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大摩:三大利好 滙控上望93元

时间:2017-06-30

  香港新聞網6月30日電 據香港《大公報》報道,繼中銀香港(02388)後,大摩對滙控(00005)的研究報告同樣獲得市場掌聲。大摩昨日在報告中提出三個看好滙控的理由,分別是:資本水平回升;來自香港市場的淨利息收入增加;英國脫歐風險被放大。

  大摩估計,滙控到2019年的剩餘資金將達到450億美元,2019年派息前的一級資本充足比率升至18.3%,是歐洲銀行中最佳。

  大摩又稱,滙控旗下香港業務的貸存比率約50%,隨著利率上升,貸款需求增加,香港業務收入在未來3年有望錄得9%的年複合增長。最後是英國脫歐風險,大摩表示滙控在英國的貸款金額約2640億美元,佔總貸款組合30%,對英國脫歐後的經濟前景看法偏向樂觀。

  大摩上調滙控2017年至2019年間每股盈利預測4%、5%及8%。該行把滙控目標價上調20%至84元,此相當於2019年預測有形每股資產淨值1.5倍。最樂觀情況下,股價可見93元;最悲觀情況下,股價會跌至49元。

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