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基金公司紧急撤回招募书 新产品按流动性新规修改合同

时间:2017-09-08 20:32:26

中国基金报记者 刘芬 应尤佳 李沪生

今日下午,证监会下设的证券基金机构监管部发布《关于做好基金产品募集、合同修改等有关事项的通知》,主要内容为对基金募集、基金合同修改等相关工作做了细致安排。

新基金要按新规修改后才可募集资金

《通知》显示,监管层分别对未成立的基金和已在运作的基金的修改做了详细说明。未成立的基金,9月1日是分界点;在9月1日(含当日)以前刊登基金发售公告的,可继续完成募集;在9月1日后刊登了基金发售公告,出于与新规有序衔接、后续投资运作便利等考虑,必须先完成基金合同、招募说明书等文件的修改,才可开展募集工作。

已经成立正在运作的基金,基金管理人应当严格按照新规及相关法律法规要求开展基金合同并公告,投资运作并要做调整。在完成修改工作后的5个工作日内,基金管理人应当向当地证监局提交总结报告,详细说明对新规的落实情况。

用一句话概括《通知》的意思就是:老基金有6个月的过渡期,慢慢改就行;新基金影响较大,要立即修改,否则无法募集资金。对此,沪上一公募人士称,这造成的结果就是最近将出现基金新发真空期,因为所有将发的基金都要修改合同回炉重审。如果发行期间修改合同,出资人可以要求退款,造成的影响可能会比较大。用一句话概括《通知》的意思就是:老基金有6个月的过渡期,慢慢改就行;新基金影响较大,要立即修改,否则无法募集资金。对此,沪上一公募人士称,这造成的结果就是最近将出现基金新发真空期,因为所有将发的基金都要修改合同回炉重审。如果发行期间修改合同,出资人可以要求退款,造成的影响可能会比较大。

流动性风险管理新规对全行业影响巨大,不少基金公司已开始了老基金的相关修改工作,北京一公募的产品经理告诉记者,其所在的公司已在做货币基金的改造,新基金已募集结束暂无影响。截至记者发稿,涉及修改的老基金目前无法精确统计,记者统计了新基金的发售公告,从9月2日至今日,一共有18只基金刊登了发售公告,涉及13家公司。

多公司紧急撤回新基金招募书

今日,有几家基金公司本来打算刊登新基金发行公告,但却临时决定延后,有的公司更是紧急撤回招募说明书。除此之外,还有好几只计划在未来几日或下周发行的基金也纷纷重新规划了发行时间,将期限延后。

记者了解到,这主要是因为,新基金招募说明书可能涉及到流动性新规而需要修改。从撤回发行公告的基金类型来看,不仅有货币基金也有债券型基金、灵活配置型基金等,而那些选择延后的基金类型就更广泛了,甚至有些打算投资港股的基金也延后了。

一家基金公司对记者表示,他们今天一整天都在研究讨论,究竟是发布新基金发行公告还是撤回,而最终他们还是决定撤回。

有基金公司人士告诉记者,9月以后发行的新基金都要修改合同,所以还没有发新基金的,他们就干脆选择撤回,等调整好相关内容之后再发行。监管层要求在合同中加入流动性新规的内容,他表示,现在他们还不确定合同需要具体如何更改,他估计可能有些条款要根据流动性新规做出“格式”调整,而这种调整的范围不仅是货币基金,而是涉及更多基金类型。

还有一家基金公司表示,目前有十数家基金公司被波及,受新规调整影响较大的主要是货币及债券基金,该公司屡次与监管层沟通后依然得到了要求暂缓发行的通知。该人士表示,暂停发行对于公司各部门来说是一件大事儿,公司得在第一时间与各托管行和承销商进行沟通,很多事情得重新走流程。

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