2018年A股震荡收官,尽管权益基金业绩不大理想,但是长期来看,主动型产品整体还是跑赢了市场,体现了基金管理人专业投资的价值。Wind数据显示,近5年期间,上证综指累计上涨19.72%,同期主动权益类基金平均收益为37.78%,近七成跑赢了指数,其中工银瑞信金融地产混合收益率高达144.94%,在422只偏股混合型基金中位居前三。
公募基金经过20年的发展,行业和投资者均越来越清晰地认识到基金公司的核心能力是主动管理能力,无论权益类基金、固定收益类基金还是海外基金,能够创造长期、持续、优质的回报,才能够获得投资者的信赖,在日益激烈的大资管竞争格局下立于不败之地。Wind数据显示,截至2018年末,工银瑞信旗下多只基金历经过去三年、五年牛熊市场考验取得领先的业绩,近5年约九成主动型产品跑赢基准,其中11只累计超额收益高达30%以上,品类覆盖了股票、债券及海外等多个投资领域,展现了全面出色的主动投资实力。
权益类产品方面,过去的三年,股市经历了熔断大跌、经济增速放缓、金融去杠杆等影响,上证综指下跌29.53%,主动权益基金三年平均下跌16.26%,但是依然有25%左右产品获得正收益,工银瑞信凭借雄厚的投研实力,旗下10只产品逆市斩获正收益,其中工银文体产业、工银新蓝筹双双位居同类前十。Wind数据显示,工银文体产业股票过去三年回报率达32.73%,高居同类前3,且区间最大回撤率仅为20.43%,是排名前15位产品中回撤率最小的基金,可谓“领涨抗跌两不误”,工银新蓝筹股票同样表现不俗,以13.37%的收益位居同类第9。通常情况下,牛市主动产品很难战胜市场,过去五年上证综指上涨17.86%, 43只主动权益基金创造了翻倍的收益,其中工银金融地产收益高达147.95%,居偏股混合型前3,工银瑞信旗下7只基金跑赢上证综指并为投资者取得了不菲的超额收益。
海外投资领域,作为国内较早布局海外业务的基金公司,工银瑞信的QDII主动投资更展现出非凡实力。Wind数据显示,最近五年工银全球、工银全球股票分别获得63.12%和56.08%的收益率,在主动权益类QDII基金中分居1、2名。而在刚刚过去的2018年,工银全球精选QDII再次获得主动权益类QDII冠军,工银全球美元债则以6.14%的收益率居QDII债券型基金第2名。
作为2018年的“网红”,债券基金长期来看也是大多数均取得了正收益。由于债券型产品业绩波动和分化较小,细微之差就可见主动投资功底。过去三年,中债总财富指数上涨9.68%,200余只债券基金业绩涨幅10%以上,其中二级债基仅15只,工银双利债券A即是其中之一,凭借14.61%的收益排名同类亚军,工银双利债券B也以13.23%的业绩夺得同类冠军。过去五年债券整体走牛,中债总财富指数上涨31.79%,主动债基同期平均收益达39.47%,跑赢市场超7个百分点。工银瑞信旗下的“长胜军团”熠熠生辉,Wind数据统计,工银瑞信旗下8只债券基金近五年累计收益超过50%,5只跑赢业绩基准超30%,其中工银添福A/B、工银添颐A同期总回报高达60%以上,公司旗下多达5只债基获得银河证券5年期五星级最高评价。