阿里巴巴国际、阿里小微金服在上海举行新闻发布会，宣布与七家银行共同开拓外贸小微贷款产品。从与银行合作，到自营小贷，再到合作，面向B类的小微贷款模式为什么出现了三次转向？
一、阿里与银行初次握手
2007年，阿里就与建行合作小贷产品，遗憾的是，阿里的数据彼时并未获得银行承认，双方的合作以低效率为由嘎然而止。
当时的数据存在什么问题？B2B一直以来未能进入交易阶段，这意味着阿里提供的平台数据说服力不足--B2B平台上的意向交易额难以成为授信认可的数据。而另一方面，彼时的外部数据阿里并未建立完整的大数据平台，那些企业运营消耗的数据（如水费、电费、物业费乃至租赁费用）是孤立的点，没有模型的数据易于被获取，这意味着银行可以辅以自己掌握的企业交易流水等建立自己的模型，实现授信。对银行来说，唯一需要突破的是对中小企业贷款规模和收益不佳的潜意识的克服。建行的善融商务、行业解决方案则是典型的产物，阿里缺乏合作方独立竞争的护城河。
二、阿里小贷自营
阿里在无人合作的背景下，借助国内对小微金融的支持，在重庆和浙江两个地区上线阿里小贷，自行运营。这一阶段，在授信的基本环境没有改变的前提下，阿里通过对数据纬度，风控模型的建设获得了良好的发展。比如，上下游供应商的联合贷款模型就帮助阿里小贷风险的控制。
然而这一阶段，阿里同样面临问题。对阿里而言，其时25亿的小贷公司注册资本，对其造成的一个影响即是贷款余额总量有着较为明显的上限。这与银行200-300亿面向小微金融的投放可以说有着很大的差别。那么考虑到资本的重复盈利能力，阿里对平台上企业的控制力，阿里的这一服务更多地向淘宝卖家，偏向消费领域的企业客户倾斜，而B类企业获得支持的比例自然不佳。10万左右的额度可以帮助淘宝卖家完成一到数个批次的备货，却无法帮助生产型企业实现生产线的改造，遑论新建生产能力。不过阿里仍然在自己的体量优势下，对优质数据的发掘与把握的能力大大提高。其数据模型也更为优化，更为完善。
