国际货币基金组织（IMF）货币与资本市场部主管劳拉·科德雷斯4月13日表示,该组织计划敦促将于下周末进行会晤的二十国集团（G20）财长和央行行长,就全球金融监管体系改革问题展开先期立场协调。IMF还将建议在全球经济复苏势头稳固后,再实施改革。
G20金融改革已取得进展
科德雷斯是在IMF半年度《全球金融业稳定报告》发布会上做出上述表态的。她表示,将于4月23日召开的IMF、世界银行和G20会议的重点,便是探讨全球金融监管体系改革的方向,其中也包括交换各经济体对当前全球金融市场现状的认识,以及实施改革时点、速度的选择。而IMF《全球金融业稳定报告》也将在上述会议前正式出炉。
科德雷斯指出,在金融稳定委员会及巴塞尔委员会的配合下,G20已在全球金融监管体系改革进程中取得明确进步,但“仍有需要继续推进和改善的环节”;其中要避免因冒进产生监管套利空间让投机者有机可乘,这需要G20充分考虑到大型金融机构间的跨境联系。
与此同时,IMF的《全球金融业稳定报告》还将要求全球金融监管机构对重要的金融机构、市场和金融工具有充分认识,对资本和流动性需求及大型金融机构剥离法规达成一致。IMF认为设立系统性风险监管机构不大可能防止未来的金融危机,因此,该组织还将建议采取进一步措施降低危机蔓延的可能。
资本控制或拖累“新平衡”
科德雷斯指出,有必要通过制定明确法规来阻止金融机构爆发系统性风险。一个典型的例子便是在去年9月的G20匹兹堡峰会期间,与会领导人要求全球金融机构持有更多健康资本。不过,美国提出的“沃尔克规则”（Volcker Rule）预计将难获G20成员广泛支持,该规则主张限制银行自营性交易及银行发起对冲基金和私募股权基金。
IMF的《全球金融业稳定报告》还将对一部分经济体在某些情况下进行资本控制的做法发出警告,称这种政策可能造成国内外市场扭曲。科德雷斯认为,资本控制经常对短期行为以外的资金流入影响甚微,还有显著的缺点:除费用和低效外,对一个国家实行限制经常只是把热钱转到他国,“这可能危及G20重塑全球经济的平衡”。
【作者：高健 来源：中国证券报】
