二季度以来,上证综指持续在3000点附近震荡。对于不少投资者来说,3000点一直是进场与否的重要心理关口。回顾过去,伴随几波调整,上证综指从3000点又回到了3000点。涨幅褪去,那些曾经3000点附近新发基金的表现是否能强过指数?
统计自海通证券(600837,股吧),历史数据显示在3000点附近(2900~3100点)成立的主动权益类基金(灵活策略、股票型、灵活混合型、混合型、强股混合型)有497只,截至2019年9月18日,正收益概率达到89%。也就是说,在过去十几年的时间里,那些3000点附近新发的基金,有89%获得了正收益,平均年化收益率达到7.8%。不仅如此,包括兴全合润在内,有三只产品获得了超过300%的总回报(截至9月18日)。
“之所以上证综指在过去的时间里屡次回到3000点,基金却能不断创造超额收益,一方面一定程度上说明A股存在着结构化的行情,另一方面说明基金管理人有能力在结构性行情中,通过自下而上的选股、大类资产配置等专业投资能力,获得超越市场表现的主动管理能力。”业内人士指出。不仅在上证综指又回到3000点时,基金可以创造显著超额收益,即使上证指数还没有回到曾经的历史高点,主动管理能力优秀的基金产品也在不断创出净值新高。
Wind数据显示,截至2019年7月31日,上证综指从2015年的5178点到3000点,下跌42%,同期1034只主动偏股基金中已有198只创出复权单位净值新高;上证综指从2007年的6124点到3000点,下跌51%,同期206只主动偏股型基金中已有14只创出复权单位净值的新高,其中包括“十年十倍俱乐部”的兴全趋势型基金,从2007年最高点实现净值6.92,到2015年最高点实现净值13.95,今年再次实现净值的历史新高16.11。
梳理数据不难发现,兴全基金旗下主动权益产品确有不少可圈可点的地方,旗下所有主动管理的权益类产品较发行时点而言,截至2019年9月18日都有远远超过上证综指的表现:
证券简称基金成立日发行点位2019年9月18日上证综指点位(2986点)较发行点位的涨跌幅截至2019/9/18的总回报兴全新视野2015/7/14,053.70-26.34%42.80%兴全社会责任2008/4/303,693.11-19.15%294.30%兴全合宜A2018/1/233,546.50-15.80%10.90%兴全精选2017/9/6(转型为偏股混合型基金)3,385.39-11.80%47.50%兴全沪深300指数增强A2010/11/23,045.43-1.95%101.80%兴全合润分级2010/4/222,999.48-0.45%312.50%兴全绿色投资2011/5/62,863.894.26%158.70%兴全轻资产2012/4/52,302.2429.70%407.80%兴全有机增长2009/3/252,291.5630.30%260.10%兴全商业模式优选2012/12/182,162.4638.08%250.30%兴全全球视野2006/9/201,732.4572.36%607.70%兴全可转债2004/5/111,568.0690.43%750.30%兴全趋势投资2005/11/31,095.27172.63%1520.50%数据来源:海通证券、wind,截至2019年9月18日
从历史数据看,兴全基金主动权益类产品较发行点位,均表现出主动管理带来的显著超越市场表现的收益,或可一定程度上体现出兴全基金在整体投资研究团队上的竞争优势。上证综指又至3000点,兴全基金旗下第16只主动权益类产品,兴全合泰混合型基金将于10月14日发行,值得投资者关注。