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前言
作为一个能源消费大国，中国究竟消费多少能源？过去“三桶油”是霸主，现在也是，未来还会是么？每周听EIA报告原油库存，中国的库存是多少呢？
上期我们讲了国际原油的现状与市场贸易，今天回过头，我们聊聊国内的原油现状如何~
01
石油需求
原油消费量增至全球第二
中国是能源消费大国，原油消费量位居全球第二。近20年以来，中国的成品油消费量大幅提升。1994年-2015年，中国柴油消费量增长了256%，汽油消费量增长了221%，煤油消费量增长了389%，但是燃料油的消费数量变化却不大。
其中，柴油的消费量主要是由于大型卡客车的增加，导致了柴油销量的增加。但是从2012年之后，柴油的销量增加变缓，这主要是由于近几年私人轿车保有量增加，增加了汽油的消费，同时减少了柴油的消费。
另一方面，煤油的主要用途是航空燃料，随着经济发展，航空运输业的提升，煤油的消费有了巨大的提升。
资料来源：wind，要资讯未来中国石油(601857,股吧)消费量
根据IEA的报告，受到经济形势利好、石油化工活动大幅增长和汽车保有需求旺盛（根据中国全国乘用车市场信息联席会数据显示，2016 年 10 月同比增长 20%）等因素的支撑，预测中国在 2016-2022 年间的石油需求量将净增 180 万桶/日。IEA预测中国的石油需求年均增长率约为 2.4%，明显低于以往的预期，这主要是受到近期汽车效率提升的影响。
资料来源：IEA，要资讯航空运输周转量，煤油需求
中国煤油需求量占石油消费总量的 5%以上，近年来一直是石油需求增长的支持性因素。过去五年内煤油需求平均增长率接近 11%，到 2015 年达到峰值 19%， 2016 年回落至 8%，而 2017年将进一步下滑。
中国的航空业在过去二十年经历了迅猛的发展，消耗了中国煤油使用总量的 90%以上。国内生产总值快速增长，庞大的中产阶级的兴起，增长模式从投资主导型转变为消费主导型，以及各种政策激励，都对航空业的发展起到了重要作用。
中国的煤油消费主要分布在北京、上海、四川、广东等经济发达，人口密集、处于交通枢纽的地方，而正是由于这些地方的经济发展，带动了当地的航空运输业，同时增强了煤油的消费。
资料来源：wind，要资讯
资料来源：wind，要资讯汽车行业发展
汽车销量增加是汽油消费水平增加最重要的一个因素。2016 年中国的汽车销量惊人，为汽油需求增长提供的支持却颇为有限。据中国汽车工业协会统计， 2016 年前 8 个月汽车销量达 1670 万辆，比 2015 年同期增长 11%。销量增加的原因主要是政府对 1.6 升及以下排量汽车实施减半征收车辆购置税政策。该项税收激励措施于 2015年 10月开始实施，结束了同比连续五个月减速增长的态势。这股上升势头一直持续到 2016 年，前六个月内将汽油需求量推高 10%。但从下半年开始，汽车销售热潮对汽油需求提供的支持就很有限了。
虽然 2016 年 8 月份汽车销量同比增长率达 27%，创历史新高，汽油需求增长率却下降至仅0.8%。大幅收缩的原因可能还包括零售价格上涨。 2016 年以来，汽油价格上调六次。去年夏季，汽油价格很低。 9 月份，二十国集团峰会期间的限行措施也可能阻碍了汽油需求复苏。因此，第四季度可能不会出现大的增长。
资料来源：wind，要资讯 不过需要注意的是，新能源汽车近年来销量大幅增长。目前，虽然新能源汽车只占汽车总销量的一小部分，但中国采取强硬的治理空气污染措施，这将确保新能源汽车销量进一步增长。事实上，随着中国的公共交通转向清洁能源，以及将旧交通工具代之以以更高效的产品，交通领域的汽油需求所占份额必然会下降。
资料来源：wind，要资讯 02
石油供给
中国原油进口
作为全球原油第二大消费国，全球原油第四大出产国，中国的原油消费很大程度上依靠原油进口，截止2016年，中国的原油对外依存度达到62%，成为世界第一大原油净进口国。与庞大的进口数量相比，我国几乎不出口原油。而近些年来，我国的石油产量一直保持在214.7百万吨左右。
资料来源：wind，要资讯
资料来源：wind，要资讯 我国的原油进口国主要是中东、西非的国家，另外俄罗斯也是我国的原油进口国。因为中俄输油管道的建设成功，俄罗斯的原油可以通过管道直接从新疆运输进来，具有地理位置上的优势。
资料来源：wind，要资讯中国原油产量
我国的一次能源分布特点是“多煤少气贫油”，这也就注定了能换产业分布的不均衡性。而且我国的油田基本上分布在北方各省。原油产量最高的是黑龙江、陕西、天津、新疆、山东五省，占据全国原油产量76%。另外，虽然黑龙江的产量依然是第一，但是从2002年至2015年，其产量一直处于下降的趋势。而陕西和天津，从2002年-2015年原油产量不断则更加，其中陕西原油产量增加了151%,天津的原油产量增加了87%。
资料来源：wind，要资讯 原油的勘探和开采是一个前期投入巨大，需要雄厚的资本，同时因为原油的战略资源属性，在中国基本上被“三桶油”垄断。
在原油开采方面，中石油占有绝对的优势，其原油产量约占全国60%，中石化原油产量约占全国21%。另外中国的大庆、延长和长庆油田的产量则是全国油田中产量最高的三个油田。
资料来源：IEA，要资讯非常规石油供应：煤制油
前面说过，我国的能源分布特点是“多煤少气贫油”，但是依据现代能源消费占比来说，石油的消费占比最高，因此，如何利用丰富的煤炭资源来换取石油资源是一个很重要的问题。
在最新的能源产业“五年规划”中，北京方面就煤制石油产品和天然气制定了宏伟的新目标。该“五年规划”由国家发展和改革委员会公布，其目标是到 2020 年，煤制油行业生产能力必须达到 1300 万吨/年。除此之外，煤制烯烃和煤制甲醇项目也将迎来迅猛发展。该行业还将受益于新的税法。北京方面决定在未来五年内对煤制油项目免征消费税，以推动对该行业的投资。该税项估计占煤制油工厂成本的近 30%。
在最新“五年规划”中，国家能源局指定了四个煤制油示范项目和多个采用新环保技术的储备项目，并敦促加快新建项目的建设。规划所列四个示范项目包括潞安矿业集团位于山西的180 万吨/年煤制油工厂，计划将于 8 月份开始供应石油产品。还包括伊泰在内蒙古投资 42 亿美元建设的 200 万吨/年煤制油项目，已于 2016 年 12 月份获准开始施工。这四家工厂的总产能为 680 万吨/年，即新增石油产品 14 万桶/日。国家能源局表示，可能会授予另外 3 家工厂示范项目资格，由此再增产能 710 万吨/年，或 14.5万桶/日。
按来源划分石油产量
资料来源：IEA，要资讯 03
原油炼制
原油通过炼制和蒸馏可以生成汽油、柴油、煤油等各种油品。在我国，最广为人熟知的炼厂就是中国石油和中国石化(600028,股吧)。而且从图中我们可以看得出来，油品的炼化是以中石化为主。并且，中石油近两年的炼化能力有所下降。
在2008年之前，“两桶油”的市场份额占比相对稳定，基本上占到全国炼油产量的85%，但是从2009年开始，随着国家政策改变，各个地方的独立炼厂逐渐发展壮大起来，特别是2015年开始，国家对原油进口贸易配额的政策发布，山东等地区的炼厂由于地理位置的优势以及工程基建较为完善，在全国地炼中脱颖而出。
资料来源：wind，要资讯 可以看出，2016年全国原油加工量最大的省份是山东省，占到全国产量的19.1%，其次是辽宁省，占全国炼油量13.1%。有意思的是，在2013年之前，辽宁省的炼油能力是全国第一。近几年由于山东突出其地炼的优势，从而超越辽宁省。
资料来源：wind，要资讯
2015年全国一次炼油产能占比
全国炼厂分布
资料来源：网络，要资讯中国：炼油产能增长领先国家之一，但同时，中国也是炼油产能闲置最严重的国家。
全球炼油厂产能净增长（按地区）
资料来源：IEA，要资讯 20世纪 80年代初，随着石油需求连续三年下滑及石油开始失去在发电领域的原有地位，全球闲置产能达到 2200 万桶/日。仅在欧洲，就有约 500 万桶/日的产能被关停。 20 世纪 90 年代，随着亚洲经济增长加快，闲置炼油产能下降到 1200 万桶/日。此后，欧洲、北美、日本及其他地区的永久停产产能完全被中国、印度和中东地区的新建产能抵消，闲置产能保持在近 1500万桶/日。目前，中国的闲置产能相当于欧洲和北美地区的总和。中国最终是否会着手整体撤销这些产能？如果不会，全球闲置产能总量将不会有太大变化，但区域结构将发生巨大变化。
尽管过去十年内需求增长颇为显著，但中国的炼油产能仍旧显多。自 2006 年以来，成品油需求量增长 400 万桶/日，产能扩张 460 万桶/日，两者之间存在合理的小幅差距。大多数过剩产能年代久远，且往往是物流困难的地区的过时设施。这就是为什么尽管目前的闲置产能估计达360 万桶/日，但中国石油公司仍继续计划在更好的地点建设更高效的新设施的原因。
闲置蒸馏产能（按地区）
资料来源：IEA，要资讯 04
中国战略石油储备
国家统计局估计， 2015 年底中国的战略石油储备为 2 亿 3300 万桶，相当于日本战略石油储备的 70%以上，美国的三分之一。该库存超过政府提到的 8 个基地（舟山一期、镇海、大连、黄岛一期、独山子一期、兰州，天津一期、黄岛二期）的规定容量，这意味着约有 5000 万桶石油可能储存在商业石油储备设施或其他战略石油储备设施中。
之后，有几个战略石油储备基地或继续增加库存或启动新的仓储单位，包括黄岛、天津、舟山、锦州和惠州等。
中国战略石油储备第一期于 2008 年底完成，储存进口原油 1 亿 300 万桶，主要来自中东和西非。二期估计在 2016 年底完成注油，来自中东和哈萨克斯坦。另有 8 个基地处于注油、在建状态或在未来几年内计划开工建设。有的基地（锦州、湛江）因技术原因被推迟工期。战略石油储备计划第三期不太可能于 2020 年之前完成，鉴于部分基地尚未开工建设,也许会使完工时间推迟。
中国战略石油储备
资料来源：IEA，要资讯
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