财联社（深圳 记者邹晨辉）讯， 上市券商年报披露已经拉开帷幕。3月18日，国联证券发布的2020年年报显示，在营收和归属于上市公司股东净利同比微增的背景下，国联证券经纪与财富管理业务收入爆发，同比增超40%，基金投顾业务快速发展成为最大看点。
国联证券2020年年报显示，报告期内公司实现营收18.76亿元，同比增长15.87%；实现归属于上市公司股东的净利润为5.88亿元，同比增长12.76%。
报告期内，国联证券基金投顾业务快速发展，截至报告期末，公司基金投顾从业人员573人，基金投顾签约资产规模53.54亿元，签约户数53183户。从各大主要业务板块来看，去年国联证券经纪及财富管理业务实现收入6.79亿元，同比增长42.57%，是国联证券去年同比增速最快的业务板块。其中，报告期内公司代理买卖证券业务净收入为4.69亿元，同比上涨40.39%；公司金融产品销售额为432.23亿元，同比增加33.87%。
值得注意的是，该公司去年信用交易业务实现收入2.35亿元，同比减少17.63%，是国联证券几大业务板块之中唯一收入同比下滑的板块。
或是由于自身信用交易业务薄弱，国联证券此前发布拟募资65亿的定增公告称，拟将不超过25亿元用于进一步扩大包括融资融券在内的信用交易业务规模。国联证券表示，在目前行业佣金率普遍下调的大背景下，通过发展信用交易业务，挖掘客户综合金融服务需求，将进一步提升公司的盈利能力及市场竞争力。
去年营收净利微增
根据国联证券3月18日发布的2020年年报，报告期内该公司实现营收18.76亿元，同比增长15.87%；实现归属于上市公司股东的净利润为5.88亿元，同比增长12.76%。其中，总资产462.20亿元，较2019年增长62.64%；归属于公司股东的权益为105.94亿元，较2019年增长31.32%。
截至报告期末，公司共有14家分公司和89家证券营业部，分布在全国14个省、自治区、直辖市。
作为对比，3月18日晚，中信证券(600030,股吧)发布2020年年报称，去年中信证券实现营业收入为543.83亿元，同比增长26.06%；实现归属于上市公司股东的净利润为149.02亿元，同比增长21.86%。此前一天，浙商证券发布2020年年报称，公司2020年实现营业收入106.37亿元，同比增长87.94%；实现归属于上市公司股东的净利润为16.27亿元，同比增长68.17%。
中证协数据显示，证券行业2020年度实现营业收入4484.79亿元，同比增长24.41%；实现净利润1575.34亿元，同比增长27.98%，127家证券公司实现盈利。
发力基金投顾，经纪及财富管理同比增速超40%
从国联证券各大业务板块来看，经纪及财富管理业务成国联证券最大亮点。年报显示，去年国联证券该业务实现收入6.79亿元，同比增长42.57%。
国联证券表示，报告期内公司以获得基金投顾业务试点资格为契机，创新经营模式，持续丰富产品线，提升资产配置能力，加快财富管理转型；此外通过搭建“国联财商”、“国联尊享”两大服务品牌，持续培养具备资产配置能力和综合金融服务能力的投顾团队，不断完善私人银行服务体系等多措并举，推进公司财富管理业务快速发展。
报告期内，国联证券基金投顾业务快速发展。报告期内，该公司基金投顾从业人员573人，基金投顾签约资产规模人民币53.54亿元，签约户数53,183户。
据国联证券年报，2020年公司代理买卖证券业务净收入为4.69亿元，同比上涨40.39%；报告期内，公司股票、基金代理买卖证券交易额为21,280.62亿元，市场占有率为0.483%，与2019年基本持平。截至报告期末，公司客户总数127.75万户，较上年同期增长9.62%报告期内，
此外，国联证券金融产品销售额为432.23亿元，同比增加33.87%。其中：自主研发资产管理产品销售额为279.10亿元，同比增加5.62%；第三方基金产品销售额为120.06亿元，同比增加152.39%；第三方信托产品销售额为15.65亿元，同比增加64.39%；其他金融产品销售额为17.43亿元，同比增加1,031.81%。
从场内期权经纪业务来看，报告期内，国联证券实现场内期权经纪业务实现佣金收入811.47万元，同比增长5.58%；净佣金收入363.28万元，同比增长9.37%。截至报告期末，公司场内期权经纪业务账户客户数量为2,039户，同比增长10.10%；报告期内场内期权经纪业务累计成交张数为366.99万张，同比增长5.95%。
国联证券表示，2021年，公司将通过继续升级品牌，建立健全基金投顾标准化服务体系，自有客户开发和渠道合作并举，做大基金投顾规模；在重点区域建立私行中心，持续培养具备资产配置能力和综合金融服务能力的顶尖投顾团队；以及通过持续引进高端人才等，加强团队建设，提升综合服务水平。
信用交易业务收入同比下滑
从其他几个主要业务板块来看，去年投资银行业务实现收入3.63亿元，同比增长19.18%；资产管理及投资业务实现收入0.98亿元，同比增长22.36%；信用交易业务实现收入2.35亿元，同比减少17.63%；证券投资业务实现收入4.70亿元，同比增长9.09%。
其中，信用交易业务板块是国联证券几大业务板块之中唯一收入同比下滑的板块。
从国联证券两融业务来看，发展趋势向好。据国联证券年报，截至报告期末，公司客户信用账户开户总数为22,941户，同比增长6.17%；客户融资融券总授信额度为人民币572.00亿元，同比增长16.39%；融资融券期末余额为人民币86.26亿元，同比增长87.03%；融资融券业务实现息费收入人民币4.34亿元，同比增长65.65%。
但从股票质押式回购业务来看，规模缩水较大。国联证券在年报中称，截至报告期末，公司股票质押式回购业务本金余额为人民币30.83亿元，较2019年底规模人民币49.15亿元大幅缩减37.27%。
拟定增募资65亿 发力权益类以及两融信用交易业务
或是看到自身信用交易业务薄弱，此前，国联证券发布定增公告称，拟非公开发行A股股票的数量不超过4.76亿股，募集资金总额不超过人民币65亿元。
其中，扣除发行费用后，不超过25亿元将用于进一步扩大包括融资融券在内的信用交易业务规模；不超过30亿元将用于扩大固定收益类、权益类、股权衍生品等交易业务；不超过5亿元将用于增加子公司投入；不超过5亿元将用于其他营运资金安排。
对于为何要发力信用交易业务，国联证券在公告中做了深刻阐述。国联证券表示，2012年以来，以融资融券、股票质押式回购等为主的信用交易业务已经成为证券公司资产负债业务中重要的组成部分。截至2020年12月末，沪深两市融资融券余额达到16,190.08亿元。截至2019年12月31日，公司融资融券业务余额为46.65亿元，市场份额为0.46%；公司股票质押式回购金融资产规模为27.50亿元。
国联证券表示，在目前行业佣金率普遍下调的大背景下，通过发展信用交易业务，挖掘客户综合金融服务需求，将进一步提升公司的盈利能力及市场竞争力。在巩固现有通道业务的基础上，以融资融券等类贷款业务为收入增长驱动器，进一步增强服务实体经济的能力。因此，公司需要进一步增加资本投入以适度增加信用交易业务规模。
对于为何要扩大固定收益类、权益类、股权衍生品等交易业务，国联证券在公告中表示，近年来，证券公司交易类业务已经成为市场中不可忽视的一股力量，证券公司交易类业务正在向去方向化、增加多元交易转变，整体策略更趋成熟稳定，市场竞争力日趋增强。根据证券业协会发布的2017年证券公司经营数据，自营收入首次超过代理买卖证券业务收入，成为证券公司第一大收入来源。
国联证券表示，公司自2001年起进行证券自营业务，随着资本市场的发展，证券行业正在从传统的方向性自营交易向风险中性的资本中介交易转变。在未来在风险可控的前提下，公司交易业务部门将根据宏观经济走势及市场行情的变化，并结合公司净资本水平，适度做大交易规模，建立风险可控、收益稳定的投资组合。同时，积极培育和提升投资团队投资管理水平，努力提高公司收益水平。公司固定收益业务将在产品设计、中介交易和解决方案方面打造公司特色，为客户提供差异化服务；股权衍生品业务将积极建设具备一流投资交易、产品创设和解决方案能力的股票交易平台，为机构销售、投资银行和财富管理等业务带来更多的增值服务。
