据统计,本期(20171027―20171102)可统计的产品中主动股票型基金产品平均跌0.89%, 指数型产品平均跌1.26%,混合型基金产品平均涨1.29%, 债券型基金产品平均跌0.16%, 保本型基金产品平均下跌0.07%,QDII基金产品平均涨1.20%。
股票市场方面,本期股市先是在银行白酒的带领下进入高潮,而后转为回调,再现大盘强小盘弱的格局,赚钱效应小。各大指数涨跌走势分化,上证50指数涨0.83%,沪深300指数涨0.09%,上证指数跌 0.71%,深证成指跌1.47%,中小板指跌0.80%,创业板指跌3.31%。
海外市场方面,继上期欧洲宣布维持零利率并降低QE规模,本期内英国正式宣布十年来的首次加息,外围各大市场经济向好。美联储主席大概率杰罗米鲍威尔继任耶伦之位,货币政策有望延续。美国科技股表现抢眼,纳斯达克指数涨幅较大,恒生指数涨1.12%;纳斯达克综指涨2.44%;标普 500指数涨0.74%。
本期各类基金业绩
股票主动型基金:主动股票型基金中净值上涨的基金占比25%,收益率分布在5.46%到-4.53%。赚钱效应大幅降低。量化型基金100%下跌,沪港深类基金47%上涨,鹏华养老产业涨幅最大,汇丰晋信低碳先锋股票跌幅最大。
股票指数型基金:指数型基金中净值上涨的基金占比约27%,收益率分布于4.11%和-9.49%之间,保险和白酒涨幅居前。其中涨幅前三的基金为方正富邦保险主题,招商中证白酒和鹏华中证酒,分别上涨4.11%,3.31%和2.40%。跌幅前三的基金为申万传媒份额,工银中证传媒指数分级和华安创业板50份额,分别跌 6.06%,6.80%和9.49%。
混合型基金:表现居前的基金为前海事件驱动C和汇添富多策略,分别上涨4.19%和4.12%。受乐视估值下调的影响,表现居后的基金为中邮战略新兴和华安新财富灵活配置混合C,分别下跌5.91%和6.46%。
债券型基金:可转债基金本周9.8%上涨,整体来看,涨幅居前的基金为富国可转债,华商瑞鑫定期开放债券,本期涨幅分别为2.28%和0.94%;跌幅最大的基金为中加丰盈纯债和富安达增强收益债券型A类,本期下跌2.39%和3.03%。
QDII基金:QDII型基金中净值上涨的基金的比例为92%,收益率分布区间为(8.39%-1.69%)。受益于前期原油价格上涨,原油类股票基金表现普遍居前。收益排名前二的基金为华宝油气美元和广发道琼斯石油指数(QDII-LOF),分别上涨 8.39%和8.37%。表现较差的基金为富国中国中小盘混合(QDII)和南方香港成长,分别下跌1.37%和1.69%。
截至2017年11月02日,货币市场基金中,短期理财基金和其他基金7日年化收益率分别为4.07%、3.94%。
基金投资策略
偏股型基金:重大会议维稳预期退潮之后,市场情绪的短期回落加大了市场波动性,不过市场环境并未出现明显恶化,且市场悲观预期并不强烈,在上市公司盈利改善、实体经济缓慢复苏以及市场资金面维持稳健中性的大环境下,A股市场震荡调整不可持续,短期反复震荡不改中长期向好趋势,建议投资者借调整逢低参与偏股型基金投资。
债券型基金:货币政策稳健中性未变,央行宣布实施定向降准,市场流动性和资金面进一步收紧可能性下降,M2增速年内首次回升,流动性格局偏宽松,对债市正面影响逐步显现,可适当参与债券基金投资。
QDII基金:欧美股市在经济复苏和上市公司盈利改善驱动下维持强势,全球股票市场大体表现稳定,仍可以继续配置股票类资产。美元趋势性走弱,市场不确定性催生避险需求,黄金价格不改震荡上行趋势,可继续参与黄金基金,原油基金可以区间高抛低吸思路来参与。
货币基金及短期理财:受益于金融去杠杆,市场资金利率中枢稳步上移,货币基金收益率持续回升,货币基金投资价值提升,低风险投资者可将此类产品作为流动性管理工具。