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监管严禁货币基金宣传 部分机构取消冲规模奖励

时间:2017-12-22 15:13:40

新浪财经讯 12月21日消息,新浪财经独家从多家基金公司获悉,近期接监管机构指导,货币基金不得进行任何宣传来扩大规模,包括在公开朋友圈或者个别微信推介。同时,货币基金严禁冲规模,尤其是规模超风险准备金200倍的公司。

值得注意的是,某些机构为了通过货币基金年底冲规模,还会根据申购量给予营销费用奖励,新浪财经独家获悉,不少基金公司因此取消了通过货币基金冲规模的营销奖励。

监管严禁货币基金宣传 机构取消冲规模奖励

每到年底通过货币基金冲规模,已经成了行业“规定动作”。不过,临近今年底,却有货币基金规模将不再计入排名的消息传出。据新浪财经从基金公司获悉,明年开始,监管将取消第三方机构评级对货币基金规模排名的披露工作,不过规模数据还将继续披露。

而此事早有端倪。12月8日,中国基金业协会召开的基金评价业务座谈会上,中国证券投资基金业协会党委书记洪磊就提到,基金评价机构应进一步弱化对公司管理规模的关注,不再公布包含货币市场基金规模的排名数据。

例如,银河证券即调整了2018年评价思路,将基金管理人的规模榜单排名主流标准改为“剔除货币基金之后的基金资产净值”。

而今日,新浪财经了解到,不仅货币基金规模排名不再公布,同时,基金公司接到地方证监局指导,严禁货币基金冲规模,尤其是规模超风险准备金200倍的公司。冲规模的把控标准在于实质结果导致存量大幅增加,规模控制会从严掌控,一旦发现将严惩。

另一方面,各家机构不得进行任何的宣传来扩大货币基金规模,包括在公开朋友圈或个别微信推介。一旦发现违规,将采取严厉措施。一位业内人士告诉新浪财经,可能包括按照同期未分配利润的一定比例补足风险准备金,并会对高管问责。

但是新浪财经还在朋友圈发现不少基金公司宣传货币基金的宣传海报。宣传语写上:“如果去年今天申购xxx并持有一年,期间所获得的收益可以购买一部小米MIX2手机。”“xxx现金宝A,万份收益1.3436”,七日年化,4.052%。”

值得注意的是,某些机构为了通过货币基金年底冲规模,还会根据申购量给予营销费用奖励。比如,一家机构写明:“根据申购量万四奖励,申购1000万给予4000元费用支持,可以循环累计申购,累计计算申购量等等。”

另外,如果资金一次占用四天,两天享受货基正常收益,另外两天给予万4奖励(相当于年化7.2%),如果持有跨年额外再加万1共计万5奖励(申购1千万给予5000元费用支持)。

新浪财经独家从一位华南基金从业人士处获悉,基金公司给营销渠道的奖励,万分之三至万分之五是常态,而在如今在监管强化环境下,多家机构都纷纷取消货币基金冲规模的奖励。

此外,上海一家基金公司人士告诉新浪财经,公司并没有对于货币基金冲规模的奖励,不过每年公司都会拟定规模目标,若年底未能完成,个人年终奖可能会受到影响。

另一方面,一位银行系基金公司人士告诉新浪财经,不能通过货币基金冲规模,对银行系基金影响不小,很多冲规模给的资金来源于银行,比如对于银行打算购买固收产品的闲置资金,部分基金公司会通过营销奖励吸引。

公募基金规模座次将迎大调整 阵营分化

近年来,货币基金规模增长迅猛。

“货币市场基金规模持续增加,对公司对规模及排名产生影响,市场及股东方关注短期排名。这样的导向让基金公司重视货币基金的规模。”一位基金公司内部人士告诉新浪财经。

对此,中国基金业协会表示,货币市场基金占比较大,存在结构不平衡问题。根据中国证券投资基金业协会的数据,截至2017年11月底,货币基金总规模为6.80万亿元,比10月底增加1226.68亿元,11月底货币基金规模占基金总规模的比例达到59.6%。而年初,我国货币基金规模为3.61万亿元。

不过四季度以来,货币基金发行却潮退。据财汇大数据终端显示,自9月开始,市场上暂未有新货币基金成立,仅有一些货基的C类份额成立。

这或许源于今年9月监管层发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》,其对货币基金单一持有人的份额比例、风险准备金的比例等都做了相应要求。

与此相对的是,今年以来,主动管理“爆款”产品频出。封闭期结束转为开放式基金的东方红睿丰基金,开放第一天就涌入上百亿资金;中欧恒利三年定期开放基金,当天即卖出70亿左右等等;东方红睿玺新产品认购近180亿元,更是创下了最低配售比11%。

中国基金业协会近期也表态,基金管理人应不断提升以主动投资管理能力为基础的核心竞争力,根据自身风控能力合理发展货币市场基金,大力发展权益类基金。

这就意味着,今年基金公司的规模排名将会出现颠覆性变动。

中国基金业协会披露的2017年三季度数据,包含货币基金规模在内的公募基金月均规模前20名当中,天弘以1.675万亿元月均规模的绝对优势,领先第二名工银瑞信,后者月均规模7129亿元。而非货币公墓基金月均规模排名中,第一名的工银瑞信三季度非货币月均规模为2483.20亿元,与第二三名差距不大,在100亿元上下,而天弘基金连前二十名都并未进入。

除了天弘之外,银行系基金或将面临挑战。“很多冲规模给的资金来源于银行。”上述银行系基金公司人士告诉新浪财经,去年监管严查委外、今年严禁货基冲规模,这两大方式都是银行系基金的优势,对银行系基金规模影响不小。(新浪财经 许 发自上海)

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