符合环境友好、利于社会发展和有着良好公司治理的投资工具越来越受欢迎。环境、社会和公司治理基金(ESG基金)在全球的规模首次突破1万亿美元大关。
基金评级机构晨星数据显示,从2012年的6550亿美元,到今年10月的1.05万亿美元,ESG基金规模在过去六年共计增长了60%。
据了解,ESG基金会根据企业对环境的责任、对社会发展的促进和是否达到公司治理要求来投资相应产品。这些产品一般不会包括香烟、酒精类饮料,也可能不会投资影响气候变化的石油公司及可能危害动物的一些化妆品公司等。这种投资也被称为可持续投资。
摩根士丹利去年的一份调查报告显示,受调查的75%的投资者都对于ESG投资感兴趣,最主要的还是“80后”和女性投资者。安联投资的报告也显示,虽然参与投资的主要仍然是机构投资者,但零售投资者的比例正在上升,特别是指数供应商MSCI和晨星,已经就基准及基金提供ESG评级,这可能促进零售投资者更快速地增长。值得注意的是,2018年MSCI指数纳入中国A股后,开始对其ESG表现进行评级。
全球可持续投资联盟数据显示,在2012年,ESG基金90%的投资者都是机构,零售投资者只占10%,但仅仅4年后,机构占比下降到74%,零售投资者上升到了26%。
在这股风潮下,许多资产管理公司都开始涌入发行此类产品。
晨星的数据显示,2012年全球发行了此类基金的数量为140只,去年则达到了372只。这些产品中绝大部分是在欧洲,如2017年欧洲发行数量229只,而美国则只有55只。欧洲同时也是ESG基金规模的主要贡献者,ESG基金在欧洲的规模达到6300欧元,而美国则只有3010亿美元。