经济下行压力加大，企业应收账款回收难度加大。万得资讯提供的数据显示，截至半年末，湖北省 95家上市公司应收账款合计1045.13亿元，其中欠款周期超过一年占比超三成。
去年末，湖北省上市公司应收账款总计879.9亿元，今年上半年则增至1045.13亿元，同比增长18.8%。
令人担忧的还有账款周期的延长。截至6月末，湖北省上市公司应收账款期限一年以上总计345亿元，占比33%。
大企业资金链紧张，占用小微企业资金现象普遍，“三角债”有所抬头。人民银行武汉分行调查显示，省内不少小企业应收账款回收周期已延长到五六个月，有的甚至达到9个月。小企业需要准备三套资金才能维持运转，一套推广销售，一套生产运营，一套购买原材料。
业内人士表示，应收账款增加将导致企业现金流承压，一旦无法按期回收，发生坏账，将对企业生产经营造成影响，从而影响银行贷款偿还，加大了金融系统风险。
省社科院经济研究所所长叶学平分析，淘汰落后产能、经济转型升级需要大量资金，“三角债”隐现苗头，导致企业资金链绷紧，影响转型升级的积极性，须引起警惕。
前三季度，湖北省银行新增贷款创历史新高——
中小企业为何仍然喊渴
湖北日报讯 记者 林建伟
现状：小企业两头受挤，资金捉襟见肘
荆州市一家电缆公司，近日有铝合金项目上马，公司负责人正为寻找资金而发愁。
与此同时，公司有超过1亿元的应收账款正待回收。“下游客户是大企业，账期超过3个月，有时不给现金，而给银行承兑汇票。”巨额的应收账款，令公司倍感压力。
如何缓解资金链压力？公司原材料为铜、铝和PVC，采购铜和铝时，需付现金或银行承兑汇票；购买PVC时，可以先货后款。在公司负责人看来，这属无奈之举：公司合作的铜、铝供应商比较强势，而PVC行业厂商多，竞争激烈，企业可选择余地大。
采访中，多位企业负责人认为，“三角债”已呈现两大趋势：一是回款期变长，有的债务一压就是三五个月，甚至更长；二是现金回款越来越少，多以承兑汇票支付。“小企业议价能力弱，上游客户多为央企、国企和大型民企，要求现金甚至预付款等方式支付购货款，下游大客户也不愿意现款支付，采取承兑汇票。”人行武汉分行相关负责人指出，小企业依托大企业或产业链生存，两头受挤压令资金捉襟见肘。“销售收入中，应收账款占比过半，资金压力很大。”武汉市一家环保企业负责人介绍，企业从事废旧家电拆解等业务，应收账款周期长。而收购废旧家电，需要支付现金。
分析：新增贷款多流向基建、地产领域
应收账款的不断累积，与行业上下游运营现状密切相关，也与信贷资金投放冷热不均有关。今年前三季度，湖北省银行贷款新增4958亿元，创历史新高，但急缺流动资金的中小企业仍然喊渴。
究其原因，基建、地产领域贷款新增占比超过五成，制造业获得的资金占比不足10%。企业难以通过贷款获得流动资金，只好赊账。
省内一家国有银行相关负责人介绍，综合考虑贷款规模，银行在给企业提供综合授信时，不是全部提供真金白银，还会配上一定比例的银行承兑汇票。
银行承兑汇票期限通常为半年，大企业通常用银行承兑汇票代替现金，支付给小企业。“应收账款月月增加，承兑汇票越来越多，加上资金紧张，我们也只好将汇票转给原材料供应商。”上述电缆公司相关负责人坦陈。
银行承兑汇票增加，提高了企业的财务成本。以一张1000万元3个月到期的汇票为例，按照千分之二点五的贴现率计算，贴现费用超过7万元。
为应对资金压力，稳健经营成为企业的首选。上述武汉的这家环保企业表示，环境倒逼企业加强管理，精打细算。
但面对新增订单，也出现部分企业不敢接的现象。省内一家木材企业负责人说，自从几笔应收账款无法收回后，企业已收缩业务。“转型升级需要大量资金，实在不敢把有限的自有资金花出去。”
堵新债 盘存债 化僵债
疏堵并举，稳妥破解“三角债”
湖北日报讯 记者 林建伟
堵住新增债
加大打击逃废债力度
“新增债累积，与部分企业信用意识缺失有关，必须加大对逃废债的打击力度。”武汉嘉源华环保科技股份有限公司董事长黄浩说。
浦发银行武汉分行表示，该行不良贷款清收诉讼获胜率高，但执行难。
人行武汉分行调查显示，化解不良贷款，依然存在“判决难，判决后执行难”的问题。
为加大打击逃废债力度，去年8月，《湖北省企业失信行为联合惩戒办法（试行）》出台，建设全省统一的信用信息公共服务平台。
全省法院针对“被执行人难找、执行财产难寻”等问题，开通了与30家金融机构的信息查询功能，联合惩戒，强化信用约束。截至7月22日，省法院发布失信执行人名单136841人次，在融资信贷、招标投标、出境出行、高消费等方面予以限制，进入“黑名单”的13649人到法院履行债务。
省发改委相关负责人建议，湖北省在重点领域要建立红黑名单制度，特别是对有多条违法失信记录，在多个领域“黑名单”都榜上有名的企业和个人，要列为重点监管对象。
盘活存量债
探索应收账款融资
人行武汉分行相关负责人表示，要发展应收账款融资，解决中小企业现金流短缺问题。
央行依托互联网推出应收账款融资平台。通过该平台，中小企业可把应收账款质押给银行，换取贷款。
10月21日，湖北省召开专题会议，推动应收账款融资工作。全省11家金融机构与54家企业进行应收账款融资签约，意向金额49亿元。
截至10月底，全省有3555家机构在平台上注册，包括2600家债权债务人和955家资金提供方，累计融资970亿元。
不过，推广应收账款融资也有梗阻。“银行认可应收账款质押的关键，是供应链核心大企业要对欠款书面确认。但实际工作中，大企业处于强势地位，多数不愿确认。”一家中小企业负责人担忧地说。
盘活银行承兑汇票，也是激活企业“沉睡资产”，缓解资金压力的有效手段。10月28日，武汉票据交易中心上线，搭建票据融资的银企对接“网上超市”。
不同银行资金充裕度不同，贴现率有高有低。企业在平台上可以“货比三家”，自主选择银行交易，降低财务成本。
以1000万元3个月期的银行承兑汇票为例，今年10月19日，全国主要地区银行贴现率在2.4‰-2.55‰之间，若按2.55‰贴现，费用7.65万元；按2.4‰，费用7.2万元，节省0.45万元。“以前，企业不知道哪家银行愿意贴现，也无法大范围比较贴现率，‘票据超市’出现解决了信息不对称。”武汉票据交易中心董事长方敏说。
化解僵尸债
用市场之手淘汰落后产能
省发改委表示，将以钢铁、煤炭行业为突破口压缩去产能，确保今年压减粗钢产能228万吨，压减煤炭产能400万吨，研究制定引导企业兼并重组、合理处置“僵尸企业”的办法。“过剩的产能必须淘汰，并从中化解部分债务问题，国内经济可借此进行结构性改革，积累更多发展动能。”中南财经政法大学金融学副教授冀志斌说。
去年底成立的湖北省资产管理有限公司，目前已与5个市州的11家企业进行了沟通，探索通过债务重组、资产并购等方式，盘活问题企业。
今年8月，国务院公布《降低实体经济企业成本工作方案》，其中提及“支持有发展潜力的实体经济企业之间债权转股权”。业内人士表示 ，实体企业之间债转股的推开，有助于有效化解“三角债”问题。（记者林建伟）
（责任编辑：陈剑）
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