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时隔9年 全球再现千亿美元ETF

时间:2017-03-20

中国基金报记者 姚波

金融危机前,全球首只规模超过千亿美元的ETF横空出世,时隔9年多,千亿美元规模产品终于再次出现。

2007年12月,SPDR标普500规模突破1000亿美元,成为ETF发展的一个里程碑。但之后再无ETF产品规模接近这一数字。

上周,全球最大的资产管理公司贝莱德旗下安硕核心标普500ETF续写了这一神话,规模突破千亿美元关口:3月17日,贝莱德官方网站显示该产品规模为1019.88亿美元。

资料显示,安硕标普500的规模增长非常迅速,5年前的产品规模仅有280亿美元,一年前,规模达到650亿美元,产品规模的快速扩张成为ETF近年发展的一个典型。

据了解,该产品的迅速发展得益于其跟踪的标普500指数的强势表现。今年以来,标普500指数上涨6.23%,2013年以来的涨幅已经达到了66%。在此轮美国大牛市中,标普500是最为简单易得且方便的投资标的,相关ETF也顺势成为布局美股最为流行的工具。实际上,美国上市的最大的5只ETF中,有3只的跟踪标的为标普500指数,这几只产品的规模在过去几年都有不同程度的上涨,目前全球规模前十的ETF中有3只为跟踪标普500的产品。

此外,令安硕标普500规模快速增长的另一个因素是费率的调整。2016年10月,贝莱德将该产品的费率调整为0.04%,使其成为跟踪标普500指数最便宜的ETF,这样的收费仅为目前全球规模最大的SPDR标普500ETF的一半,比低费率著称的领航旗下的标普500ETF还要低。

不过,安硕标普500虽然扩充了ETF战线的巨无霸,但老牌共同基金优势犹存。目前,全球共有18只共同基金超过千亿美元规模,其中有4只超过2000亿美元,且这4只共同基金均为领航旗下的指数基金,规模最大的产品为4460亿美元的领航股票市场总指数基金。

在全部ETF中,目前最大的是2470亿美元规模的SPDR标普500;其次为1019亿美元的安硕核心标普500ETF,770亿美元的领航股票市场总指数ETF、648亿美元的领航标普500ETF和647亿美元的安硕MSCI欧澳远东ETF位居第三至五位。

巨型ETF的再次出现也是欧美ETF迅速发展的一个缩影,业界乐观预计,到2025年,ETF可能超过共同基金成为最大的资产类别。不过,ETF和指数大涨密切相关,如果市场出现反转,ETF的规模也会受到较大冲击。

全球十大ETF

安硕标普500ETF规模扩张得益于其跟踪的标普500指数的强势表现。

全球规模前十的ETF中有3只为跟踪标普500的产品。

数据来源:ETF.COM 姚波/制表

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