本报记者王宁
29家私募合计139只产品存在超额申购科创板新股的违规事件仍在发酵。
7月24日，《证券日报》记者获悉，私募超额申购科创板新股的股票，已被承销商从基金产品账户划走，且上周末收到通知，超额申购部分在本周一不允许卖出。
有相关私募人士告诉记者，此次超额申购其实在主观上没有故意违规的想法，只是因为从主板申购转到了科创板申购，对规则的细节学习还不够，而有的细则要求也不是很清晰，因此在决策时有所疏忽，属于偶然事件，后期会加强整改，完善操作流程。
中国人民大学法学院教授刘俊海告诉记者，私募这种违规行为过于明显，基金业协会对其谴责是正确的。私募超额申购即害了股民也害了基民，体现了在利益面前部分机构投资者也过于贪婪；从目前来看，采取处罚行为、没收超配收益是合理的。
超额申购股票已从账户划走
7月23日晚间，中国证券业协会发布了《首次公开发行股票配售对象限制名单公告》，对涉及29家私募的139只产品进行了公示，随后中国基金业协会也进行了转载，一时引起业内热议。
记者昨日最新获悉，29家私募合计139只产品存在超额申购科创板新股的部分，承销商已经从基金产品账户内划走。此前，超额申购的管理人已经接到电话，超出部分在星期一不能卖出。
一位不愿具名的私募人士透露，私募管理公司绝大多数能遵守法规，本次违规行为其实在主观上没有故意违规的想法，只是因为从主板申购转到了科创板申购，对规则的细节学习还不够，决策时疏忽了，属于偶然事件，后期会加强整改，完善操作流程环节。
“从配售对象不能超比例申购的实际操作来看，还必须兼顾当天有多只新股发行的情况，因为即便单一新股的申购未超资产规模，但是配售对象同时申购多只新股，还是有可能超额的。”这位私募人士说，此外，产品一般受合同约定，权益投资的个股有持股上限比例，比如10%或20%，申购也应考虑这方面的限制。
深圳某私募公司人士对记者表示，如果要杜绝这种违规行为，可以在系统内让管理人把产品每日规模、持仓限制等数据，作为申报参数输入，客观上起到限制超比例的情况发生。
《证券日报》记者梳理发现，此次公布的名单中，涉及的私募有29家，合计产品139只，多家知名私募赫然在列，例如迎水投资、混沌投资、北京泓澄投资、九章资产、艾方资产、呈瑞投资、林园投资等。其中，超额申购最多的私募为林园投资，共有32只产品；其次是九章资产，涉及21只产品，迎水投资，涉及18只产品。
“后续要怎么处理公司也不知道，只能看监管层作出什么决定，后期也不会参与更多打新了。”一位私募高管向记者表示，只能以监管层的通知为准了。
“对于违规配售部分悉数交回，或全部捐赠给公益机构这两种说法，公司还没收到通知要求。”另有私募人士告诉记者，如果只是将违规配售部分进行相应处罚还是可以接受的，最怕的是面临取消半年或一年打新资格的处罚，这是比较严重的。
专家称处罚合理
就在中证协发布上述股票配售对象列入限制名单后，中基协也对该通知进行了转载。中基协表示，在科创板首批新股发行项目中，部分私募基金超产品资金规模申购，违反了科创板配售规则，受到中国证券业协会自律处理。中国证券投资基金业协会公开谴责上述违规申购行为，支持中国证券业协会的处理措施。
中国人民大学法学院教授刘俊海告诉记者，私募这种违规行为过于明显，基金业协会对其谴责是正确的。私募超额申购即害了股民也害了基民，体现了在里面机构投资者也过于贪婪，从目前来看，采取处罚行为、没收超配收益是合理的。
刘俊海说，监管层对违规违法投资行为采取零容忍态度是不变的。此次对超额部分进行没收是应当的，但尚未违规部分仍然有效，对私募机构该批评的批评，该处罚的处罚。“如果要暂停半年到一年的打新资格，也是必要的，监管层维护资本市场正常运行，特别是私募行业的公开性和公平性，才能不断提升广大投资者的合理投资理念，真正为资本市场的运行保驾护航，尤其是科创板的推出，更要在初期树立良好的投资环境。”
根据打新规则，C类投资者参与科创板网下打新的资金无需提前缴款、冻结，这也使得部分私募为了获得更多的配额而顶格申购，提高中签率，申购金额大大超过自己实际资产规模。
事实上，在首批上市的25家科创板企业中，超额申购的情况出现在多只个股上。
中基协同时称，部分私募基金管理人管理的私募基金产品，为自身利益最大化，无视配售规则，违规超规模申购，不仅损害了其他投资者利益，损害了基金产品投资者利益，更有损市场公平法治精神。谴责一切破坏市场公平法治的行为，并敦促上述机构认真反省，积极整改。
中基协同时呼吁全体基金管理人和从业者，要认真学习领会“四个敬畏、一个合力”精神要求，从投资人利益出发，恪尽忠实、注意义务，自觉坚持行业操守，依法合规参与资本市场，为科创板健康发展做出积极贡献。
