在基金经理中，看好5G板块2019年投资机会的不在少数。有基金经理向记者表示，主要原因在于，这是2019年最具有确定性发展机会的板块。
中国基金报记者 应尤佳
在近几个月来上证指数不断下跌的背景下，5G相关概念公司却走出了一轮上涨行情，多位基金经理和公募研究人士向记者表示看好2019年5G的发展，但在相关行业指数上一个台阶后，在5G产业中该配置什么个股，却困扰着不少机构。
看好5G未来
东财数据显示，自去年10月19日以来，5G概念指数涨幅达到22.15%，其中还有不少大幅上涨的个股，东方通信(600776,股吧)上涨约250%，成为市场中的焦点个股，春兴精工(002547,股吧)涨幅也超过100%，此外，南京熊猫(600775,股吧)、特发信息(000070,股吧)、盛路通信(002446,股吧)等个股涨幅也均在50%以上，而极具代表性的5G概念股中兴通讯(000063,股吧)也上涨了22.29%。
在基金经理中，看好5G板块2019年投资机会的不在少数。有基金经理向记者表示，主要原因在于，这是2019年最具有确定性发展机会的板块。“5G可能是可以贯穿整个2019年的投资机会，如果有波动或者有回调，都是买入机会。”有基金经理说。
农银汇理基金颜伟鹏认为，未来经济仍然面临压力，海外的经济形势也不容乐观。以基建为代表的政策不断出台，将对稳定经济起到重要的作用。这其中，5G投资既符合产业趋势，也符合政策导向，行业在未来数年都将维持较高的景气度。
按照工信部的计划，预计5G网络正式商用将会在2020年，在5G技术浪潮的引领下，人工智能、无人驾驶、AR/VR以及区块链等颠覆性应用将搭载着5G的高速通道，真正走进人们的生活，也将为市场打开全新的投资机会。同时，从运营商资本支出的角度来说，2019年~2021年3年运营商资本开支将进入上升期。这在当前的经济状况下犹为难得。5G投资规模巨大，国内商用技术居世界前列。据中国信通院的测算，2020年5G的直接加间接产出预计将达1.68万亿，2030年将进一步增至16.9万亿，复合年增长率达26%。
近日，农银汇理物联网主题基金经理韩林向记者表示，5G是一个震荡向上的行业，他们依然比较看好。此外，海富通、金鹰基金等公司也先后在2019年的投资策略中提到看好5G的投资机会。
标的选择是个大问题
但是在5G板块中买什么个股却是一个困扰不少公募、私募基金经理的问题。多位基金经理向记者表示，5G板块中，公司质地好、业绩出众的个股比较少，如果想在5G板块中选出合适的价值投资标的来并不容易。
多位基金经理认为，如果真正要找5G产业链上最直接受益的公司那无疑就是中兴通讯。事实上，在2018年上半年中兴通讯出现“黑天鹅”事件之前，有不少基金经理就是因为该股的5G概念才进行配置的。
对此，有基金经理向记者表示，由于中美贸易摩擦的关系，中兴通讯现在依然存在较大不确定性。但也有的基金经理认为，中兴通讯最危险的时刻已经过去。
近两个月以来，5G概念股水涨船高，出现了一批大涨的个股，而且从近期来看，5G行情还在板块个股中持续传导。
从去年三季度的持仓情况来看，近期大幅飙涨的一些相关个股，基金的持仓比例相当低，基金主要集中在中兴通讯等“业绩股”中。
“现在炒的那些公司，很多都是瞎炒。”有私募基金经理向记者表示，“对于那些只有题材，没有实际业绩的个股，我们不会进，公募基金也不会进。”
有公募基金经理向记者介绍，虽然公募基金普遍看好5G板块，但是持仓较三季度末没有出现大幅提升的情况。“我了解下来的情况是，大家都是比较看好的，但是公募基金在这一板块的持仓量并不大。”
农银汇理物联网主题基金经理韩林表示，他们目前重点看好的细分行业包括主设备商、PCB、天线和滤波器。近期他们对行业的业绩预期变化不大，但在主题炒作过热时会适当调整仓位。
