7日，在辽宁沈阳举行的“产业企业风险管理大会”分论坛上，相关嘉宾表示，大商所支持开展的“保险+期货”等创新试点取得了良好效果，切实有效帮助农户和涉农企业管理价格波动风险。
价格风险是农户和涉农企业在种植、经营中面临的主要风险之一，而管理市场价格风险、服务实体经济，是期货市场成立发展的初心。大商所产业拓展部总监蒋巍在“‘保险+期货’服务农业供给侧结构性改革”分论坛上表示，近年来，大连期货市场充分发挥价格发现和套期保值功能，帮助市场各方管理价格风险，提高资金使用效率和资源配置效率。
期货日报记者了解到，在支持和鼓励产业直接参与期货市场的同时，大商所不断探索服务“三农”的新模式和新渠道，引导涉农企业、农户了解期货市场、间接利用期货做好风险管理。三年来，大商所累计开展了47个“保险+期货”试点，服务范围覆盖黑龙江、辽宁等7省区40个县市，为近200个合作社和农场、近9万农户提供风险管理服务。其中，2017年大商所引入大型龙头企业为参保农民进行粮食基差收购，探索出“订单农业+保险+期货”模式。
会上，新湖期货沈阳营业部总经理周岩介绍了2017年新湖期货开展“保险+期货”试点业务的情况。该业务为锦州义县、抚顺清原县农民提供了2.2万吨的玉米价格保险，周期为4个月，约定理赔结算价为10月6日至12月5日玉米1801期货合约的收盘平均价。最终，期货结算价格低于1820元/吨的目标价格，农民获得近200万元的赔付。
“该试点项目具有四个特点：一是保本设计，在产品设计中设置最低赔付额，将农户自缴保费返还，使农民保本。二是基差补贴，也就是在目标价格比入场时期货价格高8.5%，溢价部分相当于对基差变动的补贴，同时提高了保险赔付概率。三是降低保费，针对实值期权增加保险成本的情况，设计了阶梯状比例价差的赔付方案以降低保费。四是提前行权，经过与人保财险协商并经农户同意提前点价行权，使农户获得最佳理赔效果。”周岩说。
据了解，在稳步扩大“保险+期货”项目试点的基础上，今年大商所还推出了涵盖“保险+期货”、场外期权、基差贸易等多种形式，期货公司、保险公司、银行等多类型金融机构共同参与的综合性“农民收入保障计划”试点。
“目前，35家期货公司联合7家保险公司备案了86个‘保险+期货’项目，覆盖12个省区。从实际效果看，近三年玉米和大豆‘保险+期货’价格险、收入险试点的保险费率逐年降低，农户和涉农企业参与试点积极性也逐年提高。”蒋巍表示，我国在推动农业市场化、规模化转型发展的同时，必须建立健全与之匹配的农业保障体系。“保险+期货”试点不仅在一定程度上解决农民收入保障问题，更是完善农业保障体系、服务农业现代化发展的有益尝试。
下一步，大商所将推动期货品种向农业产业链延伸，实现主要农产品(000061,股吧)全覆盖；借鉴豆粕期权上市的成功经验，推出更多商品期权，提供更为多样化、精细化、个性化的风险管理工具；继续完善合约制度，如探索和优化黄大豆1号、鸡蛋等期货合约，扩大玉米期货交割区域等，便利实体企业参与利用期货市场；继续深入开展“保险+期货”、场外期权、基差贸易等试点，为我国农业提供综合性风险管理平台。
