大摩：升长实集团（01113）目标价至77元 “最牛”可望110元
行情来源：富途证券
摩根士丹利发报告，重申对长实集团“增持”评级，上调对其基本情境目标价，由原来73元升至77元，相当于每股资产净值（NAV）折让25%，同时上调明年每股盈利预测39%至11.21元，及下调2019年每股盈利预测9%至7.07元，以反映其出售中环中心、以及收购德国能源管理服务商ista。大摩表示，长实集团要达到“最牛”情境下目标价110元，预计公司需要减低其土地储备，利用资金再投资回报率最少7%的基建资产项目；出售发展及投资性资产，降低市场对其股价与NAV折让估值幅度。
高盛：中银香港（02388）及汇控（00005）会受惠拆息升 均吁“买入”
近日香港银行同业拆息急升，高盛认为因素包括早前金管局行动、强劲贷款需求，年底部分银行吸存款，高盛估计大型银行净息差将受惠，上半年香港银行净息良好，第三季按季回落，若香港同业拆息趋升持续，预计会推升银行股股价，现高盛正观察存款息率及最优惠利率变化，暂高盛预测2018年香港最优惠利率会因存款息率上升而转嫁获上调。高盛确认中银香港及汇控的“买入”评级，12个月目标价45.6元及84元。
瑞银：升中生制药（01177）目标价至12.19元 维持“中性”评级
瑞银发表研究报告称，将中国生物制药目标价由7.2元上调至12.19元，主因肝炎药物销售增长胜预期，该行上调短期销售预测；调升中期销售预期以反映肿瘤科药物数目增加。因应预期明年盈利有接近两成升幅，加上投资者对公司的研发及药物上市数目预期较其他同业为高，中生制药现价相当于2018年预测市盈率29倍，估值较同业昂贵。不过，该行预期市场的竞争及潜力会限制公司肿瘤科药物的发展，予“中性”评级。
麦格理：香港寿险股上季销售回落 重申友邦保险（01299）“跑输大市”评级
麦格理发表研究报告称，保监会数据显示香港寿险上季销售回落，香港业务比重占友邦保险（01299）新业务价值40%，该行预期未来两季表现仍维持弱势，重申该股“跑输大市”评级，目标价53元。该行称，友邦香港第三季个人首年保费同比下跌19%，按季下跌5%，虽然较行业同比下跌32%的跌幅相比表现较佳，但仍较预期的下半年同比跌4%的幅度差。
瑞信：首予九龙仓置业（01997）“中性”评级 目标价51.8元
瑞信发表研究报告称，首予九龙仓置业（01997）“中性”评级，目标价51.8元，相当于净资产值折让35%，虽然九龙仓置业盈利增长潜力及派息增长缓慢，但65%派息比率及3.9%股息回报率可弥补上述不足。该行称，公司旗下海港城将成为香港零售销售复苏主要受惠者，不过时代广场将继续面临租金压力，因租用成本处于历史高位。而海港城及时代广场写字楼部分将受惠于于租户迁出中环，但这项利好因素将受保险及零售租户需求减少所抵销。
富瑞：预计六福（00590）未来盈利继续复苏 内地业务加快维持“买入”
富瑞发表报告称，六福集团（00590）中期业绩符合预期，盈利升21%，管理层维持本财年同店销售增长预测，调高内地据点至100个，管理层预计今年毛利率表现持平。富瑞维持六福目标价38元，投资评级“买入”。富瑞表示，预计六福今明财年盈利继续复苏，主要由同店销售带动，内地分店扩展，以及租金下调。
麦格理：升康师傅（00322）目标价16.4元 维持“跑赢大市”
康师傅控股（00322）增持与朝日的合营饮 项目权益，获个别券商上调目标价。麦格理则轻微上调康师傅目标价至16.4元，维持“跑赢大市”评级，提早增持反映公司看好饮料市场复苏。另外，摩根士丹利及瑞信维持对康师傅评级及目标价不变，大摩不排除集团会继续寻求在亚洲的并购机会，但假若没有收购目标，不排除集团会提升派息比率。瑞信估计，交易将提升康师傅明年盈利3%至4%。
汇证：升安踏（02020）目标价至38元 回报股息胜同业
汇丰证券上调安踏体育（02020）目标价，由34.8元升至38元，评级维持“买入”。报告指出，11月份双11光棍节确认安踏的执行力优秀，当日网上零售同比升66%，安踏相对同业股本回报及股息率均较高，增加南下资金兴趣。由于计入电子商贸的强劲趋势以及旗下新品牌Kolon及Kingkow的贡献，汇丰证券上调2018-2019年盈利及收入预测6-7%，至1.45元人民币及1.67元人民币，2017年每股盈利预测也上调至1.16元，新目标价对应2018年市盈率21.9倍，高于该股自2009年以来历史平均数。
瑞银：升中芯（00981）目标价至11元 评级“中性”
瑞银发表研究报告称，预期2018年8寸晶圆代工需求上升，主要由于综合设备制造商外包潜在增长，及指纹传感器与物联网需求上升所致。该行指，2017年，中芯国际（00981）8寸晶圆销售受其在Fingerprint Cards（FPC）的份额减少影响，由于FPC价格持续受压，对股价有负面影响，相信中芯的代工订单已经稳定。瑞银又称，指纹业务增长不可能恢复至2016年水平，但随着价格迅速下降及3D感应延迟，预计此业务2018年销售额将再次增长。瑞银预期中芯2018年8寸晶圆销售同比增长10%，当中6%来自FPC，并将中芯目标价由7元升至11元，评级维持“中性”。
瑞信：升领展（00823）目标价至68.9元 维持“中性”评级
瑞信发表研究报告称，领展房产基金（00823）宣布出售17项物业资产，作价230亿元，预期可取得出售收益73.93亿元。相关交易有51.7%溢价最令市场意外，为过去6次出售交易中最高；而上述物业投资者租金收益率为3.95%，物业收入净额比率为2.85%，为所有交易中最低。该行称，因应出售后租金收入将取得9%的跌幅，相信公司会将集资所得作新的收购，特别是购入一些更优质资产，以改善中长期的收入。该行调整2018年至2020年每股盈利预期0.6%、-7.4%及-7%，目标价由63.5元升至68.9元，评级“中性”。
