作者| 猫哥
来源| 大猫财经（caimao_shuangquan)
都说定投是“懒人躺赢”的神器，连专业的基金经理都能战胜，可是你体验过定投4年不赚钱的感觉吗？有个粉丝咨询猫哥，为什么我的定投就不赚钱，到底是哪里出了问题？
经过猫哥仔细分析后，发现她的定投有大多数人的通“病”。第一，产品没选好，第二，没有坚持按时定投。
大家可能有点疑惑，不是说定投是无脑投资吗，不用选时，不用割肉，看好一个产品坚持买入就可以躺着挣钱了吗？
其实夸张的广告语不能全信，首先定投并不是风险那么小，尤其是长期投资，第二，定投也不是傻瓜式买入就能轻松暴富的。
下面猫哥就简单介绍一下为什么定投会亏损，大家的误区都在哪里？
误区一，想投就投，没钱就不投，没有按照计划坚持。其实人性是天生的，很难做到知行合一，看着自己的血汗钱一天天的变少，还得按周扣钱，实在难以接受，一个月可以，坚持半年的都算佼佼者了。
但是行情往往在绝望中诞生，在希望中破灭，大部分人都倒在了黎明前，这也是基金长期赚钱，自己却不赚钱的原因，心里想着定投微笑曲线，做得却是“哭泣曲线”。
误区二，选择的基金业绩不稳定，长期一路下跌。除了自己坚持外，还需要挑选长期稳健的基金，最近两年指数基金比较火，主要是被动跟踪为主，而混合型基金就要靠基金经理的真实力了。
其实不管是指数基金还是主动混合基金，业绩表现都是参差不齐的，即使出现了一波牛市行情，依然有基金是亏钱的。
所以我们一旦选错基金，即使长期定投，也会越投越亏，反而是个无底洞。
中证500ETF走势
咱们拿中证500指数基金举例：
测算了从2018年1月1日-12月1日这11个月时间，每周投资1000元中证500指数基金，不算手续费的话，结果还亏了16%。
这个结果恐怕大部分人都接受不了，可能已经放弃了定投，人性是趋利避害的，一旦亏损比较大，就会怀疑自己的判断，即使前途是光明的。所以选对指数基金或者主动的混合基金很重要，要至少观察最近两年的走势和趋势。
误区三，也是最重要的误区，就是没有止盈的计划。赚钱了还想赚的更多，但是谁也无法知道顶部在哪，一旦开始急速下跌，长时间积攒的利润瞬间就清零，甚至亏钱。
A股向来是牛短熊长，最近几年，很多行业指数比如军工环保传媒等ETF，几乎是一路向下，稍微有点盈利就需要及时变现，每次反弹可能是卖点，而不是买点。
月线级别军工指数走势
所以定投也是“技术控”。如果处于长期的震荡市场，或者下跌行情，不及时止盈的话，定投的“微笑曲线”很容易失灵。
那么如果是普通小白，没有时间和精力选基金，又不想跑输市场平均收益。只想赚到自己的目标收益就收手。猫哥建议选择“路最宽”的宽指基金，也就是大而全的基金，比如沪深300ETF和上证180ETF。
从历史数据上看，定投宽指基金，长期赚钱的概率更大，就拿表现较弱的中证500指数基金来说，即使去年亏了16%，但如果坚持定投到现在，会发现随着股市回暖，定投中证500ETF的收益也有5%左右，虽然不多，起码已经赚钱了。
原理就是覆盖面广，几百只股票组成的基金，可以说东边不亮西边亮，少了选股的烦恼，剩下需要考虑的，就是我每期投多少，想要获得多少的预期收益了。所以如果大家不会选择主动基金和指数基金的话，宽指基金会更加保险一点。
如果有了一定经验后，就可尝试一些主题基金的配置。比如最近科技股火了，就借道科技ETF参与，人工智能概念股火了，就选AIETF，股市走弱，避险情绪高了，就布局黄金ETF等等。
由于科技股和黄金保值属性不一样，属于强周期行业，公司业绩起伏很大，不确定性也很强，我们除了定投方式参与外，尽量不炒作短线。
此外，这些新基金都刚上市，往往都是炒作情绪比较高涨的时候，很容易定投在相对高位，所以我们最好的办法就是在相对低估时候定投，怎么判断呢，可以查看蛋卷基金的估值表，或者用直觉，比如市场比较悲观并且跌幅较大的时候。同时，还要控制资金总量，尽量小仓位参与定投，而不是一下All In，避免后期没有资金继续，所以我们对主题基金要保持一颗平常心。
如果大家没有时间和精力研究主题基金，可以通过跟投的方式参与，尤其是最近全球央行都在“屯金”和降息，来应对一些黑天鹅的发生。咱们老百姓(603883,股吧)也需要一些安全感。
咱们老百姓怎么屯金呢？其实黄金基金是门槛比较低的“屯金”方式，100元起投。通过公募基金来定投黄金，更加方便和安全。
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