□刘向燔
临近年终，银行间的揽储大战已悄然上演，与往年不同的是，今年民营银行成为“黑马”，一批智能存款产品横空出世，多数年化利率可达4%，远高于传统存款产品。截至目前，包括微众银行、网商银行、富民银行、苏宁银行等多家民营银行正在发行此类智能存款产品。
“我最近在京东金融购买了一款银行的智能存款产品，最长可持有5年，满期利息4.8%，提前支取的话也有4.3%，而且能随时提前支取，我觉得挺划算的。”省会市民李女士告诉笔者，有朋友向她推荐了民营银行推出的这款产品后，她将原本放在余额宝的1万余元流动资金都购买了智能存款，“现在余额宝的收益率已跌至2.5%左右，实在太低了。”实际上，因为收益率较高，投资门槛很低，加之流动性也不错，与李女士一样被智能存款打动的人不在少数。
智能存款是何方神圣？一位民营银行人士解释，智能存款是一种比传统定期存款更便利的存款服务，既有活期的灵活性，又有定期的高收益，随存随取、利息大多能达到4%以上。
笔者调查发现，推出智能存款产品的多为民营银行。据不完全统计，目前已有微众银行、网商银行、富民银行、湖南三湘银行等不下10家民营银行推出了智能存款产品，其存款利率大多高于传统银行的理财产品收益率，在4.5%-4.8%之间。以微众银行的“智能存款+”为例，该产品50元起存，当日起息，不限额度。存款时间在1个月以内，存款利率按照2.8%计算；1-3个月利率为4%；3-6个月利率为4.3%；6个月-1年利率为4.4%；1年-5年利率则为4.5%。该产品支持全部或部分金额提前支取，不限次数，取出本金及利息实时到账。
可以说，智能存款的灵活性堪比活期存款，但其收益率为什么会这么高？资金安全吗？
笔者对民营银行“智能存款”进行梳理发现，“智能存款”分两类：一种是以微众银行“智能存款+”、苏宁银行“升级存”为代表的用户直接与银行产生关系的存款。另一种是以富民银行“富民宝”、蓝海银行“蓝宝宝”等为代表的底层资产为存款类产品。
有分析师表示，这种所谓的智能存款，实际上并不是普通的存款，而是可以将定期存款的收益权转让的一种产品。投资者将资金存入后，实际上资金进入了三年或五年定期存款的资金池，因此投资者一买入就能确定利息。如果投资者提前支取，银行会将此收益权转让给合作的第三方金融服务机构，让客户提前拿到本金和收益，全部资金到期后，银行再将部分定期存款利息分给第三方机构。
笔者致电多家推出智能存款产品的民营银行，客服人员介绍，这些智能存款产品均属于银行存款，是没有投资风险的，并且受存款保险条例保护，投资者可以在50万元额度内100%赔付。
专家指出，目前民营银行的业务大多通过网络办理，店面成本、人工成本节省了不少。同时，多家民营银行又以利率水平相对较高的小额借贷为主营业务，因此这类智能存款能让银行锁定定期存款，从而支持贷款资金，这样较高利率的贷款可以覆盖定期存款的利息成本。
