香港新聞網5月24日電 據香港《星島日報》報道，創業板新股今年初炒風熾熱，掛牌首日數以倍計上升，令創業板淪為炒家提款機。莊家炒作已變為中港跨境合作，未來細價股及新股炒風可能更熾熱。同一時間，港交所及證監會就創業板及未來的新三板展開研究及諮詢，有可能引入非同權股份及高新創科股份，令新股市場面貌大變。本報將於今明兩日，專題探討有關問題。
北水南下，帶動細價股炒風熾熱，而創業板新股甫上市便紛紛以倍上升，這異象已惹來證監會出手打擊，炒風暫時收斂。不過，據熟悉炒作方式的市場莊家對本報表示，現時細價股及新股炒作，已成為中港跨境運作，要杜絕十分困難。
本報訪問一位不願出鏡但在市場相當活躍的細價股莊家，他認為細價股炒賣已經進入中港兩地跨境操作的時代，內地資金不但來港炒股，亦斥巨資買殼，甚至收購證券行，以一條龍的方式操控股價。
炒賣細價股圖利，手法萬變不離其宗，先將貨源歸邊，炒上後再找散戶“接火棒”。該名莊家坦言，要把股價舞上不難，難就難在如何找散戶接貨，以及逃避監管機構的狙擊。
炒賣細價股需要大量“人頭”，即是找受操縱的人開設股票戶口。該名莊家指出，很多人頭都是內地居民，即使監管機構發現相關股票走勢有異，也難以追查下去。隨著互聯網交易盛行，很多交易指令是在內地經網絡直接發出，完全不經人頭的人手，可以用很高的效率進行大量交易。這些俗稱“廚房”的炒賣活動控制中心，通常也是設於內地，本港監管機構自然難以追蹤。
他分析，很多證券從業員大歎生意難做，經紀佣金不斷調低，但小型證券行卻反而愈開愈多。這類證券行往往由細價股幕後炒家或其合夥人擁有，用意在監察在這些證券行開戶的人頭。萬一人頭想把資金夾帶私逃，幕後炒家自然可以第一時間阻止。
該名莊家指出，這些由幕後炒家操縱的證券行，以往經常“側側膊”，容許人頭開戶時，由第三方簽發支票將資金注入股票戶口。不過，近期證監會加緊巡查，戶口只能由人頭開發的支票注入資金。幕後炒家要先經銀行體系，把資金撥給人頭，再由人頭到證券行開戶及存入資金。雖然程序變得較複雜，遭人頭挪用資金的風險增加，但炒賣細價股的行動不會受到太大影響。
莊家續稱，內地資金不斷南下買殼，很多公司老闆在申請上市階段，已經部署賣殼，並且和潛在買家有默契，甚至把股份存放在潛在買家控制的證券行。潛在買家和公司大股東聯成一線，把股價舞高弄低，當然絕不困難。
早前有些全配售的創業板新股，上市當日動輒升十多廿倍，令市場目瞪口呆，最終更引來監管機構出手。對於不熟悉細價股運作的人來說，不禁有疑問，有需要把股價炒得如此誇張嗎？
莊家解釋，如果將股價由1元炒上10元，散戶不敢輕易接貨，但如果由10元跌至5元，從高位跌五成，從經驗所得，往往有散戶覺得“抵買”而中伏，所以股價升得愈誇張，愈容易散貨。
內地股民對港股興趣增加，也助長這種“升到你唔信”的炒賣手法。由於並不是每個內地股民，都符合滬港通、深港通的開戶資格，有些細價股炒家索性提取實物股票，簽好名可以過戶之下，然後以折讓價賣給內地股民。有些內地股民對港股認識有限，他們只知這些實物股價的價格，較在香港的報價為低，卻不知道這些股份的“市價”，其實是在貨源歸邊的情況下強行夾高，“水分”極重。這些實物股票在內地輾轉易手之後，最終或會回流至本港的證券行存倉，並補回印花稅及相關文件，手續上並沒有問題。不過，隨著股價大上大落，當中可能已經令不少內地股民損手。莊家認為，內地資金對港股興趣日增，港股難免更加“A股化”，細價股大上大落，或會成為“新常態”。
