内蒙古甜菜糖调研：
食糖产量位列全国第四
2003/2004―2014/2015榨季，内蒙古（为和糖协数据统一，此文将张北地区纳入内蒙古范畴）甜菜糖产量持续低于20万吨，直到2015/2016榨季，才开始明显提升。2016/2017榨季，内蒙古甜菜糖产量从前一榨季的28万吨增加至46.33万吨。2017/2018榨季，更是增加至48万吨。2018/2019榨季，内蒙古共有8家集团旗下的13家糖厂开榨，随着新糖厂的落成投产，食糖产能和产量都有了实质性提高，但在天气影响下，最终产量低于预期的80万吨，只有65万吨。
2018/2019榨季内蒙古甜菜糖产量占国内甜菜糖总产量的比例高达49.04%，超越位居第二的新疆，其占比41.68%。内蒙古甜菜糖有继续增长的空间和潜能。从全国范围看，2018/2019榨季，广西食糖产量占比高达60%，之后为占比19%的云南，再之后为占比7%的湛江，内蒙古产量占6%，位列第四，新疆占比5%，位列第五。甘蔗糖依然占市场主导地位，其产量占比超过86%。
内蒙古有8家集团涉及食糖生产和销售，旗下已经建成并在2018/2019榨季投产的糖厂有13家，下榨季有两家新建糖厂计划开机。目前，内蒙古糖厂的产能比较集中，优势糖厂的竞争力继续增强。内蒙古糖厂中，产出最大的是佰惠生、博天和众益，而单个产能最高的是新建糖厂，如高产能的代表晟通、佰惠生和博天。可见，产量和产能的一致性代表了优势力量和资源的集中。
以往，内蒙古甜菜出糖率普遍在17%，而到了2018/2019榨季，却成了最高出糖率。通常，第一年开榨的新糖厂，出糖率较高，一是设备先进、生产效率高企；二是甜菜播种第一年，没有重茬和迎茬种植的问题；三是新建糖厂选址比较合理，适宜甜菜生长，出糖率大多高于13%。
糖厂致力于提质增效
2018/2019榨季，内蒙古甜菜出现了出糖率下降的现象，究其原因，糖厂总结了不少原因，而超过半数的影响因素都是历史罕见。其一是天气，不利环境令甜菜产量和含糖率都低于预期，最终造成出糖率整体偏低，企业生产成本大幅增加。其二是第一年投产的糖厂，缺少种植和生产经验，开机阶段几度暂停修整，机器的误差、农户的误差以及人为的失误都被放大，经验不足令误差也超过预期，最终个别糖厂的实际产量误差接近50%，往年甜菜丝平均16%―17%的含糖率成为2018/2019榨季高糖分的典型，整体拉低了内蒙古甜菜糖的产量，这也是成本上升的重要原因。其余暂不赘述。内蒙古甜菜糖成本提高，低的在4600―5000元/吨，高的在5500―5800元/吨，相较于甘蔗糖的成本优势降低。
2019/2020榨季，凌云海和荷马糖厂各有1家新糖厂计划投产，其余糖厂经历了之前的锻炼，积攒了经验也吸取了教训，更重要的是，糖厂普遍亏损，虽然没有市场传闻亏损十几亿元那么严重，但也难见到盈利的企业。新榨季，糖价未见明显回暖迹象，糖厂依然要开机生产，提质增效、降低成本就显得非常重要了。
一部分有实力选择甜菜农户的糖厂，摒弃重茬、迎茬甜菜，甚至在合同中明确，一旦发现，就完全拒收。一部分经济实力雄厚，追求一流品质的糖厂，不断引进世界先进的种植和生产技术，降低损耗，提高效率，赤峰众益糖厂对日本纸筒种植方式和欧美先进设备的引进就是代表。一部分自身拥有农场的糖厂，舍弃了订单农户种植，几乎全部用自家农场种植的甜菜，轮种和成本优势明显，敕勒川就是代表。而对于本身吃不饱的糖厂，虽然意识到重茬、迎茬种植的甜菜糖分和产量都会下降，但他们更多的是无力感，收购数量本就较大，严禁不现实，控制也显得无力。
在没有实力拒绝重茬种植的甜菜的糖厂中，以质论价的收购方式受到关注，已有几家糖厂打算在2019/2020榨季对20%的甜菜进行以质论价的收购，设置保底价、封顶价以及平均参考糖分，根据糖分来确定最终的收购价格。如果效果达到预期，那么将激励农民提升甜菜糖分，重茬和迎茬的问题将得到解决。
根据调研采集到的种植面积以及各糖厂糖分水平，可以估算出最终的甜菜产量和食糖产量。新增种植面积集中在第一年投产的几家糖厂手中，老糖厂则更多是主动降低种植面积，而且老糖厂有不同程度重茬种植的问题。除去凌云海的影响，内蒙古食糖总产量增加趋势并不明显。
现有的甜菜产量和食糖产量预期都是建立在外在因素稳定的基础上，2018/2019榨季被认为是天气和条件异常的一年，2019/2020榨季的预期则是建立在天气正常、糖厂生产正常的基础上，而这两个正常水平都是高于2018/2019榨季的，最终产量预期应该小于或等于我们的估算值。根据调研数据推算，2019/2020榨季，内蒙古甜菜糖总产量为73万―75万吨。
图为内蒙古食糖产量（单位：万吨）
扣除凌云海的产销数据，2019/2020榨季，内蒙古包括张北的糖厂在内，整体种植面积变化不大，稳中略增，甜菜产量小幅下滑，但因种植面积增量集中在生产效率较高且糖分较高的糖厂，最终的食糖产量不降反增，前提条件是天气和糖厂生产恢复到往年平均水平。在调研期间，内蒙古部分地区已经遭遇了三轮霜冻，甜菜需要补种，未来天气状况如何、计划投产的两家糖厂能否如期开工，都是不确定因素，考虑到实际产量通常低于预估数据，我们认为，2019/2020榨季，内蒙古甜菜糖最终产量与2018/2019榨季相差不大，仅小幅增加。
图为两个榨季内蒙古食糖产量对比（单位：万吨）
销售节奏将更加稳定
内蒙古甜菜的生产和销售时间段与甘蔗糖不同，甜菜糖厂主要在10月后开机生产，农历小年之前完成甜菜糖料款兑付，春节前后的2―3月多数糖厂收榨，销售也集中在春节之前的几个月，甘蔗糖厂则在4月开始生产，这时，甜菜糖库存所剩已不多。2018/2019榨季，由于预估增产较多，且几家新糖厂开机生产，行业普遍对后市价格较为悲观，所以加快了销售节奏，集中在春节前，尤其1月的销售量同比、环比均大幅提升。3月开始，糖厂陆续收榨，食糖库存也消化大半。2019/2020榨季的销售节奏预计相对稳定，一是新糖厂有了一定的经验，与中间商也建立了良好的合作关系；二是内蒙古甜菜糖的品质完全经得住市场考验。
内蒙古糖厂对于食糖产业的发展前景还是非常乐观的，不断有新糖厂建设和投产。短期的糖价偏低、糖厂盈利困难并未打消糖厂的信心，反而成为糖厂提质增效的动力。
不过，对于2019/2020榨季的糖价，多数糖厂表示不乐观，其认为供应和政策压力较大，个别糖厂认为糖价将在5300元/吨附近长时间运行。
甜菜种植面积相对稳定
种植面积或与上榨季持平
凌云海宣称将会新开一家糖厂，所以面积增加较多，除去这家不稳定的因素外，其余糖厂落实的面积有实质性增加的糖厂只有3家，分别是晟通糖业、敕勒川糖业和太仆寺旗佰惠生。敕勒川面积增加约2万亩，佰惠生则是略增，晟通增加约11万亩，面积增加最明显最确定的就是晟通糖厂。其余所有糖厂面积都有减少，且主动降低计划种植面积的占绝大多数，少量糖厂是落实面积低于计划面积，总体导致凌云海以外的糖厂总面积出现小幅降低。综合来看，内蒙古新榨季的面积去除不稳定的超预估的部分，预计2019/20榨季内蒙古甜菜面积跟上榨季相比基本持平在200万亩上下，较上榨季变化不大。
收购价稳中有降
内蒙古部分产区对种植甜菜的农民提供了额外补贴，方式有两种：一是按甜菜重量补贴，如每吨补贴给农民20―40元，有些地区是对新建成的糖厂在头三年给与补贴；另一种是按土地面积补贴，如赤峰松山区政府就对区内膜下滴灌种植甜菜补贴150元/亩、非膜下滴灌种植甜菜补贴100元/亩，平摊后，农民拿到手的甜菜价格增加了30―40元/吨，最高达到560―570元/吨的收购价格。张北和包头等地的糖厂收购价格就是农民最终销售的甜菜价格，当地政府部门没有额外提供补贴。在争地现象比较严重的甜菜种植区，个别糖厂会通过临时提高收购价格的方式，争取与更多的甜菜种植户合作，这也是2018/2019榨季内蒙古甜菜收购价格一度高达570元/吨、创下历史新高的原因。
2019/2020榨季，内蒙古甜菜收购价格多数下调，如果凌云海的第3家糖厂投产，则13家糖厂中，将有5家的收购价格与上榨季持平、4家下调，只有两个集团的下属糖厂计划提高10―20元/吨，提高的原因是计划内的新糖厂投产，甜菜资源紧张，为避免糖厂吃不饱而提前将甜菜收购价格小幅上调。2019/2020榨季，内蒙古甜菜平均收购价格为515―530元/吨，其中包括凌云海在内的3家，给出了570元/吨的报价。
糖厂降低甚至取消补贴
对于农民购买农用机械，国家一直有30%―40%的补贴。2018/2019榨季之前，内蒙古糖厂也会为农民提供20%―40%的农机补贴。正因如此，内蒙古甜菜产区的机械化水平很高。当然，都以小农机械为主，几百万元一台的大型种植和收割机械，只有糖厂才有能力购买和使用。
2019/2020榨季，绝大部分糖厂都取消了对农民购买机械的额外补贴，除了糖价偏低、糖厂亏损严重的原因外，农机两到三年就要更新换代、企业补贴压力大也不可忽视。
未来机遇与挑战并存
内蒙古天然广阔的大平原有充足的农业土地供应，只要比较收益有优势，甜菜的种植面积就有持续增加的空间。调研所在地区的增资扩建都是在充分调研的基础上才实施的，在建糖厂原料相对充裕。此外，内蒙古现有的存量土地完全可以满足计划投产的糖厂的生产，并未涉及增量土地，现有的甜菜种植面积占所有农作物的比例只有一成。
目前来看，甜菜种植比较收益突出。内蒙古产区内，甜菜的竞争作物主要是玉米，部分地区的竞争作物还包括蔬菜、土豆和葵花。在供给侧改革的主导下，玉米种植户，自有土地实现收支平衡较为乐观，但承包土地或者单产较低地区的农户，普遍亏损。土豆和葵花受病虫害影响大，产量不稳定，价格波动大，种植意向变化也较大，收益无法保障，而甜菜的收购价格稳定，副产品中的糖蜜和颗粒粕销量也比较乐观，甚至出现当地不够用要到广西等甘蔗产区采购的现象。个别糖厂开榨初期，糖蜜和颗粒粕已经被预定完毕。
另外，内蒙古机械化推广便利。华北大平原黑土地，先天就具有机械化种植的基础，调研所在地区基本实现40%以上的机械化种植，个别产区甚至达到100%的机械化种植。甜菜种植的机械化远远高于甘蔗种植。生产加工方面，老糖厂的自动化程度略低。
较为关键的一点，内蒙古甜菜种植和生产呈现市场化特点，由企业主导，利益为主，糖厂拥有更多主动权。
结合上述内容，2019/2020榨季，内蒙古土地结构和选择更加多样化，糖分和成本导向更加明显，甜菜种植面积或维持在200万亩，但对应的产量不降反增，在天气和生产条件恢复到平均水平的前提下，产量将小幅提升，预计在73万―75万吨。
未来，内蒙古食糖产业机遇与挑战并存。经历了连续两个榨季的亏损，内蒙古食糖产业全面围绕提质增效进行种植和加工，降低收购价格、严格控制成本、提高生产效率、节能减排、引进先进生产力、降低额外补贴和扶持、提高土地使用效率等政策频出。鉴于此，内蒙古甜菜糖成本将得到有效控制、甜菜糖分有望恢复到往年较高水准、糖厂生产效率将进一步提升，种植户的选择也将更加科学和严谨。
（作者单位：一德期货）
