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相似的“保险系”不一样的努力

时间:2019-01-08 17:23:18

8家保险系公募基金2018年基本情况

吴君/制表

中国基金报记者 应尤佳 吴君“保险机构进入公募基金已有5年,真正做大做强是这两年的事儿。这些公司往往在固定收益领域能力较为突出,去年比较典型的是平安基金。”业内人士对平安基金的表现印象深刻。

Wind数据显示,2018年底平安基金的总规模达到2869.29亿元,同比增长60%左右。此外,泰康资产2018年也表现不俗,总规模416.58亿元,增长幅度同样超过60%。两家公司的进步有目共睹,但取得成绩的方式不尽相同,在保险系公募基金中颇具代表性。

一般来说,保险系基金依靠股东在固定收益投资方面的优势发展壮大顺理成章。平安基金就是在近两年通过发行固定收益类产品实现了规模的迅速扩张。

平安基金表示,将继续在债券基金领域发力布局,进一步细化产品线。在此基础上,他们在权益领域也有了一些想法,希望围绕实力突出的基金经理打造重点产品,在市场底部精心布局。此外,平安基金也将完善ETF产品线,并力求创新。平安基金表示,将落实平安集团“金融+科技”战略,积极探索集团大数据和人工智能成果在ETF、FOF和MOM领域的应用,以及集团的区块链成果在ABS和REITS等业务上的应用。

泰康资产的情形不同,公司在股债方面获得较为均衡的发展。2015年4月以来,泰康资产旗下已发行27只公募产品,其中纯债和偏债混合类产品14只,货币基金2只,其余为权益类产品,权益类产品中包含了混合偏股型、灵活配置型、被动指数型以及港股通产品等多个种类,如此完善的产品线在保险系基金中尚不多见。

除了这两家公司,国联安基金在完成股权变更后,也在去年取得突破。去年年底前,依靠机构资金成立两只定开债基,合计募集资金超过100亿元,一举实现了规模和排名的提升。

去年上半年,太平基金募集了第一只债券基金,到年底该基金存续规模为27.18亿元。

一些公司更强调发挥优势特长。泓德基金表示,保险资金是公募基金特殊且非常重要的持有人。在服务保险资金的过程中,他们非常注重差异化和精细化,主动研究险资的需求。

2018年,有保险系基金注重补足短板,取得不错效果。国寿安保基金表示,在投资上,公司从保险资金熟悉的固定收益投资入手,逐步布局权益类资产,树立以绝对收益为目标的投资理念。同时,针对保险系基金存在的渠道短板,加强与银行渠道紧密合作,做到线下渠道和新兴的互联网电商渠道两条腿走路。

但是,在保险系公募中,也有部分公司发展相对缓慢,总体规模较小。如2016年7月获批成立的华泰保兴基金,截至2018年底,公司总的资产净值规模为101.05亿元,其中大部分是货币基金,占比超过70%;债券基金规模为16.88亿元,混合基金规模仅10.9亿元。根据银河证券的排名,华泰保兴基金2018年在公募行业排名第92位,较2017年上升了8位。

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