日前,中国证券投资基金业协会召开基金评价业务座谈会,10家基金评价机构参与交流。
会议认为,近年来,公募基金发展较快,截至2017年11月30日,规模已达11.41万亿元,但货币市场基金占比较大,存在结构不平衡的问题。今年以来,货币市场基金规模持续增加,对基金管理公司的规模及排名产生影响,市场及股东方关注短期排名的导向令基金管理公司较为重视货币市场基金的规模,进一步加快了其规模增长。
会议提出,管理规模并不是评价投资管理能力的关键评价指标,基金评价机构应进一步弱化对公司管理规模的关注,不再公布包含货币市场基金规模的排名数据。
一旦评价机构在统计规模时剔除了货币基金,基金公司会如何应对?
华南一大型基金公司人士告诉记者,目前还没有相关规定下发,如果最终数据无法体现出货币基金的规模增长,基金公司自然也没有利用货币基金冲规模的动力。
不过,该人士认为,基金公司不会轻易放弃货币基金,“近几年已有不少评级机构剔除货币基金后排名,投资者也更重视业绩,货币基金规模本质意义上是基金公司给股东的答卷,所以,即使货币基金规模不再纳入排名,大多数基金公司依然会继续做”。
沪上一家中型基金公司产品部总监说,不少机构还是很重视基金公司的规模,“这些机构投资者往往会在参考评价机构的基础上进行自己的调研,这时候规模依然重要”。
也有基金公司可能选择放弃。沪上一家中型基金公司人士表示,货币基金费率较低,如果是正常增长或许没有问题,一旦采取营销、返利等方式,利润将很难覆盖投入,“如果基金公司不再大张旗鼓冲货币基金规模,有些现象就会逐渐褪去,例如货币基金间歇性的收益补贴”。
此外,该人士指出,部分评级机构将短期理财基金归入债券基金范畴,但这一类基金理应算作货币基金,如果这块最终也纳入,对整个市场的规模影响会比较大。