预期按兵不动,最关键的是月度购债规模保持在600亿欧元也没有变,这就意味着欧洲继续保持宽松,这也就间接地让市场比较担心的美联储加息或是缩表的力度会减弱,因此港股周五的表现就非常淡定,继续持稳于20日均线上方。
不过成交量的萎缩也显示出大机构相对谨慎,因为还有一道坎需要过,那就是朝鲜在9月9日到底会不会发射导弹了。不过根据研究朝鲜的专家称,对1990年以来朝鲜核试验和导弹试验的分析显示,该国的重大纪念日与其测试周期之间几乎没有相关性。这种说法给了市场一定的宽慰,但凡事就怕万一,只有这个风险过去了,市场才会感到踏实。
周五还有一件意外,那就是墨西哥爆发超过30年来最强的一次地震,超过了8级,据美国海啸预警中心的消息:墨西哥太平洋(601099,股吧)海岸发生地震后可能出现大范围危险海啸,总体看,这个消息对股市的影响相对较小。
港股后市乐观 因美元前景疲弱
智通财经APP认为,抛开地缘政治这块的影响,港股的后市依然充满乐观,其中最核心的逻辑就是美元的江河日下。
对于美元的走弱,有很多的因素,首先是美国的经济本身并不强劲,最新数据显示,美国7月核心PCE物价指数同比增长1.4%,增速跌至2015年12月以来最低水平,预计2017年底美国核心PCE同比增长1.4%,明年1.7%;难以达到通胀的目标2%,美国8月非农就业人口增加15.6万,低于市场预期的增加18.0万。另外,美国8月平均每小时薪资月率增长0.1%,预期增长0.2%;年率增幅2.5%,依然为去年三月以来最低值。
别看美股走势还不错,其实主要还是靠特朗普新政预期在延续;其次是特朗普新政几乎都停留在口头上,几乎没有一样顺利落地,特别是税改,17年年内几乎是不可能完成的任务。美国众议院议长保罗-瑞安(Paul Ryan)周四表示,特朗普总统提出的将企业税率降至15%的减税目标难以实现。
再加上特朗普组建的团队及其不稳定,人员如走马灯轮换,政策上和民主党分歧日益加大,连共和党都有人开始不满。其提出的美国优先、贸易保护主义及推出巴黎协定等等主张都饱受国际社会诟病,民众的支持率不断下滑,这样的政府只会加剧美元的弱势。
对于美元接下来的走势,恐怕依然不乐观,除非是美国经济出现奇迹,另外还有一个对美元很糟糕的消息,那就是据报道,全球头号石油进口国中国准备发行以人民币计价、可转换成黄金的原油期货合约,该合约有望成为亚洲地区最重要的石油基准,并且允许原油出口商绕过美元计价,用人民币进行交易。
如果中国联手沙特阿美,再加上与俄罗斯、伊朗等国达成协议,中国将对全球近40%原油定价产生影响,这有可能实现人民币打破美元对原油定价垄断的愿望。如果这个原油期货顺利实施,则人民币将会更加的强势,美元将更加弱化。近期人民币保持了强劲上扬,人民币兑美元突破了6.50大关,也导致B股出现了大涨。
牢牢抓住人民币升值概念 造纸航空值得关注
从盘面看,地产股再度领涨大市,不过这次上涨的地产股不是内房股,而是换成了香港本地地产股,如新世界发展(00017)、新鸿基地产(00016)、长实地产(01113)等。主要逻辑就是港政提出首置上车盘计划,将有利于推动香港主要发展商把手持农地转换为住宅地。
对于其中拉出大阳线的如新世界(600628,股吧)发展(00017)、新鸿基地产(00016)后期走势一般都会震荡整理,参照万科企业(02202)的走势。
智通财经APP前期推荐的宇华教育(06169)及熊猫绿能(00686)依然表现抢眼,分别上涨了4.10%和2.68%。
对于后市资产配置,智通财经APP认为要牢牢抓住人民币升值这个大主题,其中的造纸、航空等都会受益,另外资产价格也会重估,利好房地产个股。而美元的贬值将会导致黄金上涨,这个基本是反向的关系,中期看黄金还会有较好的机会。相关大宗商品也是明显利好。相关品种如洛阳钼业(03993)依然继续看好。