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野村:金山軟件有望被小米收購

时间:2018-07-20

香港新聞網7月19日電 據香港《大公報》報道,小米(01810)宣布,已獲悉數行使超額配股權,涉及3.3億股,按招股價每股17元計算,即額外集資約56億元。

野村發表研究報告指出,雷軍既是小米的董事長,亦是金山軟件(03888)主席,金山軟件於2017年約有8%收入交易來自小米,金山軟件現價市值不足300億元,是小米具吸引力的收購對象。

此外,野村又提到,金山軟件的遊戲研發能力,將可協助小米發展潛在的互聯網業務,至於小米持股10%的“金山雲”,亦有助填補小米的物聯網(IoT)生態系統。

另外,光大證券首次給予小米的投資評級,為“減持”,目標價15元,即較昨天收市價有逾30%的潛在下跌空間。該行指出,雖然小米的IoT硬件銷售短期有望快速增長,但IoT平台的變現能力則有待釋放。目前,小米產品已連接超過一億台設備,2017年佔全球IoT市場份額約2%。

除業務發展外,光大證券亦預測小米未來三年的財務表現,按非通用會計準則(Non-GAAP),2018年淨利潤約81億元(人民幣,下同),2019至2020年則分別約102億及131億元,年複合增長率35%。

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