本报见习记者 吴晓璐
上周基金中报和上市公司中报均披露完毕，公私募基金持仓浮现，相较于二季报的“犹抱琵琶半遮面”，中报数据则使基金调仓动向一览无余。今年上半年，基金移情哪些板块？私募态度如何？
据Wind资讯统计，与去年年底相比，上半年公募基金增持市值最高的是电子板块，同样，该板块也受到私募基金的青睐，上半年私募增持4.99亿元电子股。《证券日报》基金新闻部记者发现，和聚投资李泽刚二季度新进了木林森(002745,股吧)，截至9月1日，该股三季度以来下跌1.66%，若李泽刚持有数量未变，则其持有该股浮亏246.54万元。若加上32只公募基金的持股，公私募持有木林森合计浮亏985.48万元。
上半年公私募调仓
同时看好电子板块
上周，基金半年报披露完毕，基金的调仓路径全部浮现，经过“持仓大挪移”之后，基金如何布局当下？据Wind资讯统计，截至二季度末，基金持仓市值最高的三个板块为医药生物（申万一级，下同）、电子和非银金融，持有市值占基金持有股票总市值比例为10.11%、9.82%和8.21%，分别较2016年年底下降0.62个百分点、增加2.41个百分点和增加1.92个百分点。基金减持医药生物与其股价不无关系，上半年，医药生物板块仅上涨0.3%，截至9月1日，该板块下跌1.92%。
《证券日报》基金新闻部记者据Wind资讯统计，上半年，基金增持比例最高的三个板块分别为电子、食品饮料和非银金融，基金持有市值占基金持股总市值比例分别为9.82%、6.23%和8.21%，与2016年年底相比，分别增加2.41个百分点、2.00个百分点和1.92个百分点。这三个板块表现也可圈可点，今年前8个月涨幅分别为9.67%、23.5%和19.69%。
从板块持有股票数量上来看，据Wind资讯统计，上半年基金持股总数增加185只，其中电子板块、汽车板块和化工板块持有个股数量较2016年年底增加26只、21只和21只，成为增持股票数最多的三个板块。
从增持市值和增持股票数量来看，电子板块受公募基金的关注度显著提升。而据Wind资讯，私募基金对电子板块的关注也在提升，今年上半年，私募基金持有电子板块市值较2016年年底增4.99亿元，持股数量较2016年年底增加9只。年内并未大涨的电子板块，何以同时成为公募和私募的新欢？
华金证券分析师蔡景彦认为，从半年报披露的信息来看，消费电子产业链基本符合市场预期，产业逐步进入旺季后，短期内风险可控。半导体行业营收增长明显，智能手机持续发布新品，智能穿戴产品也可带动声学类产品市场。
清和泉资本认为，当前我国站在消费升级的重要拐点上，也就是双轮加速驱动过程中，鉴过去发达国家的经验，家庭消费中仍看好保险、消费电子、汽车和家电等板块。
李泽刚新进木林森
浮亏246.54万元
据Wind资讯统计，截至9月1日，1213家上市公司公布三季度业绩预告，电子板块有90家，其中业绩预喜的有73家，占比为81.11%。《证券日报》基金新闻部记者观察公私募对业绩预增电子公司的布局，剔除今年成立的次新股，公私募共同持有了歌尔股份等7只电子板块业绩预喜股。
7月份以来，这7只个股中，6只表现良好，截至9月1日，有3只个股涨幅超10%。歌尔股份、金龙机电(300032,股吧)和立讯精密(002475,股吧)涨幅为13.74%、11.68%和10.08%，同期，但是却有一只股票下跌了1.66%，该股为木林森。记者发现，木林森为知名私募和聚投资在二季度的新进股。二季度末，和聚平台证券投资基金持有木林森397.65万股，成为该股第七大流通股东，若三季度以来，李泽刚持有该股数量未变，则截止9月1日，其持有该股浮亏246.54万元。
另外，二季度末，32只公募基金合计持有木林森1191.84万股，若基金持股数量未变，这32只基金因持有该股合计浮亏738.94万元，公私募合计浮亏985.48万元。
8月21日，木林森公布2017半年报，公司上半年营收36.24亿元，同比增73.68%，净利润为3.06亿元，同比增100.58%。同一天，该公司公布三季度业绩预告，因公司主要产品价格稳定，募投项目新增产能逐步释放，公司募投项目新增产能的释放规模化效应明显提高，从而促使产品的单位成本进一步下降，致使公司本期经营业绩同比去年有所提升，预计净利润增长17.82%―36.92%。但是双重利好并未使股价出现明显回升，8月22日到9月1日，该股仅累计上涨2.55%。
由于收购德国LED巨头企业欧司朗，木林森于2016年7月15日发布重大资产重组公告，并于当日停牌。2017年5月2日复牌之后，木林森股价在5月4日触及短期高点43.73元之后回落。由于欧司朗的资产规模要大于木林森，因此这宗收购也被业界称之为中国企业海外收购的又一次“蛇吞象”。国信证券(002736,股吧)分析师欧阳仕华认为，由于并购预案仍需证监会批复，预计明年开始并表。考虑公司公开发行加配套融资不超过40亿元，目前股价对应市值240亿元，对应2018年PE 18倍，给出买入评级。
