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黑色板块
观点：黑色系昨日大幅回调，走势进一步分化。日内钢矿跌幅均超3%，相继跌破关键点位，双焦延续反弹势头，但夜盘有所承压，波动加剧。现货市场仍显乏力，价格进一步松动，钢厂的原料库存基本达到正常水平，在增产动力下钢厂仍有一定补库需求。钢厂利润仍是黑色系最大的利好因素，春季消费旺季结束前，黑色系仍维持偏强震荡，钢矿多单可逢低入场，双焦前多继续持有。
金属板块
观点：伦敦金属交易所(LME)期铜周二触及一周低位，因旨在解决位于智利的全球最大铜矿罢工的劳资磋商有望重新恢复，且位于印尼的一个大型铜矿复工，铜关注46500支撑。秘鲁锌、银矿商Volcan周一宣布旗下矿产品发货遭遇不可抗力，严重洪涝导致该国中部地区通往太平洋(601099,股吧)港口的交通运输中断，锌精矿紧张，中期看涨。镍低位震荡，待企稳。
化工板块
观点：国内PTA市场加工费持续收窄，已经回落至2015年以来历史低位，预计后期下跌空间有限。若继续下跌，或将倒逼PTA企业停工甚至检修，届时对PTA价格将带来利好。塑料总体走势保持震荡偏弱走势，短期或继续震荡调整。支撑位9190，阻力位9500。建议多单逢低短多。
农产品板块
观点：巴西大豆丰产预期继续上调，并上市压力增大，美豆承压在1000美分附近弱势震荡。开机率提高国内豆粕库存小幅回升，豆粕5-9移仓换月完成。油脂整体供应压力较大，豆油基本面平稳，国内棕油到船增加库存回升，菜油库存随着出库将进一步增加，05承压，但信心最弱的阶段已经过去。豆粕1709在2840-3000区间操作。油脂维持震荡整理，暂时观望。
金融板块
观点：沪指延续窄幅震荡，次新股仍然活跃，一带一路表现尚可。绩优白马股稳步上扬。季末资金面偏紧，地产调控继续升温，在下游需求观察窗口时期，无需过度悲观，建议稳健持仓，以20日均线为锚适当参与低吸机会。
各版块详细资讯信息金融板块 1、美国三大股指集体大跌，道指跌1.14%，报20668.01点，创一个月以来收盘新低。纳指跌1.82%，报5793.83点，创去年9月12日以来最大单日跌幅。标普跌1.24%，报2344.02点，创去年10月11日以来最大单日跌幅。随着特朗普政策进入立法程序，其政策引起的乐观情绪也在降温。2、据Elabe/Express民调：预期马克龙第一轮选举将以26%-24.5%击败勒庞，第二轮64%-36%。3、彭博：中国央行向市场注入流动性。周一包括农联社、农商行在内的数家小型金融机构未能如期归还借入的资金。违约品种为隔夜回购，不到5000万元。4、上周中国证券市场新增投资者55.82万人，环比增长8.64%，已连续六次环比增长。此次周开户数为去年8月以来最高。投保基金公布最新数据显示，上周证券保证金净流入463亿元。5、券商中国：权威人士透露，《证券法》修订草案将在下月提请全国人大常委会审议，4月份召开的是十二届全国人大常委会第二十七次会议，会议具体召开时间未最终确定，但从当前准确情况来看应在中下旬。与此同时，完善市场基础性制度建设，丰富多层次股权市场内涵，强化投资者保护等五大内容或将大概率出现在《证券法》修订草案中。6、路透：央行日前下发今年信贷工作意见，要求将住房信贷政策作为调控房地产一揽子政策的组成部分，合理搭配使用最低首付比例、贷款利率优惠幅度和最长贷跨年限等住房信贷政策，严格按照相关程序及时对辖区内住房信贷政策做出适度调整。金属板块 1、外电3月21日消息，秘鲁能源及矿业部周二公布的数据显示，该国1月铜产量较上年同期增加24.8%至196,317吨，因Cerro Verde和Las Bambas铜矿活跃度上升。锌产量同样增加11.34%至113,995吨；而铁矿产量同比增长6.46%至741,373吨。作为全球第二大铜生产国，秘鲁的铜矿业活跃度主要集中在南部的阿雷基帕和阿普里马克大区，取代了北方的安卡什大区成为最大的铜生产地。矿业部表示，“阿普里马克地区铜产量增加是由于Las Bambas矿对产量的整固，1月份该地区产量达到39,072吨。”此外，1月黄金产量同比小幅下滑1.30%，至12,101,141克。2、外电3月21日消息，秘鲁能源及矿业部周二公布的数据显示，该国1月铜产量较上年同期增加24.8%至196,317吨，因Cerro Verde和Las Bambas铜矿活跃度上升。锌产量同样增加11.34%至113,995吨；而铁矿产量同比增长6.46%至741,373吨。作为全球第二大铜生产国，秘鲁的铜矿业活跃度主要集中在南部的阿雷基帕和阿普里马克大区，取代了北方的安卡什大区成为最大的铜生产地。矿业部表示，“阿普里马克地区铜产量增加是由于Las Bambas矿对产量的整固，1月份该地区产量达到39,072吨。”此外，1月黄金产量同比小幅下滑1.30%，至12,101,141克。3、道琼斯3月21日消息，自由港麦克默伦铜金矿公司(Freeport McMoRan Inc)旗下印尼分部的发言人周二称，已经恢复Grasberg矿的铜精矿生产，结束了逾一个月的罢工。自由港印尼分部的发言人Riza Pratama称：“我们已经分阶段恢复运营，”证实铜精矿生产已经在周二恢复。自由港在2月11日停止生产铜精矿，此前印尼阻止其出口这一用于制造精炼铜的原料且其在印尼国内唯一的买家受罢工影响暂停运营。4、秘鲁最大的铜矿--Cerro Verde铜矿的罢工活动因政府命令将于周四结束，但工人称，如果与资方未能就他们的要求达成协议，那么周五将再次举行罢工。工会秘书长Zenon Mujica表示，截至周一，罢工已持续11日，但纠纷并未得到解决。工会希望借罢工改善家庭健康福利以及要求分享更多利润。Mujica表示，由于公司已经找到替换工人，该矿场目前正以50%的产能运营。自约1,650名工人中的1,300人加入罢工活动以来，Cerro Verde铜矿的铜产量已下降50%。去年该矿生产铜近50万吨。Mujica表示：“首次罢工将于周四结束，我们将于周五展开新一轮罢工。”黑色板块 一、基本面&技术面
螺纹钢：上海建筑钢材价格小幅下跌。早盘市场价格暂稳观望，个别高价资源小幅下调至主流价位，其中主流资源3720-3750开盘，其他资源3680左右开盘，但报价后询价电话稀少，不久后价格出现20元/吨松动，午后交投气氛仍未好转，市场低价资源涌现，个别主流资源跌破3700元/吨，成交区间在3690-3720元/吨，商家平均出货量仅有400吨左右，属春节后第三低位，而且目前价格回归至市场成本附近，商家显出抛货情绪，短期价格仍难止跌。上海市场16-25mm规格HRB400材质螺纹钢主流成交价格3720-3740元/吨。
铁矿石：【国产矿】：内矿调价频率相对外矿较缓，故近期价格震荡维稳。现65%精粉干基含税出厂价840元/吨，62%球团干基含税出厂价910元/吨。目前江内市场内矿精粉价格较高，钢厂方面暂时接受不了价格，但鉴于生产需要，暂时按需采购为主。江内球团需求变化不大，价格仍较高，对精粉价格有所支撑，故短期精粉价格震荡维稳运行。【进口矿】：今晨贸易商报价较昨日小幅下跌，据了解近期港口现货库存高企，一方面是由于钢厂前期采购的长协期货较多，港口累积库存偏高，另一方面贸易商库存也偏高，本周市场偏弱的行情刺激下，贸易商报价下跌，出货意愿较强。据了解江内贸易商高品资源较充裕，近期钢厂不缺高品，考虑到降本增效，近期采购中低品矿较多，故近期超特混合成交较好。钢厂方面长协期货连续到货，库存相对较充足，但了解到多数钢厂认为4月份期货价格较高，计划暂停采购期货，现已采购现货为主，上周集中采购较多，本周市场偏弱，“买涨不买跌”的心态较浓，故今日成交较差。曹妃甸港混合粉560元/吨，超特粉470元/吨；京唐港PB粉688元/吨，PB粉695元/吨；天津港(600717,股吧)纽曼粉720/725元/吨，金步巴粉680元/吨。
焦炭：21日国内焦炭现货市场强势运行，华北、华东部分焦钢企业跟涨50，成交良好；生产方面，焦企开工仍未达高位，供应端仍有不小潜力；下游方面，钢厂采购积极，对涨价接受较快；期货方面，今主力合约震荡偏弱，缩量缩仓。综合来看，短期焦炭价格将保持稳步上升态势。Mysteel焦炭综合指数(MyCpic)报1698.3较上一工作日上涨9.4，3月均价1647.9。
焦煤：【国内煤】：21日国内炼焦煤市场暂稳运行。煤矿方面销售状况转好，部分地方煤矿优质主焦煤价格有上涨意向，大矿价格仍以持稳为主；下游方面焦炭市场继续走强，第二轮普涨基本落定，炼焦煤需求较前期有所上升。综合考虑，预计短期国内主流炼焦煤现货市场持稳为主。山西吕梁孝义S2.5-2.8，G85报920-950元/吨。【进口煤】：21日进口煤市场暂稳，市场成交一般。20日唐山港(601000,股吧)-Mysteel进口焦煤价格指数（MTI）为1333，较17日跌5.（单位：元/吨）。冶金煤方面：21日进口焦煤市场暂稳，蒙古焦煤主焦报价900元，1/3焦370元，均为口岸提货价格，俄罗斯主焦报价CFR133美元/吨。 化工板块 1.美国原油期货周二跌至四个月低点，因全球库存高企和美国加速复产激发抛售潮。油价仅在过去两周就跌逾11%，受页岩油产量增加和美国库存高企打压。油价此次下行趋势已经抹去自OPEC和俄罗斯等国达成减产协议以来的部分涨幅。美国库存居高不下，很多商品交易商开始离场。周二抛售加剧，受累于股市下跌，因担心特朗普的税改承诺将被推迟，投资者对能否刺激经济成长和能源需求持怀疑态度。2.道琼斯3月21日消息，美国石油协会(API)周二称，上周美国原油库存增加，但汽油和馏分油库存减少。截至3月17日当周，美国原油库存增加452.9万桶，至5.5956亿桶，分析师预估为增加280万桶。库欣原油库存增加200万桶。 API数据显示，上周炼厂原油加工量增加22.4万桶/日。 API公布，上周汽油库存减少490万桶，分析师预估为减少200万桶。上周馏分油库存减少88.3万桶，分析师预估为减少140万桶。3.根据前期公布的检修计划，在3―5月东亚和南亚地区将至少有500万―600万吨的PX装置陆续检修，占亚洲PX产能的13%―15%。PX的检修预期和国内PTA装置的高开工使得市场对PX价格抱有乐观预期，成本端对PTA价格存在支撑。农产品(000061,股吧)板块 1、周二CBOT 5月大豆期货收升2美分，报每蒲式耳10.01-1/2美元。5月豆油期货收涨0.4美分，报每磅33.14美分。CBOT 5月豆粕期货收低0.8美元，报每短吨325.8美元。2、罗萨里奥港口的工人已经投票决定在3月30日举行为期24小时的罢工，要求资方提高工资待遇，结束裁员。3、本周国内豆粕库存66.1万吨，较上周62.2万吨小幅上升3.9万吨。截止到17日，全国主要地区棕榈油库存总量在68.7万吨，相比前周增1.6万吨。4、3月21日沿海一级豆油主流价位在6350-6520元/吨，部分跌10-20元/吨。
文章来源：微信公众号美尔雅(600107,股吧)期货
