银行理财门槛降低，由此向更多年轻客户、货币基金客户开放，一定程度上增强了银行公募理财的吸引力。资料图片
□于洋
“您好，我是��银行的理财客户经理，目前我行部分理财产品起购金额调整至1万元，请问近期还有投资需求吗？”日前，石家庄市民方慧接到某国有银行理财经理打来的电话。“我之前在这家银行购买过理财产品，那会还是5万元起购的，现在买理财产品门槛都这么低了吗？”
事实上，近日有不少同方慧一样对银行理财产品感兴趣的投资者向笔者咨询相关情况。对此，笔者走访调查了省会一些银行网点，详细了解理财新变化。
多家银行理财门槛低至1万元
据笔者调查了解，目前各大银行确实下调了部分理财产品的起售金额，普遍由过去的5万元降至1万元。这表明，自《商业银行理财业务监督管理办法》（以下简称“《办法》”）正式落地以来，银行以实际行动纷纷响应。
具体来看，9月28日《办法》出台，9月30日建行就在官网发布《中国建设银行“乾元—惠享”（季季富）开放式净值型人民币理财产品调整首次购买起点金额的公告》，即产品首次购买起点金额由5万元调整为1万元，并于9月30日17时正式启用。同一天，农行也宣布下调部分理财产品销售起点，被调整销售起点的理财产品多达43只，产品类别多样，其中包括一些外币理财产品，而上述调整于10月1日开始实施。其他三家国有大行，中行、交行、工行也于10月以来相继下调理财产品起购金额。
股份制银行也紧随其后，招商银行首先宣布下调理财产品投资门槛，之后，兴业银行、浦发银行也纷纷跟进下调投资门槛。除此之外，光大、中信、民生、华夏、平安、渤海等银行也在上个月下调部分在售公募理财产品起购金额至1万元。
“理财产品起购金额下调后，我们通过打电话、发信息以及与客户面对面讲解等方式发布通知，及时营销。起到了一定的效果，客户的接纳程度还可以。”石家庄市裕华路上一家股份制银行网点的理财经理告诉笔者，“也有客户主动来网点咨询的，目前我行在售的1万元起购的理财产品均为活期类，适合随时用款，对资金流动性需求较高的客户购买。”
另外一家国有行的理财经理表示：“虽然起购金额下调了，但是预期年化收益率在4%左右，与同期理财产品收益率相比并没有降低。”
普通投资者有了更多的选择
对于各家银行调整理财产品起购点的行为，有专家分析，可以吸引更多的投资者入场，实现商业银行服务投资者普惠金融的重要理念。“之前一些买不起银行理财的投资者，现在买得起了，这意味着银行能吸引更多的理财资金，扩大银行理财资金总量。”因此，理财产品起购门槛下调，不仅对投资者是利好，从银行角度来说，也增强了其“吸金”能力。
申万宏源研报也指出，将公募理财产品起售门槛降至1万元，且不同风险等级理财产品对应同一起售门槛，银行理财由此向更多年轻客户、货币基金客户开放，一定程度上增强了银行公募理财的吸引力。
说到这里，人们难免又想起市场上100元起购的公募基金，可谓低门槛投资的代表了。笔者咨询一位国有行的基金顾问，该专家认为，当前一些线上理财投资产品不仅低门槛，甚至零门槛，在这种情况下，起购金额下调有利于银行理财产品与公募基金等资管产品公平竞争，放下“身段”增强产品吸引力。而相较于公募基金，商业银行理财产品的销售起点金额在未来还有进一步调整的空间，这种说法在业内得到了普遍认可。
门槛低不等于盲目买，应培养科学理性的投资观念
“原来5万元只能选择一款理财产品，现在最多有五种选择，是不是意味着可以大胆放心地买买买了？”
然而据笔者调查了解到，实际上起购金额为1万元的理财产品，其销量低于起购金额为5万元以上的理财产品。银行工作人员表示，可能是由于产品投资门槛下调的时间还不长，或者是下调门槛的产品数量有限，投资者认购并不多，目前5万以上理财产品投资仍然是主流。
另外，需要提醒投资者注意的是，银行T+0理财大多是中低风险或中风险，资金大多投向于债券类资产，风险略高于货币基金。因此，投资者不可因为投资门槛降低就胡乱购买理财产品，还是要逐步转变投资观念，多注意产品的投资范围、投资标的等信息，以防购买与自己实际承受能力不符的产品。特别是风险偏好偏低、更习惯于保本保收益的银行理财产品客户群体更不能盲目进行投资。
